Зона безопасности
Что такое Зона безопасности?
Безопасная гавань — это инвестиции, которые, как ожидается, сохранят или увеличат стоимость в периоды рыночной турбулентности. Инвесторы ищут убежища, чтобы ограничить риск убытков в случае рыночных спадов. Однако то, какие активы на самом деле являются безопасным убежищем, может варьироваться в зависимости от конкретного падающего рынка. Это означает, что для того, чтобы вложения могли служить убежищем, инвесторы должны провести тщательную проверку.
Понимание безопасных убежищ
Безопасные инвестиции диверсифицируют портфель инвестора и выгодны в периоды нестабильности рынка. В большинстве случаев, когда рынок растет или падает, это происходит на короткий период времени. Однако бывают времена, например, во время экономического спада, когда спад на рынке затягивается. Когда на рынке царит суматоха, рыночная стоимость большинства инвестиций резко падает.
Хотя такие системные события на рынке неизбежны, некоторые инвесторы стремятся покупать активы-убежища, которые не коррелируют или имеют отрицательную корреляцию с общим рынком во время кризиса. В то время как большинство активов падают в цене, безопасные убежища либо сохраняют, либо увеличивают стоимость.
Ключевые моменты
- Инвестиции в безопасные убежища обеспечивают защиту от рыночных спадов.
- В прошлом драгоценные металлы, валюта, акции определенных секторов и многое другое считались безопасными убежищами.
- Безопасные гавани в один период рыночной волатильности могут по-разному отреагировать в другой, поэтому не существует стабильного убежища, кроме разнообразия портфеля.
Примеры безопасных убежищ
Есть ряд инвестиционных ценных бумаг, которые считаются убежищем. Некоторые из них включают:
- Золото. В течение многих лет золото считалось средством сбережения. Как физический товар, его нельзя напечатать как деньги, и на его стоимость не влияют решения о процентных ставках, принимаемые правительством. Поскольку золото исторически сохраняло свою ценность с течением времени, оно служит формой страховки от неблагоприятных экономических событий. Когда происходит неблагоприятное событие, которое длится некоторое время, инвесторы склонны инфляции , стоимость золота возрастает, поскольку оно оценивается в долларах США. Другие сырьевые товары, такие как серебро, медь, сахар, кукуруза и домашний скот, имеют отрицательную корреляцию с акциями и облигациями и служат убежищем для инвесторов.
- Казначейские векселя (казначейские векселя): эти долговые ценные бумаги поддерживаются полной верой и кредитом правительства США и, следовательно, считаются безопасным убежищем даже в неспокойном экономическом климате. Казначейские векселя считаются безрисковыми , так как вся вложенная основная сумма погашается государством при наступлении срока их погашения.Таким образом, инвесторы, как правило, обращаются к этим ценным бумагам во времена предполагаемого экономического хаоса.1
- Защитные акции: Примеры защитных акций включают предприятия коммунального сектора, здравоохранения, биотехнологии и потребительских товаров. Независимо от состояния рынка, потребители по-прежнему будут покупать продукты питания, товары для здоровья и основные товары для дома. Таким образом, компании, работающие в оборонном секторе, обычно сохраняют свою стоимость в периоды неопределенности, поскольку инвесторы увеличивают спрос на эти акции.
- Наличные: возможно , наличные деньги считаются единственной надежной гаванью в периоды рыночного спада. Однако наличные деньги не приносят реальной прибыли или доходности, и на них негативно влияет инфляция.
Валюта Safe Haven
Некоторые валюты считаются безопасным убежищем по сравнению с другими.На нестабильных рынках инвесторы и валютные трейдеры могут стремиться конвертировать наличные деньги в эти валюты для защиты. Швейцарский франк считается безопасной гаванью валютой.Учитывая стабильность швейцарского правительства и его финансовой системы, швейцарский франк обычно сталкивается с сильным повышательным давлением, обусловленным повышенным иностранным спросом.В Швейцарии большой, безопасный и стабильный банковский сектор, рынок капитала с низкой волатильностью, практически полное отсутствие безработицы, высокий уровень жизни и положительные показатели торгового баланса .Независимость страны от Европейского Союза также делает ее в некоторой степени защищенной от любых негативных политических и экономических событий, которые происходят в регионе.Между прочим, Швейцария также является налоговым убежищем для богатых, которые пользуются анонимными банковскими функциями страны с высоким уровнем безопасности, чтобы уклоняться от уплаты налогов и скрывать незаконно полученные средства.2
В дополнение к швейцарскому франку — и в зависимости от конкретной проблемы, с которой сталкивается рынок, — евро, японская иена и доллар также считаются безопасными гаванями. Часто доллар США является убежищем по умолчанию для компаний, сталкивающихся с любой неопределенностью в отношении национальной валюты, поскольку он является мировой резервной валютой и номиналом для многих международных деловых сделок.
Соображения при поиске убежища
Не гарантируется, что перечисленные выше активы сохранят свою стоимость в периоды рыночной волатильности. Более того, то, что представляет собой безопасное убежище, со временем меняется. Например, если весь экономический сектор работает плохо, но одна компания в этом секторе работает хорошо, ее акции можно считать безопасным убежищем. Инвесторы должны проявлять должную осмотрительность при инвестировании в безопасные убежища, поскольку актив, который считается безопасным убежищем в период спада, не обязательно может быть хорошей инвестицией, когда фондовые рынки растут.