Остаточный доход

Что такое Остаточный доход?

Остаточный доход – это доход, который человек продолжает получать после завершения приносящей доход работы. Примеры остаточного дохода включают в себя роялти, доход от аренды / недвижимости, процентный доход и доход от дивидендов, а также доход от продолжающейся продажи потребительских товаров (таких как музыка, цифровое искусство или книги), среди прочего. В корпоративных финансах остаточный доход может использоваться в качестве меры корпоративной деятельности, при этом руководство компании оценивает доход, полученный после оплаты всех соответствующих затрат на капитал. В качестве альтернативы в личных финансах остаточный доход может быть определен либо как доход, полученный после выполнения практически всей работы, либо как доход, оставшийся после выплаты всех личных долгов и обязательств.

Ключевые моменты

  • Личный остаточный доход не является результатом работы или почасовой оплаты труда – он требует первоначальных вложений денег или времени с основной целью получения постоянного дохода.
  • Остаточный доход для физических и юридических лиц часто называют «пассивным доходом». 
  • Примеры остаточного дохода включают в себя инвестиции в недвижимость, акции, облигации, инвестиционные счета и роялти.
  • Для оценки собственного капитала расходы на собственный капитал рассчитываются как размер собственного капитала, умноженный на стоимость собственного капитала. 
  • Корпоративный остаточный доход – это оставшаяся прибыль после оплаты всех затрат на капитал. 

Как работает остаточный доход 

Остаточный доход измеряет чистую прибыль после учета всех необходимых затрат на капитал, связанных с получением этого дохода. Другие термины для остаточного дохода включают экономическую добавленную стоимость, экономическую прибыль и аномальную прибыль.

Краткая справка

Хотя остаточный доход иногда называют пассивным доходом, побочные действия можно использовать для увеличения личного остаточного дохода. 

Виды остаточного дохода 

Оценка капитала

При оценке капитала остаточная прибыль представляет собой поток экономической прибыли и метод оценки для оценки внутренней стоимости обыкновенных акций компании. Модель оценки остаточного дохода оценивает компанию как сумму балансовой стоимости и приведенной стоимости ожидаемого будущего остаточного дохода. Остаточный доход пытается измерить экономическую прибыль, которая представляет собой прибыль, остающуюся после вычета альтернативных издержек для всех источников капитала.

Остаточный доход рассчитывается как чистая прибыль за вычетом затрат на капитал. Расходы известны как расходы на собственный капитал и рассчитываются как стоимость собственного капитала, умноженная на стоимость собственного капитала или требуемую норму прибыли на капитал. Учитывая альтернативную стоимость капитала, компания может иметь положительную чистую прибыль, но отрицательную остаточную прибыль.

Корпоративные финансы

Управленческий учет определяет остаточную прибыль в корпоративной среде как сумму оставшейся операционной прибыли после оплаты всех затрат на капитал, использованных для получения доходов. Также учитывается чистая операционная прибыль компании или сумма прибыли, превышающая требуемую норму прибыли . Остаточный доход обычно используется для оценки эффективности капитальных вложений, команды, отдела или бизнес-единицы.

Расчет остаточной прибыли осуществляется следующим образом: Остаточная прибыль = операционная прибыль – (минимальная требуемая прибыль x операционные активы).

Личные финансы

В личных финансах остаточный доход известен как располагаемый доход. Расчет остаточного дохода происходит ежемесячно после выплаты всех ежемесячных долгов. В результате остаточный доход часто становится важным компонентом обеспечения кредита.

Кредитное учреждение ежемесячно оценивает сумму остаточного дохода, оставшегося после выплаты других долгов. Чем больше сумма остаточного дохода, тем больше вероятность того, что кредитор одобрит ссуду. Адекватные уровни остаточного дохода показывают, что заемщик может в достаточной мере покрыть ежемесячный платеж по кредиту.