Что мне следует инвестировать в ETF или индексные фонды?

Биржевые фонды, или ETF, и индексные фонды в настоящее время очень популярны среди инвесторов. Оба имеют преимущества перед паевыми инвестиционными фондами. которые активно управляются. Вопрос о том, следует ли включать их в свой инвестиционный портфель, в значительной степени зависит от того, соответствуют ли они вашему личному инвестиционному стилю, стратегии и целям.

Что такое индексный фонд?

Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, предназначенные для отражения показателей рыночных индексов, таких как индекс S&P 500. Поскольку он в основном дублирует движения своего индекса, индексным фондом можно управлять пассивно. Другими словами, управляющие фондами не должны принимать активные решения о том, куда и как инвестировать.

Двумя основными преимуществами пассивно управляемых индексных фондов перед активно управляемыми паевыми фондами являются: (1) более низкие коэффициенты управленческих расходов , которые обычно от половины до двух третей меньше, чем плата за управление обычными фондами, и (2) тот факт, что индексирование фонды исторически превосходили большинство активно управляемых фондов.

Однако есть некоторые активно управляемые фонды, которые приносят значительно более высокую инвестиционную доходность, чем индексные фонды. Основным недостатком индексных фондов является отсутствие гибкости, которая автоматически лишает их возможности когда-либо получить значительную прибыль, превышающую среднерыночные показатели.

Что такое ETF?

ETF — это вложение в акционерный капитал. Созданный для отслеживания товара , индекса, сектора рынка или корзины активов, этот фонд торгуется так же, как и отдельные акции. То есть его цена меняется в течение дня, когда акции покупаются и продаются, тогда как цена акций паевых инвестиционных фондов устанавливается один раз в день. Популярность ETF у инвесторов резко возросла с момента их появления на инвестиционной стадии в 1990-х годах (см . Краткую историю биржевых фондов ). 

Сравнение ETF с паевыми фондами включает несколько факторов, но среди заметных преимуществ ETFs предлагают следующее:

• Поскольку ими можно торговать, как акциями, ETF обладают тем преимуществом, что они более ликвидны. Их можно купить или продать в любое время в рабочие часы. Они более гибкие. Их можно недорого продать. Они также могут быть приобретены на полях , купленный лимитные ордера и хеджирование с опциями .
• У ETF более низкие комиссии за управление.
• Они более выгодны в отношении налогов. Покупая и продавая на подобных биржах , ETF избегают налогооблагаемого события, что позволяет избежать ежедневных затрат на погашение, которые несут фонды, и минимизировать налоги на прирост капитала .
• ETF более доступны для мелких инвесторов, потому что они позволяют покупать отдельные акции, в то время как многие паевые инвестиционные фонды имеют минимальные инвестиции в размере 2500 долларов США или более.
• ETF обеспечивают более легкий доступ к альтернативным инвестициям , создавая более широкий спектр инвестиционных возможностей. Существуют ETF, которые инвестируют в сырьевые товары и иностранную валюту и предлагают возможность активно инвестировать в международные и развивающиеся рынки .

Одним из недостатков ETF является то, что они не могут реинвестировать дивиденды,  как паевые инвестиционные фонды.

Сравнение ETF и индексных фондов

Индексные фонды, как правило, больше подходят менее искушенным, более склонным к риску инвесторам, которые имеют более долгосрочные инвестиционные горизонты. Например, те, кто использует инвестиции в акционерный капитал как часть пенсионного плана и предпочитает все упрощать, минимизировать инвестиционные затраты и стремиться получить разумную прибыль, извлекая выгоду из исторической тенденции роста стоимости акций с течением времени.

ETF более привлекательны для инвесторов с более практичным стилем инвестирования, для тех, кто агрессивно стремится к более высокой краткосрочной доходности инвестиций, и для опытных инвесторов, которые желают большего доступа к альтернативным инвестициям, таким как рынок форекс и фьючерсы .

 

Статья подготовлена NESrakonk.ru