Розничный спрос на биткойн достиг 5-месячного минимума: потенциальный предвестник ралли на 75 %?

Согласно данным, предоставленным автором CryptoQuant Акселем Адлером, среднемесячное изменение розничного спроса на биткоин (BTC) упало до самого низкого уровня за последние пять месяцев, достигнув уровня, который в последний раз наблюдался в январе. Такое падение интереса розничных инвесторов, определяемых как инвесторы с объемом переводов до 10 000 долларов, потенциально может сигнализировать о предстоящем скачке цен, подобном тому, который наблюдался в начале этого года.

Снижение розничного спроса: Бычий индикатор?

Данные показывают, что среднемесячное изменение розничного спроса на биткоин за последние 30 дней снизилось до отрицательных 17 %. Интересно, что за предыдущим снижением до отрицательных 18 % в январе последовал 75 %-ный скачок цены биткойна с 40 000 до 70 000 долларов. Этот скачок был во многом связан с одобрением спотовых биржевых фондов (ETF) биткоина в США, благодаря чему биткоин достиг в середине марта исторического максимума в 73 679 долларов.
Аксель Адлер, автор CryptoQuant, отметил, что эта когорта розничных инвесторов склонна быстро реагировать на изменения рынка. Это наблюдение позволяет предположить, что текущее снижение розничного спроса может быть предвестником потенциального ценового ралли, подобного тому, что наблюдалось в начале этого года.

Факторы, влияющие на спрос на биткойн

Аналитики ранее предполагали, что изменение спроса на биткойн обусловлено несколькими факторами, включая отслеживаемый по инфляции индекс потребительских цен (ИПЦ) США. Когда ИПЦ снижается, это может сделать такие рискованные активы, как биткоин, более привлекательными для инвесторов, поскольку традиционные сбережения и срочные вклады предлагают менее выгодные доходы при снижении процентных ставок.
По мнению Маркуса Тилена, главного исследователя компании 10x Research, для того чтобы биткоин достиг новых исторических максимумов, индекс CPI должен снизиться до 3,3 % 12 июня, когда Бюро трудовой статистики (BLS) опубликует данные.

Динамика цены биткойна и рынок производных инструментов

11 июня биткоин опустился ниже отметки $69 000 — исторического максимума ноября 2021 года, за которым пристально следят трейдеры. На момент публикации биткоин торгуется на уровне $67 350, снизившись на 3,19 % за последние 24 часа, по данным CoinMarketCap.
Внезапное падение уничтожило длинные позиции биткоина на сумму 52,87 млн долларов, открытые накануне. Объем открытого интереса (OI), по данным CoinGlass, остался выше тщательно отслеживаемой отметки в 35 миллиардов долларов. Несмотря на надежды трейдеров на то, что биткоин быстро отскочит выше отметки $70 000 после падения ниже 8 июня, этого пока не произошло. Фьючерсные трейдеры, похоже, не ожидают его восстановления в ближайшей перспективе: на кону $2,14 млрд коротких позиций, если он все-таки отскочит.

Заключение

Падение среднего розничного спроса на биткоин до пятимесячного минимума может быть сигналом приближающегося ценового ралли, подобного тому, которое наблюдалось в начале этого года после одобрения спотовых биткоин ETF в США. Однако дальнейшая траектория движения цены биткоина будет зависеть от нескольких факторов, в том числе от предстоящего выхода данных по индексу потребительских цен и общего настроения на криптовалютных рынках. Инвесторы и трейдеры будут внимательно следить за реакцией рынка на эти события в ближайшие дни и недели.