Серии 65

Серия 65, разработанная Североамериканской ассоциацией администраторов по ценным бумагам (NASAA) и администрируемая Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) , представляет собой экзамен и лицензию по ценным бумагам, необходимую для физических лиц в качестве консультантов по инвестициям в США. Экзамен Series 65, официально известный как «Единый юридический экзамен для инвестиционных консультантов», охватывает законы, правила, этику и различные темы, важные для роли финансового консультанта.

Что такое Серии 65?

Успешная сдача экзамена Series 65 дает право инвестиционному профессионалу работать в качестве представителя инвестиционного консультанта в определенных штатах. Другие квалификационные экзамены, проводимые FINRA, включают Национальные товарные фьючерсы серии 3 (NCFE), Серию 7 для Генерального представителя по ценным бумагам (GS) и Серию 63 Закона штата о единых агентах по ценным бумагам.

Краткая справка

Финансовые специалисты, успешно сдавшие экзамен Series 65, не могут выступать в качестве инвестиционных консультантов до тех пор, пока не получат лицензию и не зарегистрируются в своем штате.

NASAA завершило обновление вопросов на экзаменах Series 63, 65 и 66 в свете изменений налогового кодекса 2018 года. Вопросы, связанные с налогами, которые появляются на экзаменах, начиная с января 2019 года, отражают изменения налогового кодекса. Чтобы сдать экзамен Series 65, кандидату не требуется спонсорская поддержка со стороны фирмы-члена.

Структура экзамена Series 65

Экзамен Series 65 содержит 130 вопросов с несколькими вариантами ответов. Кандидатам дается 180 минут на сдачу экзамена. Кандидаты должны правильно ответить на 94 из 130 вопросов (72,3%).

Тестируемым предоставляется базовый четырехфункциональный электронный калькулятор. Только этот калькулятор можно использовать во время экзамена. Кандидатам также предоставляются доски для сухого стирания и маркеры. В экзаменационной комнате запрещены какие-либо справочные материалы, и есть серьезные наказания для тех, кто уличен в мошенничестве или пытается обмануть.

Ключевые моменты

  • Успешная сдача экзамена Series 65 дает право инвестиционному профессионалу работать в качестве представителя инвестиционного консультанта в определенных штатах.
  • Темы включают в себя государственные и федеральные законы о ценных бумагах, правила и положения для инвестиционных консультантов, этические нормы и фидуциарные обязательства, включая общение с клиентами, компенсацию, клиентские средства и конфликты интересов.
  • Вопросы на экзамене были обновлены, чтобы отразить изменения в налоговом кодексе 2018 года.

Фирма физического лица может назначить кандидата на сдачу экзамена, заполнив форму U4 и заплатив 175 долларов за экзамен. Если физическое лицо не зарегистрировано на фирме, кандидат использует форму U10 для запроса и оплаты экзамена.

Содержание экзамена Series 65

НАСАА предоставляет обновленную информацию о содержании экзамена на своем веб-сайте. Экзамен имеет следующую структуру:

  • Экономические факторы и бизнес-информация (15%, 20 вопросов): темы включают денежно-кредитную и фискальную политику, экономические показатели, финансовую отчетность, количественные методы и основные концепции рисков.
  • Характеристики инвестиционного механизма (25%, 32 вопроса): темы включают денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги с фиксированным доходом, методы оценки фиксированного дохода, акции и методы, используемые при оценке капитала, объединенные инвестиции, производные ценные бумаги и страховые продукты.
  • Рекомендации и стратегии инвестирования клиентов (30%, 39 вопросов): темы включают частных лиц; хозяйствующие субъекты и трасты; профили клиентов; теория рынка капитала; стили, стратегии и методы управления портфелем; налоговые соображения; пенсионное планирование; Проблемы с ERISA; специальные типы счетов; торговые ценные бумаги; биржи и рынки; и измерение производительности.
  • Законы, нормативные акты и руководящие принципы, включая запрет неэтичной деловой практики (30%, 39 вопросов): темы включают законы штата и федеральные законы о ценных бумагах; правила и положения для инвестиционных консультантов, представителей инвестиционных консультантов, брокеров-дилеров и агентов; этические практики; и фидуциарные обязательства, включая общение с клиентами, компенсацию, клиентские средства и конфликты интересов.