Финансовая энциклопедия

Экзамен All about the Investment Banking Series 79 Series 79

Опубликовано · Обновлено

Сдать экзамен Series 79 необходимо кандидатам на работу начального уровня в качестве представителей инвестиционного банка. Этот тест, в дополнение к экзамену по основам индустрии ценных бумаг (SIE), является необходимым шагом для получения регистрации на работу.

Оба теста проводятся Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA).

Series 79 считается облегченной версией экзамена Series 7, но не обманывайте себя: это обманчиво сложно.

Сосредоточьтесь на инвестиционном банкинге

До 2009 года требовался более известный экзамен — Series 7. Инвестиционный банкинг — это лишь небольшая часть экзамена Series 7. Большая часть теста больше относится к функциям и услугам розничных фирм по ценным бумагам.

После проведения анализа работы комитет инвестиционных банкиров согласовал основные обязанности, должностные функции и задачи, связанные с теми, кто работает в инвестиционном банкинге.

Ключевые выводы

  • Прохождение теста Series 79 является обязательным этапом для получения квалификации представителя инвестиционного банка.
  • Кандидаты должны быть спонсированы членом FINRA для сдачи экзамена.
  • Это тест с несколькими вариантами ответов, состоящий из 75 вопросов. Проходной балл составляет 73% и выше.

В 2009 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утвердила новый экзамен Series 79, известный как квалификационный экзамен инвестиционного банка.Этот экзамен также называется экзаменом для инвестиционных банкиров с ограниченным представителем, поскольку он был разработан для инвестиционных банкиров начального уровня.

Есть определенные области финансирования, для которых, вероятно, потребуется лицензия Series 79.Правило FINRA 1220 (b) (5) определяет различные типы представительских категорий, а в разделе (i) Ограниченный представительский инвестиционный банкинг дается подробное объяснение этих областей.

Предварительные требования к экзамену Series 79

Экзамен Series 79 соответствует предварительным требованиям Series 24 как репрезентативный экзамен.Однако, поскольку серия 79 ориентирована на инвестиционный банкинг, основной принципал по ценным бумагам серии 24 будет ограничен обязанностями по надзору за инвестиционным банкингом, если у кандидата есть только серия 794.

Как правило, тестерам потребуется регистрация Series 79, даже если у них уже есть Series 7. Это один из немногих случаев, когда Series 79 может использоваться в качестве предварительного условия вместо Series 7.

Как правило, кандидату может понадобиться Series 79 для работы в области долга, капитала или слияний и поглощений.

Предложения долга или капитала

Долговые или долевые операции, для которых может потребоваться серия 79, включают:

  • Стоимость ценных бумаг при размещении долговых и долевых инструментов
  • Создание, которое имеет дело с рынками акционерного капитала и рынками заемного капитала.
  • Андеррайтинг
  • Маркетинг
  • Структурирование
  • Синдикация
  • Управление размещением и стабилизацией предложений

Слияния, поглощения и реструктуризация

Некоторые обязанности, для выполнения которых может потребоваться Series 79 в рамках этой категории, могут включать:

  • Тендерные предложения
  • Продажа активов
  • Корпоративная реорганизация или продажа активов
  • Операции по объединению бизнеса, которые могут включать вынесение заключения о платежеспособности и справедливости

Серии 79 Исключения

Регистрация серии 79 может не требоваться для ограниченного участия в инвестиционно-банковской деятельности. На некоторых должностях, на которых новые сотрудники сменяются между различными сферами бизнеса и отделами в целях обучения, есть некоторая свобода действий.

Как правило, этим работникам предоставляется шестимесячный льготный период на время обучения.

Полное руководство по исключениям см. В Правиле FINRA 1230.

Актуальный экзамен

Экзамен состоит из 75 вопросов с несколькими вариантами ответов и заполняется на персональном компьютере. Кандидатам дается 150 минут на сдачу экзамена. Результаты доступны сразу после экзамена в виде положительной или отрицательной оценки с разбивкой по успеваемости кандидата по каждому разделу.

Кандидатам необходимо правильно ответить на 73% вопросов для получения проходного балла.

Перед сдачей предоставляется учебное пособие по экзамену.Экзамен каждого кандидата включает 10 дополнительных вопросов, которые не влияют на оценку кандидата.

Краткий обзор

Серия 79 является важной предпосылкой для работы в сфере долгового и акционерного капитала, а также слияний и поглощений.

Кандидаты должны быть спонсированы членом FINRA для сдачи экзамена. Требования для участия включают сдачу соответствующего квалификационного экзамена.

Кандидаты должны сдать экзамены Series 79 и SIE, хотя их необязательно сдавать одновременно.

Тестовые разделы

Тест состоит из трех частей. 10 дополнительных вопросов разбросаны по всему сайту случайным образом.

Сбор, анализ и оценка данных (49%): это самый большой раздел, состоящий из 37 вопросов, и он включает определение соответствующих данных и знание того, где их найти. Например, вам может потребоваться знать, что будет в заявлениях по доверенности в форме 14A или форме 4s  для бенефициарного владения директоров.

В этом разделе также рассматривается взаимодействие с различными отделами и клиентами, использование показателей и коэффициентов, а также анализ тенденций для оценки того, что вы обнаружили в данных о фирмах и секторах.

Наконец, в этом разделе проверяется ваше понимание действий по комплексной проверке, таких как нормативные требования для сторон покупки и продажи.

Андеррайтинг / новые финансовые операции, типы предложений и регистрация ценных бумаг (27%): в этом разделе 20 вопросов, касающихся правил подачи и регистрации ценных бумаг. Сюда входят формы (например, проспект эмиссии ), правила и необходимая финансовая отчетность.

В этом разделе также описывается распространение маркетинговых материалов и все связанные с этим правила.

Слияния и поглощения, тендерные предложения и сделки по финансовой реструктуризации (24%): в этом разделе 18 вопросов осделкахна стороне покупки и продажи, мнении о справедливости и, конечно же, правилах и положениях Комиссии по ценным бумагам и биржам.Он также проверяет ваши знания правил тендерного предложения и финансовой реструктуризации.


Похожие статьи