Рентабельность средних активов — определение ROAA

Какова рентабельность средних активов — ROAA?

Рентабельность средних активов (ROAA) — это показатель, используемый для оценки прибыльности активов фирмы, и он чаще всего используется банками и другими финансовыми учреждениями как средство измерения финансовых результатов. Это также известно как просто рентабельность активов (ROA).

Коэффициент показывает, насколько хорошо активы фирмы используются для получения прибыли. ROAA рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму активов. Окончательный коэффициент выражается в процентах от общих средних активов.

Формула рентабельности средних активов:

Как рассчитать рентабельность активов — ROAA

ROAA рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму активов. Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, который дает обзор результатов деятельности компании за определенный период времени. Аналитики могут посмотреть на баланс, чтобы найти активы.

В отличие от отчета о прибылях и убытках, который показывает рост остатков в течение года, баланс — это только моментальный снимок во времени. Он не предоставляет обзор изменений, внесенных за определенный период времени, но в конце периода времени.

Чтобы получить более точную оценку рентабельности активов, аналитики любят брать среднее значение остатков активов с начала и конца того же периода, который использовался для определения чистой прибыли.

Что вам говорит ROAA?

Рентабельность средних активов (ROAA) показывает, насколько эффективно компания использует свои активы, а также полезна при оценке компаний-аналогов в той же отрасли. В отличие от рентабельности собственного капитала, которая измеряет рентабельность вложенных и нераспределенных долларов, ROAA измеряет рентабельность активов, приобретенных с использованием этих долларов.

Результат ROAA сильно варьируется в зависимости от типа отрасли, и компании, которые заранее инвестируют большие суммы денег в оборудование и другие активы, будут иметь более низкий ROAA. Результат соотношения 5% или выше обычно считается хорошим.

Ключевые выводы

  • ROAA показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и работает лучше всего по сравнению с аналогичными компаниями в той же отрасли.
  • Формула использует запасы активов для фиксации любых значительных изменений в остатках активов за анализируемый период.
  • Компании, которые вкладывают значительные средства в оборудование и другие активы, обычно имеют более низкий ROAA.

Пример использования ROAA

Предположим, что компания A имеет чистую прибыль в размере 1000 долларов США в конце года 2. Аналитик возьмет баланс активов из баланса компании в конце года 1 и усреднит его с активами в конце года 2 для получения ROAA. расчет.

Активы фирмы в конце 1-го года составляют 5000 долларов, а к концу 2-го года они увеличиваются до 15 000 долларов. Среднее значение активов между 1-м и 2-м годом составляет (5 000 + 15 000 долларов) / 2 = 10 000 долларов. Затем рассчитывается ROAA путем деления чистой прибыли компании в размере 1000 долларов на 10 000 долларов и получения результата в 10%.

Если рентабельность активов рассчитывается с использованием активов только на конец 1-го года, доходность составляет 20%, потому что компания получает больший доход от меньшего количества активов. Однако, если аналитик рассчитывает рентабельность активов, используя только активы, измеренные в конце 2-го года, ответ будет 6%, потому что компания получает меньшую прибыль с большим количеством активов.

По этой причине аналитики используют средние активы, поскольку они учитывают колебания баланса в течение года и обеспечивают более точную оценку эффективности активов за определенный период времени.