Рисковый капитал

Что такое рисковый капитал?

Рисковый капитал — это средства, выделяемые на спекулятивную деятельность и используемые для высокорисковых и прибыльных инвестиций. Любые деньги или активы, которые могут потерять в стоимости, считаются рисковым капиталом, но этот термин часто применяется для тех средств, которые предназначены для очень спекулятивных инвестиций. Диверсификация является ключом к успешному инвестированию рискового капитала, поскольку перспективы каждой инвестиции, как правило, неопределенны по своей природе, хотя доходность может быть намного выше средней, если инвестиция успешна. Более того, инвестор должен убедиться, что только часть общего капитала считается капиталом риска.

В контексте венчурного капитала рисковый капитал может также относиться к средствам, вложенным в многообещающий, но еще не доказанный стартап.

Рисковый капитал не следует путать с капиталом, подверженным риску (автомобиль), который относится к средствам, зарезервированным для покрытия рисков (например, посредством страхования или хеджирования).

Понимание рискового капитала

Рисковый капитал — это средства, которые расходуются в обмен на возможность получения огромной прибыли. Инвесторы должны быть готовы потерять весь свой рисковый капитал, и он должен составлять не более 10% от капитала портфеля типичного инвестора. Опытные инвесторы с высокой толерантностью к риску могут выделить четверть или более своего портфеля на инвестиции с более высоким риском. Тем не менее, любые инвестиции, сделанные с использованием рискового капитала, должны быть компенсированы более стабильными диверсифицированными инвестициями, иначе вы столкнетесь с возможностью потери всего своего портфеля.

Чем более склонен к риску инвестор, тем меньше должна быть доля рискового капитала в общем портфеле. В то время как молодые инвесторы из-за их длительного инвестиционного горизонта могут иметь очень значительную долю рискового капитала в своих портфелях, пенсионеры обычно не чувствуют себя комфортно с высокой долей рискового капитала — и они не должны этого делать, поскольку их время на возмещение убытков ограничено. Вообще говоря, спекулятивное инвестирование  следует разделить на первые годы инвестирования и заблокировать по мере приближения пенсионного возраста.

Использование рискового капитала

Рисковый капитал обычно используется для спекулятивных вложений в мелкие акции, бизнес-ангелов, частного кредитования, торговли фьючерсами и опционами, частного капитала, дневной торговли и торговли акциями и товарами на колебаниях. Многие из этих рынков косвенно влияют на то, кто может вкладывать в них рисковый капитал. Такие классификации, как опытный инвестор и аккредитованный инвестор, используются для ограничения инвестиций с наивысшим риском и максимальной отдачей для инвесторов с определенным порогом чистой стоимости и дохода. Идея состоит в том, что эти люди смогли накопить богатство, понимая свои риски и разумно смягчая их, поэтому им предоставляется доступ к рынкам со сложными техническими финансовыми инструментами, обычно используемыми институциональными инвесторами.

Дневная торговля, одно из наиболее распространенных применений рискового капитала, также имеет некоторые функции безопасности, позволяющие косвенно контролировать размер рискового капитала, который трейдер может вложить.  Правило стандартной дневной торговли (PDT) требует, чтобы на брокерском счете был минимальный капитал. 25000 долларов.Это обеспечивает покупательную способность дневной торговли, которая составляет до 4: 1 внутридневной маржи.Счета, которые подпадают под минимальную сумму в 25 000 долларов, не могут совершать более трех сделок в оба конца в течение скользящего пятидневного периода.Несоблюдение правила PDT может привести к ограничениям и блокировке аккаунта. Важно проконсультироваться с конкретным брокером относительно политики для дневных торговых счетов.