RUNE rally: Более пристальный взгляд на новые синтетические активы THORChain
По данным Cointelegraph Markets Pro, RUNE отTHORChain за последние семь дней подорожал почти на 41%, а его недавнее ценовое действие даже возглавило весь криптовалютный рынок в первом квартале 2021 года. Запуск основной сети, который изначально планировался в прошлом году, является одним из основных факторов, приведших к недавнему взлету цены. Но другой фактор, который придал дополнительный импульс, — это интеграция синтетических активов в ее сеть. Почему это стало таким важным событием и каковы его последствия для THORChain в будущем?
THORChain часто сравнивают с Uniswap, поскольку она предоставляет пользователям возможность обмениваться различными токенами. Разница лишь в том, что THORChain позволяет пользователям децентрализованно торговать монетами первого уровня, тогда как Uniswap ограничен только токенами стандарта ERC-20. Пользователи могут обменивать свои биткоины (BTC) на эфиры (ETH) на THORChain без использования централизованной биржи, и компания утверждает, что с момента своего создания обработала более 1,64 миллиона транзакций.
Добавление синтетических активов в THORChain, как ожидается, приведет к росту использования сети. Синтетические активы — это практически токенизированные деривативы, которые имитируют стоимость другого актива. Синтетические активы, или синты, отслеживают реальные активы, такие как акции, товары или даже криптовалюты, и трейдеры используют их по различным причинам, например, чтобы воспользоваться преимуществами более низких комиссий, быстрее проводить транзакции и иметь доступ к круглосуточной торговле, среди прочего.
Синтезаторы THORChain под капотом
THORChain позволяет пользователям майнить синтетические версии криптовалют от BTC до AAVE. Для этого пользователи добавляют либо RUNE, либо реальный криптоактив в пул ликвидности THORChain. Синты THORChain существенно отличаются от других синтетических активов, поскольку синты THORChain не обеспечены исключительно базовым активом и не требуют высокого коэффициента залога.
Например, протокол Mirror компании Terra, другая платформа для майнинга синтов, имеет коэффициент залога 150%. Синтезатор THORChain, с другой стороны, обеспечен пулом ликвидности, который содержит 50% RUNE и 50% базового актива. Это достигается за счет обеспечения через владение пулом.
Нет непостоянных потерь
Одно из главных преимуществ THORChain заключается в том, что он устраняет непостоянные потери, что достигается благодаря структуре протокола. THORChain поддерживает резервный пул токенов RUNE, из которого он извлекается для выплаты вознаграждений за блокчейн операторам узлов и поставщикам ликвидности. Из этого же пула система извлекает токены, необходимые для компенсации любой разницы между точной стоимостью синтетического актива и реальным активом при погашении, что предотвращает непостоянные потери.
Поставщики ликвидности будут иметь линейную защиту от непостоянных потерь в течение 100 дней, что означает, что они получают 1% защиты ежедневно, пока не достигнут полного 100% покрытия. На момент написания статьи в резерве хранится RUNE на сумму около 1 миллиарда долларов, хотя еще несколько месяцев назад он превышал отметку в миллиард долларов. Резерв истощается от такого оттока токенов, но пополняется за счет сетевых сборов, таких как плата за переводы и плата за исходящий газ (стоимость газа для каждой цепи, умноженная на три).
Как синтезаторы приносят пользу пользователям
Помимо торговых преимуществ, упомянутых ранее, синты THORChain также дешевле в обмене, чем активы первого уровня, а комиссия за своп снижена на 50% при обмене актива на синт, синта на актив или синта на синт. Но, пожалуй, главным преимуществом THORChain является простой и более прибыльный способ ведения доходной фермы. THORChain также планирует предоставить владельцам синтонов возможность получать доход, просто заперев свои активы в хранилище. Это делает процесс доступным для новых участников, поскольку им больше не придется разбираться в концепции пулов ликвидности и рисках непостоянных потерь.
THORChain также интегрировался с Terra, что послужило катализатором мартовского ралли RUNE. К 17 июня в экосистеме THORChain также появятся кредиты и займы. Вот почему многие были настроены по-бычьи и даже называли цель для RUNE на уровне $11,50. Сможет ли RUNE сохранить свое ралли во втором квартале?
В бюллетене Market Insights компании Cointelegraph мы делимся своими знаниями о фундаментальных показателях, которые движут рынком цифровых активов. Мы также анализируем самые важные новости отрасли, включая слияния и поглощения, изменения в нормативно-правовой базе и корпоративные блокчейн-интеграции. Подпишитесь сейчас, чтобы первыми получать эти новости. Все прошлые выпуски Market Insights также доступны на сайте Cointelegraph.com.