Simplify подает документы в SEC для Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF
Управляющая активами компания Simplify подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявление о регистрации акций биржевого фонда, связанного с фьючерсами на биткоин, казначейскими ценными бумагами и опционами.
В среду компания Simplify подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на создание инвестиционного механизма, основанного на стратегии фьючерсов на биткоин (BTC), стратегии получения дохода и стратегии наложения опционов. Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF, который будет котироваться под тикером MAXI на Nasdaq, представляет собой серию биржевых фондов компании по управлению активами.
Фонд будет косвенно инвестировать в BTC с помощью крипто-фьючерсов и, в рамках своей доходной стратегии, держать краткосрочные казначейские ценные бумаги США и ETF, инвестирующие в казначейские ценные бумаги. В рамках своей стратегии наложения опционов Simplify заявила, что будет покупать «биржевые защитные опционы пут» и выписывать «биржевые опционы колл на фьючерсы на биткоин и/или ETF или ETF, связанные с биткоином».
«Основное наложение опционов — это стратегическая экспозиция, предназначенная для частичного хеджирования от падения фьючерсов на биткоин и выражения убеждений относительно роста цен или движения цены конкретного ETF, связанного с биткоином», — говорится в заявлении. «Если цена биткоина растет, доходность фонда может оказаться ниже доходности биткоина, поскольку советник выкупит выписанные опционы колл по более высокой цене. Если цена биткоина упадет, доходность фонда может оказаться меньше, чем у биткоина, потому что советник продаст опционы «пут» по более высокой цене или исполнит опционы «пут»».
Упрощенно, с новой подачей заявки на «Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF» с тикером $MAXI, он будет держать фьючерсы на биткоин наряду с облигациями, приносящими доход, а также продавать путы и покупать коллы на биткоин ETF. pic.twitter.com/QdVxLRyI2w
— Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 20 апреля 2022 г.
За последний год SEC одобрила множество заявок на ETF, связанных с фьючерсами на BTC, от финансовых фирм и компаний по управлению активами после того, как председатель Гэри Генслер намекнул, что он будет более открыт для принятия ETF, основанных на криптовалютных фьючерсах, а не через прямую экспозицию. В январе компания Simplify также подала заявку на включение в листинг акций инвестиционного инструмента, отслеживающего результаты деятельности определенных фирм, работающих с веб3, — Simplify Volt Web3 ETF.
В октябре 2021 года ProShares и Valkyrie стали двумя первыми компаниями, запустившими в США биржевые фонды, привязанные к фьючерсам на BTC. Однако на момент публикации SEC отклонила все заявки на спот-биткоин ETF. В настоящее время компания Grayscale ожидает решения регулирующего органа о том, будет ли принята заявка на преобразование ее Bitcoin Trust в спотовый BTC ETF для публичного листинга.