Рынки удобрений потряс форс-мажор в Беларуси по калийным удобрениям

(Bloomberg) — Белорусская калийная компания, на долю которой приходится большая часть мировых поставок, объявила форс-мажор, всколыхнув рынок, который и так уже сталкивается со стремительным ростом цен.

Беларуськалий» заявил около 16 февраля, что он не сможет выполнить свои контракты, согласно письму экспортера, адресованному клиентам, с которым ознакомилось агентство Bloomberg. Поставки были приостановлены в результате санкций США и Европы.

Отсутствие белорусских поставок будет иметь большие последствия. Поташ является ключевым питательным веществом для основных товарных культур, таких как кукуруза и соя, а также для производства продукции. Цены на удобрения уже подскочили, поскольку растущие цены на природный газ заставили некоторые европейские заводы остановить или сократить производство, а американские спотовые цены на калий в Кукурузном поясе за последний год выросли почти вдвое. Дорогие удобрения удорожают производство продуктов питания и способствуют росту глобальной инфляции для потребителей.

«Это довольно беспрецедентная ситуация на рынке калийных удобрений», — сказал по телефону аналитик CRU Group Хамфри Найт. «Восстановление предложения может занять много месяцев, если не больше».

Читать далее: Санкции США против калийных удобрений могут подтолкнуть Беларусь в объятия Путина

Беларусь экспортирует около 10-12 миллионов тонн ежегодно, согласно данным Green Markets. На страну приходится около пятой части мировых поставок. Она является крупным поставщиком в Бразилию, а также в Индию и Китай.

«Мировые контракты на поставку калийных удобрений заключены по самой высокой цене с 2008 года, что гарантирует еще один год дорогих средств производства для фермеров и высокие доходы для производителей», — сказал Алексис Максвелл, аналитик Green Markets, компании, принадлежащей Bloomberg, в электронном письме. «Санкции США против Беларуси устранили ключевого конкурента», при этом альтернативных поставщиков не осталось.

Санкции США против «Беларуськалия», единственного добытчика калия в Беларуси, вступили в силу в декабре, а санкции против «Белорусской калийной компании», которая экспортирует весь калий из страны, должны вступить в силу 1 апреля.

Санкции могут привести к изменению торговых потоков и некоторому рационированию спроса, сказал в интервью временный исполнительный директор Nutrien Ltd. Кен Сейтц. Клиенты, которые исторически закупали продукцию в Беларуси, пытаются обеспечить поставки из других стран. Например, Россия удваивает объемы удобрений, предлагаемых Бразилии, сказал президент Бразилии Жаир Болсонару в интервью радиостанции Radio Jovem Pan в четверг.

Белорусский президент Александр Лукашенко обсудил калийные санкции с российским коллегой Владимиром Путиным, сказал он во время совместной телеконференции в Москве. Путин распорядился построить порт под Санкт-Петербургом для экспорта питательного вещества, сказал Лукашенко, добавив, что Беларусь рассчитывает начать погрузку «миллионов» тонн груза в течение 1-1,5 лет.

Найт из CRU сказал, что российские порты, скорее всего, являются единственным вариантом экспорта для Belarus Potash Co, но большинство из них уже работают на пределе возможностей. Хотя часть белорусского калия может быть перенаправлена на российский рынок, что подтолкнет российские компании к увеличению экспорта, объемы будут небольшими, сказал он.

По словам Сейтца, у Nutrien есть дополнительные мощности на полмиллиона тонн, которые будут доступны во второй половине 2022 года, если возникнет необходимость. Маржа сельхозпроизводителей высока, поэтому рост цен на калий не приведет к снижению спроса.

Компания также может увеличить объемы производства калийных удобрений, но сначала ей потребуется длительное воздействие на рынок в течение «нескольких лет», чтобы задействовать дополнительные устойчивые мощности, сказал Сейтц. Nutrien увеличила свои калийные мощности на 1 млн тонн в 2021 году, а в 2022 году ожидается ввод дополнительных объемов от других компаний, сказал он.

«Мы не стоим на месте и не говорим, что ничего не делаем», — сказал Сейтц, отметив, что компания не хочет остаться с дополнительными затратами, если проблемы с поставками быстро исчезнут. «Мы наращиваем объемы».

Nutrien ожидает, что в 2022 году мировые поставки калийных удобрений составят от 68 млн тонн до 71 млн тонн.

Аналитик Scotiabank Бен Айзексон в своей записке отметил, что ситуация с калийными удобрениями в Беларуси нерадостная. Nutrien выиграет не только от более высоких цен, но и от того, что сможет увеличить объем поставок питательного вещества для сельскохозяйственных культур.

Сейчас Nutrien находится на водительском сиденье в отношении того, насколько высокими будут цены на калий в этом году, в то время как «Беларуськалий» будет определять, насколько низкими они будут», — сказал Айзексон.

(Обновления с комментариями аналитиков и президента Беларуси с четвертого абзаца)