Индекс Рассела 2000

Что такое Индекс Рассела 2000?

Индекс Russell 2000 – это индекс, измеряющий результативность примерно 2 000 американских компаний с самой маленькой капитализацией в индексе Russell 3000 , который состоит из 3 000 крупнейших акций США. Это индекс, взвешенный по рыночной капитализации.

Важный

В марте 2020 года FTSE Russell объявил о графике на 2020 год ежегодного восстановления или ребалансировки своих индексов Russell US. 15 июня 2020 года начался период «блокировки», когда списки добавления и удаления индекса США считаются окончательными. 26 июня Реконституция Рассела становится окончательной после закрытия фондовых рынков США. 29 июня фондовые рынки открываются с выходом обновленных американских индексов Russell. Ожидается, что перебалансировка приведет к рекордному сдвигу в сторону более крупных компаний, а не малых, растущих компаний превыше стоимости и технологий / здравоохранения в сравнении с другими секторами.

Многие инвесторы сравнивают показатели паевых инвестиционных фондов с малой капитализацией с индексом Russell 2000, потому что он отражает возможность получения прибыли, предоставляемую всем подразделом этого рынка, а не возможности, предлагаемые более узкими индексами, которые могут содержать предвзятость или больший риск, связанный с акциями, которые искажают результативность управляющего фондом.

Ключевые моменты

  • Индекс Russell 2000, созданный в 1984 году компанией Frank Russell, представляет собой индекс фондового рынка, состоящий из 2000 компаний с небольшой капитализацией.
  • Он состоит из двух нижних третей индекса Russell 3000, более крупного индекса из 3000 публично торгуемых компаний, что составляет почти 98 процентов инвестируемого фондового рынка США.
  • Индекс взвешен по рыночной капитализации и часто используется в качестве ориентира для инвесторов с малой капитализацией.

Понимание индекса Russell 2000

Индекс Russell 2000, созданный в 1984 году компанией Frank Russell, представляет собой индекс фондового рынка, состоящий из 2000 компаний с малой капитализацией.1  Он состоит из двух нижних третей индекса Russell 3000, более крупного индекса из 3000 публично торгуемых компаний, что составляет почти 98 процентов инвестируемого фондового рынка США.23

Важный

Russell 2000 часто служит ориентиром для акций компаний с малой капитализацией в Соединенных Штатах.

Индекс Russell 2000 является широко используемым эталоном для паевых инвестиционных фондов, которые идентифицируют себя как «маленькая капитализация», подобно тому, как индекс S&P 500 используется для эталонного тестирования акций с большой капитализацией. (См. Также статью « S&P 500 против Russell 2000 ETF: в чем разница? »)

Инвесторы паевых инвестиционных фондов отдают предпочтение индексу Russell 2000, потому что он отражает инвестиционные возможности, представленные всем рынком, а не возможности, предлагаемые более узкими индексами, которые могут содержать предвзятость или больший риск, связанный с конкретными акциями, который может исказить результаты работы управляющего фондом. Многие паевые инвестиционные фонды и ETF привязаны к Russell 2000 или основаны на ней.

Это также наиболее часто цитируемый показатель общей эффективности акций компаний с малой и средней капитализацией.Индекс составляет примерно 10 процентов от общей рыночной капитализации Russell 3000.По состоянию на 30 июня 2020 года средняя стоимость компании в Russell 2000 составляет 2,1 миллиарда долларов;средняя рыночная капитализация составляет 639 миллионов долларов.3  Рыночная капитализация крупнейшей компании в индексе составляет 5,8 млрд долларов по состоянию на июль 2020 года.4  Она впервые торговалась выше уровня 1000 20 мая 2013 года. Аналогичным индексом малой капитализации является S&P SmallCap 600 от  Standard & Poor’s. , но не так широко упоминается.

Многие считают, что Russell 2000 является важным индикатором американской экономики, поскольку он измеряет эффективность малых предприятий, ориентированных на внутренний рынок. Индекс Russell 2000 можно инвестировать путем репликации индекса с использованием составляющих акций или через  индексные фьючерсы , паевые инвестиционные фонды и фонды биржевой торговли, такие как индекс ETF  Russell 2000 . Также есть активные  торгуемые опционы  на фьючерсы на индексы IWM и Russell 2000.

Краткая справка

1000 самых маленьких компаний в Russell 2000 составляют Russell 1000 Microcap Index.

Индекс Russell 2000 по сравнению с другими рыночными индексами

В отличие от промышленного индекса Dow Jones, индекс Russell 2000 взвешивается по акциям в обращении. Это означает, что на индекс влияет последняя цена продажи акций-члена, а также количество акций, которые фактически могут быть проданы (а не полная рыночная капитализация компании).

Другие варианты Russell 2000 измеряют эффективность компаний с особыми характеристиками.Например, индекс роста Russell 2000 измеряет результаты деятельности компаний Russell 2000 с более высоким соотношением цены к балансовой стоимости и более высокими прогнозируемыми значениями роста.5  Индекс стоимости Russell 2000 измеряет результаты деятельности компаний Russell 2000 с более низким соотношением цены и баланса и более низкими прогнозируемыми значениями роста.6

Еще одно важное отличие Russell 2000 от других основных индексов заключается в том, что он позволяет оценивать акции компаний с малой капитализацией. Например, индекс S&P 500 и Dow Jones отслеживает акции с большой капитализацией.