Каким образом облагаются налогом акции с ограничениями и единицы акций с ограничениями (RSU)
Оплата труда сотрудников является основной статьей расходов для большинства корпораций; поэтому многим фирмам легче оплатить хотя бы часть этой суммы в виде акций. Этот тип компенсации имеет два преимущества: он уменьшает количество денежных средств, которые работодатели должны выделить, а также служит стимулом для повышения производительности труда сотрудников.
Существует много типов компенсации по акциям, и для каждого из них существует свой набор правил и положений. Руководители, получающие опционы на акции, сталкиваются с особым набором правил, ограничивающих обстоятельства, при которых они могут их реализовать и продать. В этой статье будет рассмотрен характер ограниченного запаса и единиц ограниченного запаса (RSU) и порядок их налогообложения.
Что такое акции с ограничениями?
Запрещенные акции — это, по определению, акции, предоставленные руководителю, которые не подлежат передаче и могут быть конфискованы при определенных условиях, таких как увольнение или невыполнение корпоративных или личных критериев эффективности. Запас с ограничениями также обычно становится доступным для получателя по дифференцированному графику перехода прав, который длится несколько лет.
Хотя есть некоторые исключения, акции с наибольшим ограничением предоставляются руководителям, которые, как считается, обладают «инсайдерскими» знаниями о корпорации, что делает ее подпадающей под действиеправил инсайдерской торговли в соответствии с Правилом 144 Комиссии по ценным бумагам и биржам. Несоблюдение этих правил также может привести к конфискации. Акционеры с ограниченными правами имеют право голоса, как и любой другой тип акционеров. Ограниченные гранты на акции стали более популярными с середины 2000-х годов, когда компании были обязаны оплачивать гранты на опционы на акции.
Что такое ограниченные единицы запаса?
RSU концептуально напоминают ограниченные опционы на акции, но отличаются в некоторых ключевых аспектах. RSU представляют собой необеспеченное обещание работодателя предоставить определенное количество акций работнику по завершении графика перехода. Некоторые типы планов позволяют производить денежные выплаты вместо акций, но большинство планов требуют, чтобы фактические акции были выпущены, хотя и не до тех пор, пока не будут выполнены основные условия.
Таким образом, акции не могут быть переданы до тех пор, пока не будут удовлетворены требования о переходе прав и конфискации и не будет предоставлено освобождение.Некоторые планы RSU позволяют сотруднику в определенных пределах решать, когда именно получать акции, что может помочь в налоговом планировании.Однако, в отличие от стандартных акционеров с ограничениями, участники RSU не имеют права голоса по акциям в течение периода перехода прав, поскольку акции фактически не выпускались. Правила каждого плана определяют, получают ли держатели RSU эквиваленты дивидендов.
Как облагается налогом акции с ограничениями?
Запрещенные акции и RSU облагаются налогом иначе, чем неурегулированные планы покупки акций служащих (ESPP). Эти планы обычно имеют налоговые последствия на дату исполнения или продажи, тогда как ограниченные запасы обычно облагаются налогом после завершения графика перехода. Для планов с ограниченными запасами вся сумма передаваемых акций должна учитываться как обычный доход в год перехода прав.
Сумма, которая должна быть объявлена, определяется путем вычитания первоначальной цены покупки или исполнения акций (которая может быть равна нулю) из справедливой рыночной стоимости акций на дату, когда на акции переходят права. Разница должна отражаться акционером как обычный доход. Однако, если акционер не продает акции при переходе прав и продает их позднее, любая разница между ценой продажи и справедливой рыночной стоимостью на дату перехода отражается как прирост капитала или убыток.
Статья 83 (b) Выборы
Акционерам ограниченных акций разрешается сообщать о справедливой рыночной стоимости своих акций в качестве обычного дохода на дату их предоставления, а не на момент перехода прав, если они того пожелают. Режим прироста капитала по прежнему применяется, но он начинается с момента предоставления. Это решение может значительно снизить сумму налогов, которые уплачиваются по плану, потому что цена акций на момент предоставления акций часто намного ниже, чем во время перехода прав. Эта стратегия может быть особенно полезной, когда существует более длительный период времени между предоставлением акций и их переходом (пять лет или более).
Пример: сообщение об ограниченном запасе
Сэм и Алекс — ключевые руководители в большой корпорации. Каждый из них получает ограниченные гранты на акции в размере 10 000 акций за ноль долларов. Акции компании торгуются по цене 20 долларов за акцию на дату предоставления. Сэм решает объявить акции при переходе прав, в то время как Алекс выбирает лечение по Разделу 83 (b). Таким образом, Сэм ничего не декларирует в год предоставления гранта, в то время как Алекс должен указать 200 000 долларов в качестве обычного дохода.
Пять лет спустя, в день, когда акция становится полностью управляемой, она торгуется по 90 долларов за акцию. Сэм должен будет отразить колоссальные 900 000 долларов из остатка акций в качестве обычного дохода в год перехода прав, в то время как Алекс ничего не сообщает, если акции не будут проданы, что в таком случае будет иметь право на получение дохода от прироста капитала. Таким образом, Алекс платит более низкую ставку по большей части доходов, в то время как Сэм должен платить по максимально возможной ставке со всей прибыли, полученной в течение периода перехода прав.
К сожалению, существует значительный риск конфискации, связанный с выбором Раздела 83 (b), который выходит за рамки стандартных рисков конфискации, присущих всем планам ограниченного запаса. Если Алекс уйдет из компании до того, как план станет правовым, все права на весь остаток акций могут быть оставлены, даже если предоставленные акции на сумму 200 000 долларов США были объявлены как доход. Алекс не сможет вернуть налоги, уплаченные в результате этих выборов. Некоторые планы также требуют, чтобы работник оплатил по крайней мере часть акций на дату предоставления, и эта сумма может быть указана как убыток капитала в этих обстоятельствах.
Налогообложение RSU
Налогообложение RSU немного проще, чем для стандартных планов с ограниченными запасами. Поскольку фактически выпущенных акций не существует, выбор Раздела 83 (b) не допускается. Это означает, что существует только одна дата в сроке действия плана, на которую можно объявить стоимость акций. Сообщенная сумма будет равна справедливой рыночной стоимости акций на дату перехода прав, которая в данном случае также является датой поставки. Таким образом, стоимость акций отражается как обычный доход в том году, когда на акции переходят права собственности.
Суть
Существует много различных видов ограниченного запаса, и связанные с ними правила налогообложения и конфискации могут быть очень сложными. Эта статья охватывает только основные моменты и не должна рассматриваться как налоговая консультация. Для этого проконсультируйтесь с вашим бухгалтером или финансовым консультантом.