Форма SEC S-1

Что такое Форма SEC S-1?

Форма S-1 SEC является первоначальной регистрационной формой для новых ценных бумаг, требуемой SEC для публичных компаний, базирующихся в США. Любая ценная бумага, отвечающая критериям, должна иметь регистрацию S-1, прежде чем акции могут быть включены в листинг национальной биржи, например как Нью-Йоркская фондовая биржа. Компании обычно подают SEC Form S-1 в ожидании своего первичного публичного предложения (IPO) . Форма S-1 требует, чтобы компании предоставили информацию о планируемом использовании поступлений от капитала, подробно описали текущую бизнес-модель и конкуренцию и предоставили краткий проспект самой планируемой ценной бумаги, предложив методологию ценообразования и любое разводнение, которое произойдет с другими листинговыми ценными бумагами .

Форма SEC S-1 также известна как заявление о регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года . Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам требует раскрытия информации о любых существенных деловых отношениях между компанией, ее директорами и внешним юристом. Инвесторы могут просматривать заявки S-1 в Интернете, чтобы провести комплексную проверку новых предложений перед их выпуском.

Иностранные эмитенты ценных бумаг в США не используют форму SEC S-1, но вместо этого должны подавать форму SEC F-1 .

Ключевые моменты

  • Форма S-1 SEC – это регистрация SEC, необходимая для американских компаний, которые хотят быть листингом на национальной бирже.
  • По сути, это заявление о регистрации компании, которое обычно подается в связи с первичным публичным размещением акций.
  • Любые поправки или изменения, которые должен внести эмитент, подаются по форме SEC S-1 / A.
  • Эмитент несет ответственность за любые существенные искажения или упущения.

Как подать форму SEC S-1

Компании могут использовать онлайн-систему EDGAR (Электронный сбор, анализ и извлечение данных) SEC для отправки форм, включая форму S-1, которые требуются SEC. Физические лица или компании должны сначала заполнить идентификатор формы, электронное приложение, которое используется для подачи заявки на CIK (Центральный индексный ключ) и получения кодов доступа для подачи на EDGAR. Краткие справочные руководства EDGAR Filers содержат инструкции по всем необходимым шагам, а также технические характеристики и ответы на часто задаваемые вопросы.

Форма S-1 состоит из двух частей. Часть I, которую также называют проспектом эмиссии, представляет собой юридический документ, который требует информации о следующем: бизнес-операции, использование доходов, общая выручка, цена за акцию, описание управления, финансовое состояние, процентная доля бизнеса. продаются частными держателями и информация об андеррайтерах.

Часть II не требуется по закону в проспекте эмиссии. Эта часть включает в себя недавние продажи незарегистрированных ценных бумаг, экспонаты и графики финансовой отчетности.

Эмитент будет нести ответственность в случае существенных искажений или упущений.

Изменение формы SEC S-1

В форму иногда вносятся поправки, когда существенные изменения информации или общие рыночные условия вызывают задержку предложения. В этом случае эмитент должен подать форму S-1 / A. Закон о фондовых биржах 1933 года, часто называемый законом «Истина в ценных бумагах», требует, чтобы эти регистрационные формы были заполнены для раскрытия важной информации при регистрации ценных бумаг компании. Это помогает SEC достичь целей Закона: требовать от инвесторов получения важной информации о предлагаемых ценных бумагах и запрещать мошенничество при продаже предлагаемых ценных бумаг.

Сокращенная форма регистрации – S-3, она предназначена для компаний, у которых нет таких же требований к постоянной отчетности.

Краткая справка

Инвесторы обращаются к информации, которую компания предоставляет в своей форме S-1 SEC, чтобы принять решение о том, хотят ли они инвестировать в ее акции во время первичного публичного предложения.

Пример подачи формы S-1 в SEC

Eventbrite, Inc., глобальная платформа для продажи билетов и мероприятий, завершила IPO в сентябре 2018 года, оценив 10 миллионов акций по цене 23 доллара. Первоначальная форма S-1 была подана в августе, после чего было подано пять заявок S-1 / A. Первоначальная заявка включала предлагаемую максимальную сумму в долларах, которую компания намеревалась привлечь, андеррайтеров, ее стратегии роста и объяснение двойных классов акций. В нем также описана коммерческая и историческая финансовая информация Eventbrite.