Экзамены серии 86/87: Что это такое, как они работают

Экзамены серии 86/87 — это тесты, предназначенные для оценки компетентности аналитиков финансовых исследований на начальном уровне. Эти экзамены проводятся и требуются Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA), а получение звания аналитика является обязательным условием для профессионалов, которые хотят составлять подробные отчеты, используемые инвесторами для принятия инвестиционных решений.

Понимание экзаменов серии 86/87

Экзамены серии 86/87 играют важнейшую роль в обеспечении того, чтобы профессионалы финансовой индустрии придерживались этических стандартов и соблюдали интересы своих клиентов. Эти экзамены специально разработаны для тех, кто стремится стать аналитиком. Аналитики-исследователи отвечают за составление своевременных отчетов о потенциальных инвестиционных возможностях, которые затем распространяются среди сотрудников отдела продаж, институциональных инвесторов и других клиентов брокеров/дилеров.
Аналитики-исследователи, сдавшие экзамены серии 86/87, имеют право готовить письменные или электронные сообщения, в которых анализируются долевые ценные бумаги, компании и отрасли. Чтобы успешно сдать эти экзамены, кандидаты должны иметь полное представление о методах анализа компаний и отраслей, включая изучение менеджмента. Они также должны обладать знаниями о динамике спроса и предложения в конкретных отраслях или секторах, а также владеть методами моделирования финансовых показателей и доходов.

Структура экзаменов серии 86/87

Экзамены по Серии 86/87 состоят из двух частей: Серия 86 (часть I) и Серия 87 (часть II). Каждая часть посвящена различным аспектам профессии аналитика-исследователя.
Серия 86 (часть I):

  • Состоит из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов и 10 вопросов предварительного тестирования.
  • Проверяет знания кандидатов о финансовых показателях, методах моделирования прибыли и динамике развития отрасли.
  • На сдачу экзамена по Серии 86 кандидатам отводится четыре с половиной часа.
  • Проходной балл должен составлять 73 % или выше.

Серия 87 (часть II):

  • Посвящена нормативному управлению и передовому опыту в профессии аналитика-исследователя.
  • Содержит 50 вопросов и пять вопросов предварительного теста, связанных с правилами и этикой.
  • На сдачу экзамена по Серии 87 кандидатам дается один час и 45 минут.
  • Необходимо набрать 74 % или выше проходного балла.

Важно отметить, что экзамены Series 86/87 проводятся в закрытом режиме, то есть кандидатам не разрешается ссылаться на какие-либо материалы во время экзамена. Хотя штрафы за угадывание не предусмотрены, залогом успеха является тщательная подготовка и знание содержания экзамена.

Предварительные условия и исключения

Чтобы получить звание аналитика-исследователя, кандидаты должны не только сдать экзамены серии 86/87, но и успешно пройти экзамен Securities Industry Essentials (SIE). Экзамен SIE оценивает фундаментальные знания специалистов о ценных бумагах, включая типы продуктов, риски, регулирование и запрещенные виды деятельности.
Кандидаты, которые уже сдали первый и второй уровни экзамена на звание дипломированного финансового аналитика (CFA) или первый и второй уровни сертификационного экзамена на звание дипломированного специалиста по рынку (CMT), могут получить освобождение от сдачи части экзаменов серии 86. Однако кандидаты, не имеющие сертификата CFA, должны сначала сдать один из следующих предварительных тестов: Серия 7, Серия 17, Серия 37 или Серия 38.

Ключевые вопросы на экзаменах серии 86/87

Чтобы дать вам представление о типах вопросов, которые вы можете ожидать на экзаменах серии 86/87, вот несколько примеров, предоставленных FINR

  1. Какими регистрационными и квалификационными требованиями должны обладать руководители зарегистрированных аналитиков?
  2. Должны ли аналитики по акциям на стороне продавца регистрироваться в качестве аналитиков-исследователей и сдавать экзамены серии 86/87?
  3. Применяется ли NASD 1050 ко всем, кто работает в области исследования акций, или только к тем, кто пишет исследовательский отчет, который будет виден публике?
  4. Должен ли аналитик, работающий в иностранном брокерском/дилерском филиале члена FINRA, регистрироваться в соответствии с Правилом 1050, если член FINRA использует исследовательские отчеты этого аналитика или распространяет их в США в соответствии с Правилом 15a-6 SEC?

Эти вопросы подчеркивают важность понимания нормативно-правовой базы и этических обязанностей, связанных с профессией аналитика.

Заключение

Экзамены серии 86/87 являются важным этапом для тех, кто стремится стать аналитиком в финансовой индустрии. Эти экзамены оценивают знания кандидатов в области финансовых показателей, методов моделирования прибыли, динамики отрасли и передовой практики регулирования. Сдав эти экзамены и получив звание аналитика-исследователя, профессионалы смогут предоставлять ценные сведения в виде подробных отчетов, которые помогут инвесторам принимать взвешенные инвестиционные решения. Тщательная подготовка и глубокое понимание содержания экзамена являются залогом успеха на экзаменах Series 86/87 и успешной карьеры аналитика-исследователя.

Вопросы и ответы

Что такое экзамены серии 86/87?

Экзамены серии 86/87 — это тесты, проводимые FINRA для оценки компетентности аналитиков финансовых исследований на начальном уровне. Эти экзамены являются обязательными для специалистов, желающих получить звание аналитика-исследователя.

Какова цель экзаменов серии 86/87?

Экзамены Series 86/87 проверяют, что аналитики-исследователи имеют полное представление о финансовых показателях, методах моделирования прибыли, динамике отрасли и передовой практике регулирования. Сдача этих экзаменов демонстрирует компетентность кандидата в составлении подробных отчетов, на которые опираются инвесторы при принятии инвестиционных решений.

Могу ли я стать аналитиком без сдачи экзаменов Series 86/87?

Нет, экзамены Series 86/87 являются обязательным требованием для тех, кто хочет стать аналитиком. Эти экзамены предназначены для оценки знаний и навыков, необходимых для работы в данной профессии.

Как я могу подготовиться к экзаменам серии 86/87?

Для подготовки к экзаменам Series 86/87 кандидаты могут использовать различные учебные материалы, включая учебники, онлайн-курсы, практические экзамены и учебные пособия. Важно тщательно изучить финансовые показатели, методы моделирования прибыли, анализ отрасли и нормативные документы.

Существуют ли какие-либо исключения из экзаменов серии 86/87?

Кандидаты, которые уже сдали первый и второй уровни экзамена на звание дипломированного финансового аналитика (CFA) или первый и второй уровни сертификационного экзамена на звание дипломированного специалиста по рынку (CMT), могут получить освобождение от сдачи экзаменов серии 86. Однако кандидаты, не имеющие сертификата CFA, должны сначала сдать один из следующих предварительных тестов: Серия 7, Серия 17, Серия 37 или Серия 38.

Какой балл мне нужен, чтобы сдать экзамены по Серии 86/87?

Для сдачи экзамена серии 86 кандидаты должны набрать 73 % или выше, а для сдачи экзамена серии 87 требуется набрать 74 % или выше.

Могу ли я пользоваться справочными материалами во время экзаменов серии 86/87?

Нет, экзамены серии 86/87 проводятся в закрытом режиме, то есть кандидатам не разрешается ссылаться на какие-либо материалы во время экзамена. Тщательная подготовка и глубокое понимание содержания экзамена имеют решающее значение для успеха.