Оценка риска

Что такое Оценка риска?

Оценка риска – это общий термин, используемый во многих отраслях для определения вероятности убытков по активу, ссуде или инвестиции. Оценка риска имеет важное значение для определения ценности конкретных инвестиций и наилучшего процесса (ов) для снижения риска. Он представляет собой прибыль по сравнению с профилем риска . Оценка риска важна для определения нормы прибыли , которую инвестор должен был бы заработать, чтобы считать инвестиции достойными потенциального риска.

Ключевые моменты

  • Оценка риска – это процесс анализа потенциальных событий, которые могут привести к потере актива, ссуды или инвестиции.
  • Компании, правительства и инвесторы проводят оценку рисков перед тем, как приступить к новому проекту, бизнесу или инвестициям.
  • Количественный анализ риска использует математические модели и моделирование для присвоения числовых значений риску.
  • Качественный анализ риска основан на субъективном суждении человека для построения теоретической модели риска для данного сценария.
  • Хотя прошлая волатильность акций не гарантирует будущей прибыли, в целом инвестиции с высокой волатильностью указывают на более рискованные инвестиции.

Понимание оценки риска

Оценка риска позволяет корпорациям, правительствам и инвесторам оценить вероятность того, что неблагоприятное событие может негативно повлиять на бизнес, экономику, проект или инвестиции. Анализ рисков предлагает различные подходы, которые инвесторы могут использовать для оценки риска потенциальной инвестиционной возможности. При оценке инвестиций инвестор может применить два типа анализа рисков: количественный и качественный.

Количественный анализ

моделирование методом Монте-Карло . Этот метод, который можно использовать в различных областях, таких как финансы, инженерия и наука, пропускает ряд переменных через математическую модель, чтобы обнаружить различные возможные результаты.

Качественный анализ

Качественный анализ риска представляет собой аналитический метод , который не зависит от численного или математического анализа. Вместо этого он использует субъективное суждение и опыт человека для построения теоретической модели риска для данного сценария. Качественный анализ компании может включать оценку руководства компании, ее взаимоотношений с поставщиками и восприятие компании общественностью.

Краткая справка

Инвесторы часто используют качественный и количественный анализ в сочетании друг с другом, чтобы получить более ясную картину инвестиционного потенциала компании.

Другие методы оценки рисков

Другой пример формальной методики оценки риска включает условную стоимость под риском (CVaR) , которую менеджеры портфелей используют для снижения вероятности больших убытков. Ипотечные кредиторы используют соотношение ссуды к стоимости для оценки риска предоставления ссуды. Кредиторы также используют кредитный анализ для определения кредитоспособности заемщика.

Оценка рисков для инвестиций

И институциональные, и индивидуальные инвестиции несут ожидаемый уровень риска. Это особенно верно в отношении негарантированных инвестиций, таких как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF)

Стандартное отклонение – это мера, применяемая к годовой ставке доходности инвестиций для измерения волатильности инвестиций . В большинстве случаев инвестиции с высокой волатильностью указывают на более рискованные инвестиции. При выборе между несколькими акциями инвесторы часто сравнивают стандартное отклонение каждой акции, прежде чем принять инвестиционное решение.

Однако важно отметить, что прошлая волатильность акции (или ее отсутствие) не предсказывает будущую доходность. Инвестиции, ранее имевшие низкую волатильность, могут испытывать резкие колебания, особенно во время быстро меняющихся рыночных условий.

Оценка рисков при кредитовании

Кредиторы, предоставляющие личные ссуды, кредитные линии и ипотечные кредиты, также проводят оценку рисков, известную как кредитные проверки. Например, часто кредиторы не одобряют заемщиков с кредитным рейтингом ниже 600, поскольку более низкие баллы указывают на плохую кредитную практику. Кредитный анализ заемщика кредитором может учитывать другие факторы, такие как доступные активы, обеспечение , доход или наличные деньги.

Оценка рисков для бизнеса

Бизнес-риски огромны и различаются в зависимости от отрасли. К таким рискам относятся выход на рынок новых конкурентов; кража сотрудников; утечки данных; отзывы о продукте; операционные, стратегические и финансовые риски; и риски стихийных бедствий.

В каждом бизнесе должен быть установлен процесс управления рисками для оценки текущего уровня рисков и обеспечения соблюдения процедур для снижения наихудших возможных рисков. Эффективная стратегия управления рисками направлена ​​на поиск баланса между защитой компании от потенциальных рисков, не препятствующей ее росту. Инвесторы предпочитают вкладывать средства в компании, которые хорошо разбираются в рисках.