Индекс Russell 3000

Что такое Индекс Russell 3000?

Russell 3000 Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс акций, поддерживаемый FTSE Russell, который обеспечивает доступ ко всему фондовому рынку США. Индекс отслеживает динамику 3 000 крупнейших торгуемых в США акций, которые составляют около 98% всех зарегистрированных долевых ценных бумаг США.

Ключевые моменты

  • Russell 3000 Index — это индекс акций, взвешенный по рыночной капитализации.
  • Индекс отслеживает динамику 3000 крупнейших торгуемых в США акций, на которые в совокупности приходится примерно 98% всех зарегистрированных акций США.
  • Индекс Russell 3000 служит основой для широкого диапазона рыночных индексов, таких как индекс Russell 1000 с большой капитализацией и индекс Russell 2000 с низкой капитализацией.
  • Акции с большой капитализацией определяют большую часть результатов индекса, в то время как доходность других сегментов игнорируется.

Понимание индекса Russell 3000

Индекс Russell 3000 служит строительным блоком для широкого спектра финансовых продуктов, включая индекс Russell 1000 с большой капитализацией и индекс Russell 2000 с низкой капитализацией.1000 крупнейших акций, проиндексированных в Russell 3000, составляют Russell 1000, а Russell 2000 — это подмножество самых маленьких компонентов 2000. В отличие от других фондов, Russell 3000 не пытается превзойти контрольный показатель или занять оборонительную позицию, когда рынки кажутся переоцененными . Вместо этого он использует полностью пассивную стратегию.

Важная информация

В марте 2020 года FTSE Russell объявил о графике на 2020 год ежегодного восстановления или ребалансировки американских индексов Russell.15 июня 2020 года начался период «блокировки», когда списки добавления и удаления индекса США считаются окончательными.26 июня Реконституция Рассела становится окончательной после закрытия фондовых рынков США.29 июня фондовые рынки открываются с выходом обновленных американских индексов Russell. Ожидается, что перебалансировка приведет к рекордному сдвигу в пользу более крупных компаний, а не малых, растущих компаний превыше стоимости и технологий / здравоохранения в сравнении с другими секторами.

Акции индекса Russell 3000 восстанавливаются один раз в год в последнюю пятницу июня.В настоящее время все приемлемые ценные бумаги ранжируются по их текущей рыночной капитализации.Это гарантирует, что растущие или сокращающиеся компании будут точно представлены в общем индексе.В любое время, если конкретная ценная бумага больше не имеет права на членство, тогда назначается замена при следующем запланированном восстановлении.Таким образом, количество ценных бумаг в индексе будет колебаться в зависимости от корпоративных действий, таких как слияния, поглощения или приватизация.5

Значительная часть базового индекса представлена ​​ценными бумагами в финансовом, потребительском, медицинском и технологическом секторах.Вес технологического сектора в индексе неуклонно увеличивался за последнее десятилетие, поскольку многие компании адаптировались к экономике, все более ориентированной на технологии.Конечно, крупнейшие холдинги состоят из таких технологических гигантов, как Microsoft (MSFT ), Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) (FB ) и Google (GOOGL ).По состоянию на июль 2020 года средняя рыночная капитализация акций индекса составляет 367 миллиардов долларов.

Краткая справка

Значительная часть Russell 3000 состоит из ценных бумаг финансового, потребительского, медицинского и технологического секторов.

Ограничения индекса Russell 3000

Многие инвесторы часто совершают ошибку, покупая Russell 3000 как способ обеспечить диверсифицированное сочетание акций с большой , средней и малой капитализацией .Однако правда в том, что акции с большой капитализацией определяют большую часть результатов индекса, в то время как доходность других сегментов не учитывается. В результате производительность Russell 3000 часто демонстрирует высокую корреляцию с S&P 500 и не может эффективно отражать общий фондовый рынок.7 Более эффективный способ создания диверсифицированного портфеля — это инвестирование в несколько фондов различных категорий, таких как внутренние акции, иностранные ценные бумаги и инструменты дохода.