Соотношение риска и прибыли

Что такое Соотношение риска и прибыли?

Соотношение риска и вознаграждения отмечает предполагаемое вознаграждение, которое инвестор может заработать за каждый доллар, которым он рискует при вложении. Многие инвесторы используют соотношение риска и прибыли, чтобы сравнить ожидаемую доходность инвестиций с суммой риска, на которую они должны пойти, чтобы получить эту прибыль. Рассмотрим следующий пример: инвестиция с соотношением риска и прибыли 1: 7 предполагает, что инвестор готов рискнуть 1 долларом ради перспективы заработка 7 долларов. В качестве альтернативы соотношение риска и прибыли 1: 3 сигнализирует о том, что инвестору следует ожидать вложить 1 доллар в надежде заработать 3 доллара на своих инвестициях.

Трейдеры часто используют этот подход, чтобы планировать, какие сделки проводить, и коэффициент рассчитывается путем деления суммы, которую трейдер может потерять, если цена актива движется в неожиданном направлении (риск), на сумму прибыли, которую трейдер ожидает сделали при закрытии позиции (вознаграждение).

Ключевые моменты

  • Соотношение риска и прибыли используется трейдерами для управления своим капиталом и риском потерь во время торговли.
  • Коэффициент помогает оценить ожидаемую доходность и риск данной сделки.
  • Хорошее соотношение риска и вознаграждения обычно больше 1 из 3.

Как работает соотношение риска и прибыли

Отношение риска к прибыли часто используется в качестве меры при торговле отдельными акциями. Оптимальное соотношение риска и прибыли сильно различается для разных торговых стратегий. Чтобы определить, какое соотношение лучше всего подходит для данной торговой стратегии, обычно требуются некоторые методы проб и ошибок, и многие инвесторы имеют заранее определенное соотношение риска и прибыли для своих инвестиций.

Во многих случаях рыночные стратеги считают, что идеальное соотношение риска и прибыли для своих инвестиций составляет приблизительно 1: 3, или три единицы ожидаемой прибыли на каждую единицу дополнительного риска. Инвесторы могут управлять риском / прибылью более напрямую, используя стоп-лосс и производные инструменты, такие как опционы пут .

Что вам говорит соотношение риска и прибыли?

Соотношение риска и прибыли помогает инвесторам управлять риском потери денег на сделках. Даже если у трейдера есть несколько прибыльных сделок, он со временем потеряет деньги, если его процент выигрыша будет ниже 50%. Отношение риска к прибыли измеряет разницу между точкой входа в сделку до стоп-лосса и ордером на продажу или тейк-профит. Сравнение этих двух показателей дает отношение прибыли к убытку или вознаграждения к риску.

Инвесторы часто используют стоп-ордера при торговле отдельными акциями, чтобы минимизировать убытки и напрямую управлять своими инвестициями с акцентом на риск / прибыль. Стоп-лосс – это торговый триггер, размещаемый на акции, который автоматизирует продажу акций из портфеля, если акция достигает указанного минимума. Инвесторы могут автоматически устанавливать стоп-лосс через брокерские счета и, как правило, не требуют чрезмерных дополнительных торговых затрат.

Пример используемого соотношения риска и прибыли

Рассмотрим следующий пример: трейдер покупает 100 акций компании XYZ по цене 20 долларов и размещает стоп-лосс на уровне 15 долларов, чтобы гарантировать, что убытки не превысят 500 долларов. Также предположим, что этот трейдер считает, что цена XYZ достигнет 30 долларов в следующие несколько месяцев. В этом случае трейдер готов рискнуть 5 долларами на акцию, чтобы получить ожидаемую прибыль в размере 10 долларов на акцию после закрытия позиции. Поскольку трейдер должен заработать вдвое большую сумму, чем он рискнул, можно сказать, что у него соотношение риска / прибыли в этой конкретной сделке составляет 1: 2. Производные финансовые инструменты, такие как пут-контракты, которые дают их владельцам право продать базовый актив по определенной цене, могут быть использованы с аналогичным эффектом.

Если более консервативный инвестор ищет соотношение риска / прибыли 1: 5 для определенной инвестиции (пять единиц ожидаемой прибыли на каждую дополнительную единицу риска), то он может использовать стоп-лосс, чтобы скорректировать соотношение риска / прибыли в соответствии со своими собственная спецификация. В этом случае, в приведенном выше примере торговли, если инвестор имеет соотношение риска и прибыли 1: 5, необходимое для его инвестиций, он установит стоп-лосс на уровне 18 долларов вместо 15 долларов, то есть они более рискованны. отвращение.