Сенсоника: Несмотря на одобрение FDA, ожидания слишком высоки, говорит Раймонд Джеймс

В конце концов, после года задержек с выпуском Covid, компания Sensonics (SENS) получила одобрение FDA на свою долговечную систему непрерывного мониторинга глюкозы (CGM).

Производитель диабетических устройств Eversense E3 (180-дневный сенсор) получил одобрение и должен быть доступен для пациентов в США. США через Ascensia Diabetes Care, всемирного коммерческого партнера компании, начиная со 2 квартала 22 года.

Несмотря на задержку одобрения — в основном из-за отставания в FDA и неудовлетворительных результатов за 2021 год — этот катализатор в одиночку подтолкнул акции к росту на 218% в 2021 году.

Хотя Джейсон Бедфорд из Raymond James называет одобрение «важной вехой» для компании, он также считает, что оно было «вполне ожидаемым». На самом деле, аналитик считает, что оценка акций не соответствует действительности, даже после распродажи «на новостях» (падение на 42% в последующие сессии).

«Мы по-прежнему считаем SENS одной из самых неустойчивых акций в нашем портфеле, поскольку оценки имеют тенденцию к снижению, а оценка, на наш взгляд, неустойчива», — сказал пятизвездочный аналитик. «Мы уважаем руководство и признаем, что технология Eversense отличается от других, но ожидания, на наш взгляд, слишком высоки»

Аналитик также считает, что прогноз по выручке компании на 2022 год в размере 14-18 млн долларов (улица ожидала 31 млн долларов) кажется «несколько скудным, учитывая ожидаемый маркетинговый толчок со стороны Ascensia»

Поскольку крупный катализатор уже отыгран, в первом полугодии 22 года можно ожидать только «более мелких катализаторов», и успех акций зависит от выполнения коммерческих задач. Хотя во втором квартале должно состояться европейское одобрение E3, 180-сенсор gen-1 компании уже представлен на рынке региона в течение последних четырех лет.

В связи с этим Бедфорд присваивает акциям Sensonics рейтинг Underperform (т.е. продажи). (Чтобы посмотреть послужной список Бедфорда, нажмите здесь)

Глядя на разбивку отзывов, можно сказать, что здесь нет особого согласия среди аналитиков. Консенсус-рейтинг акций «держать» основан на 1 варианте «покупать», «держать» и «продавать». При цене $1,90 средняя целевая цена предполагает ~10% снижение по сравнению с текущей ценой акций $2,11. (См. прогноз акций SENS на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Вы можете найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам.