Компромисс между риском и доходностью

Что такое Компромисс между риском и доходностью?

Компромисс между риском и доходностью утверждает, что потенциальная доходность возрастает с увеличением риска. Используя этот принцип, люди связывают низкий уровень неопределенности с низкой потенциальной прибылью, а высокий уровень неопределенности или риска с высокой потенциальной прибылью. В соответствии с компромиссом риска и доходности вложенные деньги могут принести более высокую прибыль только в том случае, если инвестор согласится с более высокой вероятностью убытков .

Понимание компромисса между риском и доходностью

Компромисс между риском и доходностью – это торговый принцип, который связывает высокий риск с высокой прибылью. Соответствующий компромисс между риском и доходностью зависит от множества факторов, включая терпимость инвестора к риску, количество лет до выхода на пенсию и возможность возмещения утраченных средств. Время также играет важную роль в определении портфеля с соответствующими уровнями риска и прибыли. Например, если инвестор имеет возможность инвестировать в акции в долгосрочной перспективе , это дает инвестору возможность оправиться от рисков медвежьих рынков и участвовать в бычьих рынках, тогда как если инвестор может инвестировать только в короткие сроки Таким образом, те же акции имеют более высокий риск.

Инвесторы используют соотношение риска и доходности как один из важнейших компонентов каждого инвестиционного решения, а также для оценки своего портфеля в целом. На уровне портфеля компромисс между риском и доходностью может включать в себя оценку концентрации или разнообразия владений, а также то, представляет ли это сочетание слишком большой риск или потенциал доходности ниже желаемого.

Ключевые моменты

  • Компромисс между риском и доходностью – это инвестиционный принцип, который указывает, что чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль.
  • Чтобы рассчитать соответствующий компромисс между риском и доходностью, инвесторы должны учитывать множество факторов, включая общую устойчивость к риску, возможность возмещения потерянных средств и многое другое.
  • При принятии инвестиционных решений инвесторы учитывают соотношение риска и доходности по отдельным инвестициям и по портфелям.

Особые соображения

Измерение сингулярного риска в контексте

Когда инвестор рассматривает инвестиции с высоким риском и высокой доходностью, он может применить соотношение риска и доходности к транспортному средству на отдельной основе, а также в контексте портфеля в целом. Примеры инвестиций с высоким риском и высокой доходностью включают опционы, мелкие акции и биржевые фонды с кредитным плечом (ETF). В целом диверсифицированный портфель снижает риски, связанные с отдельными инвестиционными позициями. Например, позиция по дешевым акциям может иметь высокий риск на единичной основе, но если это единственная позиция такого рода в более крупном портфеле, риск, связанный с удержанием акции, минимален.

Компромисс между риском и доходностью на уровне портфеля

Тем не менее, компромисс между риском и доходностью также существует на уровне портфеля. Например, портфель, состоящий из всех акций, представляет как более высокий риск, так и более высокую потенциальную доходность. В портфеле, полностью состоящем из акций, риск и прибыль могут быть увеличены за счет концентрации инвестиций в определенных секторах или за счет открытия отдельных позиций, которые представляют собой большой процент владений. Для инвесторов оценка совокупного соотношения риска и доходности всех позиций может дать представление о том, принимает ли портфель достаточный риск для достижения долгосрочных целей доходности, или уровни риска слишком высоки при существующем сочетании холдингов.