Коэффициент акционерного капитала

Что такое Коэффициент акционерного капитала?

Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании была создана за счет выпуска долевых акций, а не за счет привлечения заемных средств. Чем ниже результат коэффициента, тем больше долга компания использовала для оплаты своих активов.

Он также показывает, сколько акционеры могут получить в случае принудительной ликвидации компании.

Коэффициент, выраженный в процентах, рассчитывается путем деления общего акционерного капитала на общие активы компании. Результат представляет собой сумму активов, по которым акционеры имеют остаточные права.

Цифры, используемые для расчета коэффициента, отражаются на балансе компании.

Ключевые моменты

  • Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании финансируется за счет выпуска акций, а не заемных средств.
  • Чем ближе коэффициент фирмы к 100%, тем больше активов она профинансировала за счет акций, а не заемных средств.
  • Коэффициент является показателем того, насколько финансово стабильной компания может быть в долгосрочной перспективе.

Понимание коэффициента акционерного капитала

Формула коэффициента акционерного капитала:

SчтечолдерЕдуятуRатяо  знак равноТотлSчтечолдерЕдуяту  Тотлыыеты \ text {Коэффициент акционерного капитала} = \ dfrac {\ text {Общий акционерный капитал}} {\ text {Общие активы}}Коэффициент акционерного капиталазнак равноИтого активы

Что вам говорит коэффициент акционерного капитала?

Баланс отображает следующее уравнение бухгалтерского учета:

SEзнак равноА-Lжчере:SE=Shareholders’ EquityA=AssetsL=Liabilities\begin{aligned} &\text{SE} = \text{A} – \text{L}\\ &\textbf{where:}\\ &SE = \text{Shareholders’ Equity}\\ &A = \text{Assets}\\ &L = \text{Liabilities} \end{aligned}​SE=A−Lwhere:SE=Shareholders’ EquityA=AssetsL=Liabilities​

If a company sold all of its assets for cash and paid off all of its liabilities, any remaining cash equals the firm’s equity. A company’s shareholders’ equity is the sum of common stock, additional paid-in capital, and retained earnings. The sum of these parts is considered to be the true value of a business.

Краткая справка

Shareholder equity ratio is most meaningful in comparison with the company’s peers. Each industry has its own normal level.

When a company’s shareholder equity ratio approaches 100%, it means the company has financed almost all of its assets with equity instead of taking on debt.

Calculating the ratio for a company is more meaningful if you compare it with other companies in its industry. Each industry has its own standard or normal level of shareholders’ equity to assets.

Example of Shareholder Equity Ratio 

Say that you’re considering investing in ABC Widgets, Inc. and want to understand its financial strength and overall debt situation. You start by calculating its shareholder equity ratio.

From the company’s balance sheet, you see that it has total assets of $3.0 million, total liabilities of $750,000 and total shareholders’ equity of $2.25 million. Calculate the ratio as follows:

  • Shareholders’ equity ratio = $2,250,000 / 3,000,000 = .75, or 75%

This tells you that ABC Widgets has financed 75% of its assets with shareholder equity, meaning that only 25% is funded by debt.

In other words, if ABC Widgets liquidated all of its assets to pay off its debt, the shareholders would retain 75% of the company’s financial resources.

When a Company Liquidates

If a business chooses to liquidate, all of the company assets are sold and its creditors and shareholders have claims on its assets. Secured creditors have the first priority because their debts were collateralized with assets that can now be sold in order to repay them.

Other creditors, including suppliers, bondholders, and preferred shareholders, are repaid before common shareholders.

A low level of debt means that shareholders are more likely to receive some repayment during a liquidation. However, there have been many cases in which the assets were exhausted before shareholders got a penny.