Теневая банковская система: Определение, примеры и как она работает

Теневая банковская система — это термин, используемый для описания финансовых посредников, которые участвуют в создании кредитов, но не подлежат регулятивному надзору. В то время как традиционные банки работают в условиях жесткого регулирования и надзора со стороны финансовых регуляторов, теневые банки, также известные как небанковские финансовые компании (NBFCs), могут работать практически без надзора.

Понимание теневых банковских систем

Большую часть теневого банковского сектора составляют NBFC, которые подпадают под действие таких нормативных актов, как Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей. Однако эти организации по-прежнему работают вне рамок традиционной банковской системы, и на них не распространяются те же ограничения по рискам, ликвидности и капиталу, что и на традиционные банки.
В России также существует концепция теневого банкинга. Как и в других странах, к теневым банкам в России относятся хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, ипотечные кредиторы и крупные инвестиционные банки, которые работают вне рамок регулирования. Эти организации занимаются финансовой деятельностью, которая не регулируется традиционными банковскими законами и правилами.

История и масштабы теневой банковской системы

Теневые банковские учреждения стали новаторами на финансовых рынках, предоставляя финансирование для недвижимости и других целей, не сталкиваясь с регулятивным надзором и требованиями к резервам капитала, предъявляемыми к традиционным банкам. Эти учреждения смогли создать финансовые инструменты, которые несли в себе повышенные рыночные, кредитные риски и риски ликвидности при осуществлении кредитной деятельности.
За десятилетие, прошедшее после мирового финансового кризиса 2007-2008 годов, теневой банковский сектор в России значительно расширился. Несмотря на усиление контроля со стороны регулирующих органов, этот сектор продолжал расти, способствуя удовлетворению спроса на кредиты, не удовлетворяемого традиционными банками.
По данным Совета по финансовой стабильности, теневая банковская система, или сектор небанковских финансовых посредников (НБФО), выросла на 8,9 % в 2021 году, превысив средний пятилетний показатель роста в 6,6 % в год. Доля сектора НФП в общем объеме мировых финансовых активов в 2021 году достигнет 49,2 %, причем значительную роль в этом росте сыграют инвестиционные фонды.

Риски и регулирование теневого банкинга

Нерегулируемый характер теневой банковской деятельности создает риски для финансовой системы России. В отличие от банковских вкладов, которые застрахованы регулирующими органами, активы теневых банковских структур, таких как НБФК, не имеют такого же уровня защиты. В случае кризиса ликвидности теневые банки не могут получить экстренные кредиты от центральных банков, которые доступны традиционным банкам.
Хотя для устранения некоторых рисков, связанных с теневой банковской деятельностью, были проведены реформы в сфере регулирования, такие как Закон Додда-Франка в США, небанковская деятельность теневых банков остается практически нерегулируемой. Отсутствие такого регулирования вызывает опасения по поводу системного риска, который теневые банки могут представлять для финансовой системы.
Регулирующие органы в России и во всем мире принимают меры по снижению рисков, связанных с теневой банковской деятельностью. Одним из подходов к снижению потенциальных рисков, связанных с теневой банковской деятельностью, является проверка подверженности обычных банков нерегулируемой финансовой деятельности.

Итоги

Теневая банковская система играет важную роль в финансовом ландшафте России. Она включает в себя небанковские финансовые компании, которые работают вне рамок традиционной банковской системы и не подлежат такому же регулятивному надзору, как традиционные банки. Хотя теневые банки предоставляют альтернативные источники кредитования и ликвидности, их нерегулируемый характер создает риски для финансовой системы. В настоящее время принимаются меры по регулированию этих рисков и обеспечению стабильности и устойчивости финансовой системы в условиях теневой банковской деятельности.

Вопросы и ответы

Что такое теневая банковская система?

Теневая банковская система — это финансовые посредники, которые создают кредиты, но действуют вне традиционных банковских рамок и не подлежат такому же регулятивному надзору, как банки. К таким небанковским финансовым компаниям (NBFCs) относятся такие организации, как хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, ипотечные кредиторы и крупные инвестиционные банки.

Как работает теневая банковская система?

В теневой банковской системе небанковские финансовые компании занимаются кредитованием и другими видами финансовой деятельности, не подвергаясь тем же регулятивным ограничениям, что и традиционные банки. Они предоставляют альтернативные источники кредитов и ликвидности, часто создавая и торгуя финансовыми инструментами, которые несут в себе повышенные рыночные, кредитные риски и риски ликвидности.

Какие риски связаны с теневой банковской системой?

Теневая банковская система представляет собой несколько рисков для финансовой системы. Одним из основных рисков является отсутствие регулятивного надзора, что может привести к высокорискованной практике кредитования и потенциальным системным рискам. Кроме того, нерегулируемый характер теневого банкинга означает, что активы, которыми владеют эти учреждения, не имеют такого же уровня защиты, как банковские депозиты, что может подвергнуть инвесторов большему риску в случае финансового кризиса.

Как регулируется теневая банковская система?

Регулирование теневой банковской системы варьируется в зависимости от юрисдикции. Хотя в некоторых странах были проведены реформы и приняты нормативные акты, направленные на устранение рисков, связанных с теневой банковской деятельностью, например, закон Додда-Франка в США, небанковская деятельность теневых банков остается практически нерегулируемой. Регулирующие органы работают над усилением надзора и снижением рисков, связанных с теневой банковской деятельностью, с помощью таких мер, как мониторинг подверженности традиционных банков нерегулируемой финансовой деятельности.

Какова роль теневого банкинга в России?

В России теневой банкинг играет важную роль в обеспечении альтернативных источников кредитования и ликвидности. Он включает в себя такие небанковские финансовые организации, как хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и ипотечные кредиторы. В последние годы этот сектор переживает значительный рост, способствуя удовлетворению спроса на кредиты, не удовлетворяемого традиционными банками. Однако нерегулируемый характер теневого банкинга в России вызывает опасения относительно потенциальных рисков для финансовой системы.

Как регулирующие органы решают проблему рисков теневого банкинга в России?

Регулирующие органы в России принимают меры по снижению рисков, связанных с теневым банкингом. Это включает в себя усиление надзора и мониторинг подверженности обычных банков нерегулируемой финансовой деятельности. Проводя реформы и усиливая контроль, регуляторы стремятся сохранить стабильность и устойчивость финансовой системы в условиях теневой банковской деятельности.

Каковы перспективы теневой банковской системы?

Будущие перспективы теневой банковской системы зависят от текущих усилий регуляторов и меняющегося финансового ландшафта. По мере того как регулирующие органы будут продолжать бороться с рисками, связанными с теневой банковской деятельностью, в секторе могут произойти изменения в плане надзора и регулирования. Рост и влияние теневого банкинга, вероятно, будут зависеть от того, насколько эффективно регулирующие органы смогут найти баланс между поощрением финансовых инноваций и снижением системных рисков.