Шесть причин, по которым Ethereum имеет внутреннюю ценность
Ethereum уже шесть лет. Но за этот короткий промежуток времени, прошедший с момента его запуска 30 июля 2015 года, произошло многое. Ethereum зарекомендовал себя как наиболее активно используемая блокчейн-сеть, а его родной токен, эфир, стал второй по величине криптовалютой как по рыночной капитализации, так и по ежедневному объему.
В честь его шестого дня рождения мы рассмотрим шесть причин, по которым ethereum имеет внутреннюю ценность.
1) Возможность заключения смарт-контрактов
Ethereum был создан как платформа для запуска программных смарт-контрактов и приложений с помощью собственной валюты — эфира.
Уже начинают появляться реальные примеры использования, которые обеспечивают устойчивую ценность, поскольку блокчейн Ethereum может исполнять смарт-контракты, которые обеспечивают работу децентрализованных приложений (DApps), таких как децентрализованные финансы (DeFi) или нефункционирующие токены (NFTs).
DApps — это смарт-контракты, запрограммированные для конкретного и повторяющегося использования. По состоянию на июнь 2021 года на Ethereum развернуто более 3 000 DApps. Это больше, чем общее количество DApps, развернутых на любой другой блокчейн-платформе общего назначения в мире, вместе взятой. По данным отраслевого трекера DappRadar, 10 лучших DApps в 2020 году отвечали почти за 90% объема транзакций на блокчейне.
DeFi является чрезвычайно бычьим катализатором для Ethereum. Фактически, Ethereum является практически синонимом DeFi, поскольку он обеспечивает работу многих криптовалют в секторе децентрализованных финансов. На Ethereum размещено более 200 000 токенов ERC, некоторые из которых входят в сотню крупнейших криптовалют. DeFi позволяет пользователям торговать активами, брать и давать взаймы напрямую друг другу без участия банков, а также выступает в качестве средства творческого разблокирования стоимости — для платежей, кредитов, страхования и многого другого.
Вместе с доступностью DeFi и привлекательностью более выгодных процентных ставок все больше розничных потребителей будут обращаться к услугам DeFi. Уже сейчас в DeFi заперты активы на сумму более 65 миллиардов долларов.
Вместе с доступностью DeFi и привлекательностью более выгодных процентных ставок все больше розничных потребителей будут обращаться к услугам DeFi. Уже сейчас в DeFi заперты активы на сумму более 65 миллиардов долларов.
2) Новый тип подключения
Мы можем рассматривать Ethereum как инфраструктуру, которая способна произвести революцию как в финансах, так и в технологиях.
DeFi потенциально пересоздает всю финансовую систему. Приложения на базе Ethereum, вероятно, повлияют на рынки, управление, государственные услуги и, возможно, даже на управление идентификацией. В будущем мы можем использовать платформу Ethereum для изменения способов перевода ипотечных кредитов, торговли ценными бумагами и многих других областей.
Более того, это будет происходить в сети, которая может охватить любого, в любом месте, кто может подключиться к публичной сети.
Поскольку эти идеи воплощаются в жизнь, Ethereum — это ставка на совершенно новый тип связи и инновационный уровень, еще один фактор, определяющий ценность сети.
Ethereum уже имеет активное сообщество разработчиков и базу пользователей. Он является одной из самых популярных цифровых валют по всем показателям активности на Github, включая количество коммитов, общее количество контрибьюторов, общее количество наблюдателей за проектом и общее количество звезд. Все это указывает на расширение и диверсификацию экосистемы Ethereum. Для блокчейна это лучшая история, которую можно рассказать: растущая сеть и ключевое значение для стоимости Эфира.
3) Модель доказательства взятия
В настоящее время и биткоин, и Ethereum работают на основе консенсуса proof-of-work. Для проверки и подтверждения транзакций требуется консенсус всей сети майнеров, которые получают вознаграждение за обработку транзакций и выполнение смарт-контрактов.
В настоящее время Ethereum работает над переходом на модель proof-of-stake, также называемую Ethereum 2.0, которая кардинально меняет систему вознаграждений. Нынешняя модель proof-of-work не поощряет сотрудничество и не предусматривает никаких последствий для злонамеренного поведения. В отличие от этого, при модели доказательств на основе доли, валидаторы транзакций заменят майнеров. Больше не будет криптографических задач, которые нужно решать. Валидаторы должны будут владеть эфиром, и чтобы подтвердить блок, они должны будут поставить на кон свой пакет эфира, чтобы подтвердить, что блок действителен. Таким образом, в случае злонамеренного поведения их доля окажется под угрозой.
Если Ethereum 2.0 будет успешным, блокчейн получит значительно больше возможностей для обработки транзакций. Такая масштабируемость необходима для того, чтобы Ethereum играл значимую роль в мировой финансовой системе и был более экологичным, чем альтернативные технологии proof-of-work, такие как биткоин.
4) Скорость и масштабируемость
Ethereum отличается от биткоина по двум ключевым показателям. Время блока Ethereum в настоящее время составляет от 10 до 15 секунд по сравнению с 10 минутами у биткоина; кроме того, транзакция в эфире проводится примерно за пять минут, в то время как биткоину требуется около 40 минут для завершения транзакции.
Это связано с тем, что главным приоритетом биткоина является безопасность. Его язык кодирования и ограниченные команды усложняют взлом блокчейна, но добавляют больше времени для завершения транзакции.
Среди прочего, предстоящее обновление Ethereum 2.0 обеспечит более быстрые транзакции. Часть этой модернизации, называемая цепочкой Beacon, использует шардчейн — небольшие группы узлов, которые обрабатывают свои части транзакций параллельно, без необходимости достижения консенсуса во всей сети. Это должно улучшить масштабируемость Ethereum и значительно увеличить пропускную способность сети. Ожидается, что пропускная способность Ethereum 2.0 достигнет 15 000 транзакций в секунду, что позволит Ethereum сравниться по скорости обработки транзакций с любой централизованной платежной системой.
5) Дезинфляционное предложение
Биткоин имеет ограниченный запас в 21 миллион монет, поэтому его часто рассматривают как хранилище стоимости и инвестицию против инфляции. В отличие от биткоина, Ethereum предлагает неограниченное количество эфира, но при этом ограничивает количество, ежегодно выпускаемое в процессе майнинга. Это устраняет кажущуюся нехватку, которая может быть фактором более высокой стоимости биткоина. Предложение Эфира увеличивается в соответствии с дезинфляционным механизмом, который будет корректироваться по мере развития сети.
В новой модели Ethereum фундаментально меняется способ создания блоков. Вместо того чтобы вознаграждать майнеров за создание блоков, валидаторы будут получать комиссию за каждую транзакцию и смарт-контракт, который они валидируют. Чем больше эфиров будет поставлено на кон, тем выше их стоимость, поскольку в обращении находится меньшее количество эфиров. Кроме того, доказательство доли устраняет затраты, связанные с майнингом, такие как электроэнергия и аппаратные затраты, что означает, что меньше эфиров будет продаваться майнерами и потенциально может быть внесено в залог, поэтому дефляционный аспект может вступить в игру так, как он не вступал ранее.
6) Корреляция с биткоином
Цена биткоина является основным моментом в определении всей картины криптовалютного рынка, так же как и для эфира. Эти два понятия положительно коррелируют между собой — когда биткоин растет или падает, то же самое происходит и с эфиром. Во время взрывного бума DeFi, охватившего рынок летом 2020 года, цена эфира поднялась до самого высокого уровня более чем за два года, поскольку большинство проектов DeFi построены на блокчейне Ethereum. В то время биткоин изо всех сил пытался побить аналогичный двухлетний рекорд. В конце 2020 года, после ралли цены биткоина, произошла ротация цены BTC к цене Эфира, когда инвесторы рассматривали Ethereum, а точнее, созданные на его основе приложения DeFi, как конструктивное дополнение к биткоину, в то время как биткоин стал слишком «дорогим».
Эфир уже не так внимательно следит за колебаниями цены биткоина, как раньше, поскольку его начинают стимулировать собственные катализаторы. В июле 2020 года корреляция Эфира с биткоином составляла 0,95. Год спустя она составила 0,71, согласно данным Cryptowatch.
Фьючерсы на эфир
Являясь ведущей криптовалютной фьючерсной биржей, CME Group в феврале 2021 года добавила фьючерсы на Ether в свой набор криптовалютных продуктов.
Являясь ведущей криптовалютной фьючерсной биржей, CME Group в феврале 2021 года добавила фьючерсы на Ether в свой набор криптовалютных продуктов.
С момента запуска торгов было заключено почти 320 000 фьючерсных контрактов на эфир (~600 тыс. эквивалентов эфира). Активная институциональная поддержка и рост объемов торгов по сравнению с фьючерсами на биткоин произошли благодаря тому, что участники рынка используют контракт для получения риска по токену и хеджирования ценового риска эфира.
Именно за такой активностью рынка стоит наблюдать, поскольку участники лучше понимают все варианты использования и применения этой прорывной цифровой валюты.
Изображение Peter Patel с сайта Pixabay
См. подробнее от Benzinga
Нажмите здесь для получения информации о сделках с опционами от Benzinga
Новый рынок углеродных компенсаций
Электронные микро-мини открывают возможности во время сезона прибыли
© 2021 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных консультаций. Все права защищены.