Теневое ценообразование

Что такое Теневое ценообразование?

Термин теневое ценообразование используется для обозначения одного из двух:

  1. Фактическая рыночная стоимость доли фонда денежного рынка, даже если заявленная стоимость составляет 1 доллар США за акцию.
  2. Присвоение долларовой стоимости абстрактному товару, который обычно не поддается количественной оценке как имеющий рыночную цену, но которому необходимо присвоить оценку для проведения анализа затрат и выгод .

Последний случай более распространен и включает теневую цену, которая присваивается товарам, которые обычно не покупаются и не продаются как отдельные активы на рынке, например, себестоимость продукции или нематериальные активы .

[Важно: экономисты часто назначают теневую цену для оценки стоимости негативных внешних эффектов, таких как загрязнение, производимое фирмой.]

Как работает теневое ценообразование

Под теневым ценообразованием в отношении фондов денежного рынка понимается практика учета цены ценных бумаг на основе амортизированной стоимости, а не их установленной рыночной стоимости. Акциям фондов денежного рынка всегда присваивается номинальная стоимость чистых активов (СЧА), равная 1 доллару, даже если фактическая СЧА обычно немного больше или меньше 1 доллара.

По закону такие фонды обязаны раскрывать фактическую чистую стоимость активов – теневую цену акций – для более точного представления инвесторам результатов деятельности фонда. Однако использование термина «теневая цена» по отношению к фондам денежного рынка встречается реже. Его чаще применяют в процессе анализа затрат и выгод при принятии бизнес-решений.

В наиболее распространенном использовании теневая цена – это «искусственная» цена, присваиваемая неоцененному активу или бухгалтерской записи. Теневое ценообразование часто основывается на определенных предположениях о стоимости или стоимости. Обычно это субъективные и неточные или неточные попытки. Чтобы принять решение о проведении проекта или инвестиций, предприятия часто проводят сравнительный анализ стоимости проекта или инвестиций с предполагаемыми выгодами.

При выполнении анализа затрат и выгод бизнесу часто приходится учитывать затраты или выгоды от нематериальных активов, которым трудно присвоить долларовую стоимость, но которые, тем не менее, должны быть количественно оценены в денежном выражении для целей проведения анализа.

Ключевые моменты

  • Скрытая цена – это оценочная цена на то, что обычно не оценивается на рынке или не продается на рынке.
  • Он часто используется в учете затрат и результатов для оценки нематериальных активов, но также может использоваться для выявления истинной цены доли денежного рынка или экономистами для определения цены внешних эффектов.
  • Теневое ценообразование неточно, поскольку основано на субъективных предположениях и не имеет надежных данных, на которые можно было бы опираться.

Пример теневого ценообразования

Примером теневого ценообразования в применении к предлагаемому бизнес-плану по ремонту офисных помещений компании может быть присвоение долларовой стоимости ожидаемым выгодам от проведения ремонта. Хотя стоимость ремонта может быть легко определена в долларовом эквиваленте, есть элементы ожидаемой выгоды от проекта, которым должна быть присвоена скрытая цена, поскольку их не так легко определить количественно.

Возможные преимущества проекта:

  • Повышение морального духа сотрудников
  • Снижение затрат на набор персонала
  • Более низкая текучесть кадров и повышение производительности

Поскольку таким потенциальным выгодам невозможно присвоить точную долларовую стоимость, оцениваемая теневая цена назначается для определения суммы в долларах для сравнения с цифрой затрат.