Как рассчитывается процентная ставка по ролловеру?
На рынке форекс все сделки должны быть урегулированы в течение двух рабочих дней. Трейдеры, которые хотят продлить свои позиции без расчетов, должны закрыть свои позиции до 17:00 по восточноевропейскому времени в день расчета и повторно открыть их на следующий торговый день. Это отодвигает расчет еще на два торговых дня. Эта стратегия, называемая ролловером, создается на основе соглашения о свопе, и в зависимости от преобладающих процентных ставок трейдеру приходится платить или получать прибыль.
Рынок форекс работает с валютными парами и котируется с точки зрения котируемой валюты по сравнению с базовой валютой. Инвестор берет деньги в долг для покупки другой валюты, и проценты выплачиваются за заемную валюту и зарабатываются за купленную валюту, чистым эффектом которых является пролонгация процентов.
Расчет процентной ставки по ролловеру
Чтобы рассчитать процент за пролонгацию, нам нужны краткосрочные процентные ставки по обеим валютам, текущий обменный курс валютной пары и количество купленной валютной пары. Например, предположим, что инвестор владеет 10 000 канадских долларов за доллар. Текущий обменный курс составляет 0,9155, краткосрочная процентная ставка по канадскому доллару (базовой валюте) составляет 4,25%, а краткосрочная процентная ставка по доллару США (котируемая валюта) составляет 3,5%. В этом случае процентная ставка за пролонгацию составляет 22,44 доллара США
/ (365 x 0,9155)].
Используется количество купленных единиц, потому что это количество единиц, находящихся в собственности. Краткосрочные процентные ставки используются, потому что это процентные ставки по валютам, используемым в валютной паре. Инвестор в нашем примере владеет канадскими долларами, поэтому он зарабатывает 4,25%, но должен заплатить по ставке 3,5% заемного доллара США. Произведение разницы в числителе уравнения делится на произведение обменного курса и 365, потому что это переводит наш числитель в дневную цифру. Если, с другой стороны, краткосрочная процентная ставка по базовой валюте ниже краткосрочной процентной ставки по заемной валюте, процентная ставка пролонгации будет отрицательным числом, что приведет к снижению стоимости счета инвестора.. Процентного ролловера можно избежать, открыв закрытую позицию по валютной паре.