Обеспеченный долг
Что такое обеспеченный долг?
Обеспеченный долг — это долг, обеспеченный или обеспеченный залогом для снижения риска, связанного с кредитованием. Если заемщик по кредиту не выполняет свои обязательства по выплате, банк конфискует залог, продает его и использует вырученные средства для выплаты долга. Активы, обеспечивающие долг, или долговые инструменты считаются формой обеспечения, поэтому необеспеченный долг считается более рискованным вложением, чем обеспеченный долг.
Ключевые выводы
- Обеспеченный долг — это долг, обеспеченный залогом для снижения риска, связанного с кредитованием.
- В случае, если заемщик не выполняет свои обязательства по выплате кредита, банк может изъять залог, продать его и использовать вырученные средства для выплаты долга.
- Поскольку обеспеченные ссуды имеют обеспечение, они считаются менее рискованными, чем ссуды без обеспечения или без обеспечения.
- Процентная ставка по обеспеченному долгу ниже, чем по необеспеченному долгу.
- В случае банкротства компании обеспеченным кредиторам всегда выплачиваются деньги перед необеспеченными кредиторами.
Понимание обеспеченного долга
Обеспеченный долг — это долг, который всегда будет обеспечен залогом, на который кредитор имеет право залога. Это обеспечивает кредитору дополнительную безопасность при выдаче денег в долг. Обеспеченный долг часто ассоциируется с плохой кредитоспособностью заемщиков. Поскольку риск предоставления ссуды физическому или юридическому лицу с низким кредитным рейтингом высок, обеспечение ссуды залогом значительно снижает этот риск.
Например, предположим, что банк ABC предоставляет ссуду двум физическим лицам с плохим кредитным рейтингом. Первый заем обеспечен залогом, а второй — нет. По прошествии трех месяцев оба заемщика не могут производить платежи по своим кредитам и дефолт. При первой ссуде, обеспеченной залогом, банк имеет законное право конфисковать это обеспечение. После этого они продают его, обычно на аукционе, и используют вырученные средства для выплаты непогашенной части ссуды.
По второй ссуде, где нет залога, у банка нет залога, который можно было бы изъять для выплаты непогашенного долга. В этом случае им придется списать ссуду в качестве убытка в своей финансовой отчетности.
Когда ссуда обеспечена, процентная ставка, предлагаемая заемщику, часто намного ниже, чем если бы ссуда не была обеспечена. Иногда, когда для получения ссуды необязательно требуется обеспечение, такое как личная ссуда, в интересах заемщика может быть предоставление залога для получения более низкой процентной ставки. Им следует делать это только в том случае, если они уверены, что смогут и дальше выплачивать ссуду, или готовы потерять залог, если не смогут.
Приоритет обеспеченного долга
Если компания объявляет о банкротстве, ее активы выставляются на продажу для выплаты кредиторам. В схеме окупаемости обеспеченные кредиторы всегда имеют приоритет перед необеспеченными кредиторами. Активы продаются до тех пор, пока все обеспеченные кредиторы не будут полностью выплачены, только после этого возвращаются необеспеченные кредиторы.
Если активы продаются, а выручки недостаточно для выплаты необеспеченных кредиторов, они остаются в убытке. Если поступлений недостаточно для выплаты обеспеченным кредиторам, в зависимости от ситуации, обеспеченные кредиторы могут заняться другими активами компании или физического лица.
Примеры обеспеченного долга
Двумя наиболее распространенными примерами обеспеченного долга являются ипотека и автокредитование. Это потому, что их внутренняя структура создает залог. Если физическое лицо не выполняет свои платежи по ипотеке, банк может конфисковать его дом. Точно так же, если физическое лицо не выполняет свои обязательства по кредиту на покупку автомобиля, кредитор может конфисковать его автомобиль. В обоих случаях залог (дом или автомобиль) будет продан для возмещения непогашенной задолженности.
Например, Майк берет в банке ссуду на покупку автомобиля на сумму 15 000 долларов. Заем является обеспеченным долгом, потому что автомобиль выступает в качестве залога, который банк может конфисковать, если Майк не выполнит свои платежи по ссуде. По прошествии двух лет у него все еще остается 10 000 долларов для выплаты по кредиту, и Майк внезапно теряет работу. Он больше не может платить по кредиту, поэтому банк конфискует его машину.
Если текущая рыночная стоимость автомобиля составляет 10 000 долларов и более, когда банк продаст его и получит выручку, он сможет покрыть оставшуюся задолженность. Если рыночная стоимость автомобиля меньше 10 000 долларов, скажем, 8 000 долларов, банк покроет 8 000 долларов непогашенного долга, но при этом останется 2 000 долларов оставшейся задолженности. В зависимости от ситуации, банк может потребовать Майка за оставшиеся 2000 долларов долга.