Индекс относительной силы (RSI)
Что такое индекс относительной силы (RSI)?
Индекс относительной силы (RSI) — это индикатор импульса, используемый в техническом анализе, который измеряет величину недавних изменений цен для оценки условий перекупленности или перепроданности в цене акции или другого актива. RSI отображается как осциллятор (линейный график, который движется между двумя крайними точками) и может иметь значение от 0 до 100. Индикатор был первоначально разработан Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим и представлен в его основополагающей книге 1978 года «Новые концепции». в технических торговых системах «.
Традиционная интерпретация и использование RSI заключается в том, что значения 70 или выше указывают на то, что ценная бумага становится перекупленной или переоцененной и может быть подготовлена к развороту тренда или корректирующему откату цены. Значение RSI 30 или ниже указывает на перепроданность или недооцененность.
Ключевые выводы
- Индекс относительной силы (RSI) — популярный импульсный осциллятор, разработанный в 1978 году.
- RSI предоставляет техническим трейдерам сигналы о бычьем и медвежьем импульсе цены, и он часто отображается под графиком цены актива.
- Актив обычно считается перекупленным, когда RSI выше 70%, и перепроданым, когда он ниже 30%.
Формула для RSI
Индекс относительной силы (RSI) рассчитывается путем расчета, состоящего из двух частей, который начинается со следующей формулы:
Средняя прибыль или убыток, используемый в расчетах, представляет собой средний процент прибыли или убытка за период ретроспективного анализа. В формуле используется положительное значение среднего убытка.
Стандартным является использование 14 периодов для расчета начального значения RSI. Например, представьте, что рынок закрылся выше семи из последних 14 дней со средней прибылью 1%. Остальные семь дней все закрылись снижением со средней потерей -0,8%. Расчет для первой части RSI будет выглядеть следующим расширенным расчетом:
55.55знак равно100-
\верно-верно ]55.55знак равно100-⎣⎢⎡Взаимодействие с другими людьми1+(14
Когда будет доступно 14 периодов данных, можно рассчитать вторую часть формулы RSI. Второй шаг расчета сглаживает результаты.
Расчет RSI
Используя приведенные выше формулы, можно рассчитать RSI, а затем построить линию RSI под графиком цен актива.
RSI будет расти по мере увеличения количества и размера положительных закрытий и будет падать по мере увеличения количества и размера убытков. Вторая часть расчета сглаживает результат, поэтому RSI будет только около 100 или 0 на рынке с сильным трендом.
Как вы можете видеть на приведенном выше графике, индикатор RSI может оставаться в области перекупленности в течение длительных периодов времени, пока акция находится в восходящем тренде. Индикатор также может оставаться в зоне перепроданности в течение длительного времени, когда акция находится в нисходящем тренде. Это может сбивать с толку новых аналитиков, но изучение использования индикатора в контексте преобладающего тренда прояснит эти вопросы.
Что вам говорит RSI?
Первичный тренд акции или актива — важный инструмент для правильного понимания показаний индикатора.Например, известный рыночный техник Констанс Браун, CMT, продвигала идею о том, что значение перепроданности RSI при восходящем тренде, вероятно, намного выше 30%, а значение перекупленности RSI во время нисходящего тренда намного ниже, чем 70% уровень.
Как вы можете видеть на следующем графике, во время нисходящего тренда RSI достигнет пика около уровня 50%, а не 70%, что может быть использовано инвесторами для более надежного сигнала о медвежьих условиях. Многие инвесторы будут применять горизонтальную линию тренда, которая находится между уровнями 30% и 70% при наличии сильного тренда, чтобы лучше идентифицировать экстремумы. Изменение уровней перекупленности или перепроданности, когда цена акции или актива находится в долгосрочном горизонтальном канале, обычно не требуется.
Связанная концепция использования уровней перекупленности или перепроданности, соответствующих тренду, заключается в том, чтобы сосредоточиться на торговых сигналах и методах, соответствующих тенденции. Другими словами, использование бычьих сигналов, когда цена находится в бычьем тренде, и медвежьих сигналов, когда акция находится в медвежьем тренде, поможет избежать множества ложных сигналов, которые может генерировать RSI.
Интерпретация диапазонов RSI и RSI
Обычно, когда RSI превышает горизонтальный опорный уровень 30, это бычий знак, а когда он опускается ниже горизонтального опорного уровня 70, это медвежий знак. Другими словами, можно интерпретировать значения RSI, равные 70 или выше, что указывает на то, что ценная бумага становится перекупленной или переоцененной и может быть нацелена на разворот тренда или корректирующий откат цены . Значение RSI 30 или ниже указывает на перепроданность или недооцененность.
Во время трендов показания RSI могут попадать в полосу или диапазон. Во время восходящего тренда RSI имеет тенденцию оставаться выше 30 и часто должен достигать 70. Во время нисходящего тренда редко можно увидеть, что RSI превышает 70, а индикатор часто достигает 30 или ниже. Эти рекомендации могут помочь определить силу тренда и выявить потенциальные развороты. Например, если RSI не может достичь 70 на нескольких последовательных колебаниях цены во время восходящего тренда, но затем падает ниже 30, тренд ослабел и может развернуться ниже.
Обратное верно для нисходящего тренда. Если нисходящий тренд не может достичь 30 или ниже, а затем поднимается выше 70, этот нисходящий тренд ослабел и может развернуться вверх. Линии тренда и скользящие средние — полезные инструменты, которые следует учитывать при таком использовании RSI.
Пример расхождений RSI
Бычья дивергенция возникает, когда RSI создает значение перепроданности, за которым следует более высокий минимум, который соответствует соответственно более низким минимумам цены. Это указывает на растущий бычий импульс, и прорыв выше территории перепроданности может быть использован для открытия новой длинной позиции.
Медвежья дивергенция возникает, когда RSI создает перекупленность, за которой следует более низкий максимум, соответствующий более высоким максимумам цены.
Как вы можете видеть на следующем графике, бычья дивергенция была идентифицирована, когда RSI сформировал более высокие минимумы, а цена сформировала более низкие минимумы. Это был верный сигнал, но расхождения могут быть редкими, когда акция находится в стабильном долгосрочном тренде. Использование гибких значений перепроданности или перекупленности поможет выявить больше потенциальных сигналов.
Пример отклонения колебаний RSI
Другая торговая техника исследует поведение RSI, когда он выходит из зоны перекупленности или перепроданности. Этот сигнал называется бычьим «отклонением колебаний» и состоит из четырех частей:
- RSI попадает в зону перепроданности.
- RSI снова пересекает 30%.
- RSI формирует еще одно падение, не возвращаясь обратно в зону перепроданности.
- Затем RSI пробивает свой последний максимум.
Как вы можете видеть на следующем графике, индикатор RSI был перепродан, пробил 30% и сформировал минимум отклонения, который вызвал сигнал, когда он отскочил выше. Такое использование RSI очень похоже на рисование линий тренда на ценовом графике.
Как и дивергенции, существует медвежья версия сигнала отклонения колебаний, которая выглядит как зеркальное отображение бычьей версии. Отказ от медвежьего колебания также состоит из четырех частей:
- RSI поднимается на территорию перекупленности.
- RSI снова опустился ниже 70%.
- RSI формирует очередной максимум, не возвращаясь обратно в зону перекупленности.
- Затем RSI пробивает свой последний минимум.
Следующий график иллюстрирует сигнал отклонения медвежьих колебаний. Как и в случае с большинством торговых методов, этот сигнал будет наиболее надежным, если он соответствует преобладающему долгосрочному тренду. Медвежьи сигналы во время нисходящих тенденций с меньшей вероятностью вызовут ложные тревоги.
Разница между RSI и MACD
Дивергенция схождения скользящих средних ( MACD ) — это еще один индикатор импульса, следующий за трендом, который показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними цены ценной бумаги. MACD рассчитывается путем вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней ( EMA ) из 12- периодной EMA. Результатом этого расчета является линия MACD.
Затем поверх линии MACD наносится девятидневная EMA MACD, называемая «сигнальной линией», которая может служить триггером для сигналов покупки и продажи. Трейдеры могут покупать ценную бумагу, когда MACD пересекает свою сигнальную линию, и продавать или продавать ценную бумагу, когда MACD пересекает сигнальную линию ниже.
RSI был разработан, чтобы указать, является ли ценная бумага перекупленной или перепроданной по отношению к недавним уровням цен. RSI рассчитывается с использованием средних прибылей и убытков за определенный период времени. Период времени по умолчанию составляет 14 периодов со значениями от 0 до 100.
MACD измеряет взаимосвязь между двумя EMA, в то время как RSI измеряет изменение цены относительно недавних ценовых максимумов и минимумов. Эти два индикатора часто используются вместе, чтобы дать аналитикам более полную техническую картину рынка.
Оба эти индикатора измеряют импульс актива. Однако они измеряют разные факторы, поэтому иногда дают противоречивые показания. Например, RSI может показывать значение выше 70 в течение длительного периода времени, указывая на то, что ценная бумага слишком распространена в сторону покупателя.
В то же время MACD может указывать на то, что импульс покупок по ценной бумаге все еще увеличивается. Любой из индикаторов может сигнализировать о предстоящем изменении тренда, показывая отклонение от цены (цена продолжает расти, в то время как индикатор становится ниже, или наоборот).
Ограничения RSI
RSI сравнивает бычий и медвежий ценовой импульс и отображает результаты в осцилляторе, который можно разместить под графиком цены. Как и большинство технических индикаторов, его сигналы наиболее надежны, когда они соответствуют долгосрочному тренду.
Истинные сигналы разворота встречаются редко, и их трудно отделить от ложных тревог. Например, ложноположительный результат — это бычье пересечение, за которым следует внезапное падение курса акций. Ложноотрицательным будет ситуация, когда есть медвежье пересечение, но акция внезапно ускорилась вверх.
Поскольку индикатор показывает импульс, он может оставаться перекупленным или перепроданным в течение длительного времени, когда актив имеет значительный импульс в любом направлении. Следовательно, RSI наиболее полезен на колеблющемся рынке, где цена актива чередуется между бычьим и медвежьим движениями.
Часто задаваемые вопросы
Что такое индекс относительной силы (RSI)?
Индекс относительной силы (RSI) — это показатель, используемый трейдерами для оценки динамики цены акции или другой ценной бумаги. Основная идея RSI — измерить, насколько быстро трейдеры повышают или понижают цену ценной бумаги. RSI отображает этот результат по шкале от 0 до 100. Значения ниже 30 обычно указывают на перепроданность акций, а значения выше 70 указывают на то, что они перекуплены. Трейдеры часто помещают этот график RSI под ценовым графиком ценной бумаги, чтобы они могли сравнить его недавний импульс с его рыночной ценой.
Что такое сигнал на покупку RSI?
Некоторые трейдеры сочтут это «сигналом покупки», если значение RSI ценной бумаги опустится ниже 30, основываясь на идее, что ценная бумага была перепродана и, следовательно, готова к отскоку. Однако надежность этого сигнала будет частично зависеть от общего контекста. Если ценная бумага попадает в значительный нисходящий тренд, она может продолжать торговаться на уровне перепроданности в течение некоторого времени. В такой ситуации трейдеры могут отложить покупку до тех пор, пока не увидят другие подтверждающие сигналы.
В чем разница между RSI и расхождением конвергенции скользящих средних (MACD)?
RSI и расхождение конвергенции скользящих средних (MACD) — это оба измерения, которые стремятся помочь трейдерам понять недавнюю торговую активность ценной бумаги, но они достигают этой цели по-разному. По сути, принцип работы MACD заключается в сглаживании недавних ценовых движений ценной бумаги и сравнении этой среднесрочной линии тренда с другой линией тренда, показывающей изменения ее цен в последнее время. Затем трейдеры могут основывать свои решения о покупке и продаже на том, поднимается ли линия краткосрочного тренда выше или ниже линии среднесрочного тренда.