Союзник или подозреваемый? Война в Украине как стресс-тест для криптоиндустрии

Прошло две недели с тех пор, как Россия начала первые крупномасштабные военные действия в Европе в 21 веке — так называемую «спецоперацию» в Украине. Военный конфликт немедленно вызвал разрушительные санкции против российской экономики со стороны США, Европейского союза и их союзников и поставил криптоиндустрию в крайне уязвимое и требовательное положение.

Поскольку мир внимательно наблюдает за происходящим, криптопространство должно доказать свою состоятельность как зрелого, финансово и политически ответственного сообщества, а также опровергнуть обвинения в том, что оно является убежищем для военных преступников, авторитарных режимов и попавших под санкции олигархов. До этого момента все шло относительно хорошо. Но, несмотря на заверения лидеров отрасли, некоторые эксперты говорят, что децентрализованная природа криптовалют может серьезно подорвать усилия.

Прецедент с пожертвованиями

На волне поддержки Украины со стороны граждан, учреждений и правительств по всему миру, страна создала важнейший прецедент. 26 февраля, на третий день военной операции России, украинское правительство объявило, что будет принимать пожертвования в криптовалюте. Оно сделало это заявление в Твиттере и перечислило адреса кошельков Bitcoin (BTC), Ether (ETH) и Tether (USDT). Это заявление стало официальным подтверждением аналогичного предыдущего заявления 31-летнего заместителя премьер-министра страны Михаила Федорова, разбирающегося в цифровых технологиях.

Идея о том, что бедствующая европейская страна официально принимает цифровые активы от тех, кто готов протянуть руку помощи, звучала настолько шокирующе, что даже Виталик Бутерин поначалу сомневался в подлинности заявления. Но Томика Тиллеманн, бывший старший советник двух государственных секретарей США, подтвердил подлинность кошельков, сославшись на бывшего посла Украины. Киевская криптовалютная биржа Kuna Exchange создала и управляет инфраструктурой для пожертвований.

Аналитическая компания Elliptic подсчитала, что по состоянию на 9 марта на эти кошельки, а также на кошельки другой инициативы, связанной с Украиной, под названием «Вернись домой», поступило около 63 миллионов долларов в криптовалюте. Эти деньги поступили от более чем 120 000 индивидуальных пожертвований.

Среди доноров — основатель Polkadot Гэвин Вуд, который отправил $5,8 млн; анонимный отправитель пожертвования на сумму $1,86 млн, которое, «судя по всему, поступило от продажи НФТ, созданных Джулианом Ассанжем и цифровым художником Паком»; и генеральный директор Chain.com Дипак Тхаплиял, который пожертвовал около $290 000. Однако подавляющее большинство пожертвований поступило от обычных частных лиц и составляет менее 100 долларов.

Отдельная инициатива под названием UkraineDAO была запущена в начале войны Надеждой Толоконниковой, участницей российской активистской группы Pussy Riot, вместе с Trippy из Trippy Labs и членами PleasrDAO. Привлекая ETH через PartyBid, UkraineDAO собрала пожертвования от известных технологических личностей и организаций, таких как платформа онлайн-подписки OnlyFans и соучредитель Reddit Алексис Оганян. К 3 марта UkraineDAO собрала более 6 миллионов долларов в Эфире.

Хотя эти цифры не приближаются к объему финансовой помощи, которую Соединенные Штаты и Европейский Союз, как ожидается, направят Украине и которая может составить около 16 миллиардов долларов, они создают уникальный прецедент немедленной, прямой и горизонтальной поддержки гуманитарной цели — несомненно, тур де форс мирового криптосообщества.

Регуляторные тревоги

Помимо всеобщего энтузиазма по поводу немедленной поддержки тех, кто остро нуждается в помощи, конфликт оживил дебаты вокруг основного вопроса международного регулирования: потенциальной способности криптовалют подрывать финансовые санкции, подобные тем, которые мировое сообщество ввело против России. 2 марта на слушаниях в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США представитель Калифорнии Хуан Варгас спросил исполняющего обязанности председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, может ли криптовалюта стать «выходом» для финансовых операций, поскольку Россия столкнулась с возможностью отключения от глобальной сети SWIFT. Пауэлл не был слишком конкретен в своем ответе, но использовал стандартные крипто-подозрительные формулировки:

«В стране нет такой нормативной базы, которая должна быть. […] Что необходимо, так это основа — в частности, способы предотвращения того, чтобы эти криптовалюты без обеспечения служили средством
финансирования терроризма, общего преступного поведения, ухода от налогов и тому подобного».

Одновременно группа сенаторов, в которую входят некоторые последовательные критики индустрии цифровых финансов, такие как Элизабет Уоррен и Шеррод Браун, направила письмо министру финансов Джанет Йеллен с выражением своей обеспокоенности. Указывая на примеры Северной Кореи и Ирана, авторы письма поделились своими опасениями, что криптовалюты могут быть использованы для облегчения трансграничных транзакций в обход новых санкций.

Как ни странно, среди различных инструментов для такого обхода — таких как темная паутина и криптокошельки — в тексте подчеркивается возможное «развертывание цифрового рубля», который не имеет ничего общего с глобальной децентрализованной финансовой системой.

Вторя опасениям американских регуляторов, министр финансов Франции Бруно Ле Мэр в тот же день упомянул криптовалюты во время выступления на тему применения санкций. Он заверил аудиторию, что ЕС «принимает меры» против потенциальных шагов России по использованию криптовалют, «которые не должны использоваться для обхода финансовых санкций». Тезисы Ле Мэра были в значительной степени повторены его немецким коллегой Кристианом Линднером.

Ранее, 25 февраля, президент Европейского центрального банка Кристин Лагард связала успех предотвращения использования Россией криптовалют для обхода санкций с принятием законодательства о регулировании рынков криптоактивов «как можно быстрее».

Этот нормативный акт был запланирован на голосование в Европейском парламенте на 28 февраля, но его отложили из-за опасений, что он будет неверно истолкован как запрет на майнинг криптовалют методом proof-of-work.

Ответ промышленности

Индустрия быстро отреагировала на широко распространенные обвинения, как риторически, так и посредством действий. Как крипто-издания, так и основные СМИ опубликовали тонкий анализ того, почему российская элита не может эффективно заменить доступ к SWIFT криптовалютой, выдвинув несколько ключевых причин.

Во-первых, это возможность отслеживания транзакций в публичных книгах, особенно когда речь идет об огромных суммах цифровых денег. Во-вторых, существует проблема волатильности и комиссий за транзакции, которые вряд ли понравятся тем, кто стремится оборачивать десятки миллионов или сотни миллионов долларов.

После этого возникает узкое место — обналичивание денег: В мире по-прежнему мало мест, где можно незаметно вывести огромные суммы денег, и мировые правоохранительные органы знают о них. И, как говорят эксперты, операция в масштабах национальной экономики потребует накопления огромного количества криптовалюты, что не является тривиальной задачей в финансовой вселенной, где деньги добываются, а не печатаются.

В настоящее время возможности криптовалют служить скрытым, быстрым и дешевым инструментом для перевода больших денег из санкционированных юрисдикций в другие страны представляются довольно ограниченными по сравнению с существующей сетью оффшорной инфраструктуры, которая укрывала богатства любого происхождения в течение последних 50 лет.

Криптоиндустрия в целом продемонстрировала очевидную готовность поддержать глобальные усилия по прекращению действий России в Украине и соблюдению существующих стандартов по борьбе с отмыванием денег и «знай своего клиента». В своем Твиттере генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус объяснил, почему созданным международным криптоплатформам практически невозможно избежать санкций: «Чтобы конвертировать криптовалюту в фиат, биржи/etc полагаются на банковских партнеров, которые могут потерять свои лицензии, если кто-то из списка OFAC сможет проскочить».

Этот аргумент поддержал Брайан Армстронг из Coinbase, который также высказал свое мнение в Twitter и усомнился в том, что российские олигархи используют криптовалюты для обхода санкций.

Это не просто разговоры в Twitter — некоторые крупные игроки действуют на упреждение, чтобы облегчить введение санкций. 7 марта Coinbase опубликовала сообщение в блоге своего главного юриста Пола Грюала, в котором он призвал использовать криптовалюты для обеспечения соблюдения экономических санкций.

Платформа сообщила, что заблокировала 25 000 кошельков, связанных с российскими физическими или юридическими лицами, которые, по ее мнению, занимались незаконной деятельностью. Криптобиржи Qmall, BTC-Alpha, CEX.IO и Bithumb также заморозили или прекратили работу российских счетов.

Что дальше?

Обсуждая эти последние соб
ытия с Cointelegraph, Росс Бакли, профессор KPMG-KWM по дестабилизирующим инновациям в Университете Нового Южного Уэльса в Сиднее, поделился довольно мрачным видением глобального поворота в регулировании, на который в значительной степени повлияет война в Украине. По его мнению, страны, вводящие финансовые санкции, рассматривают любую возможность обойти санкции как снижение своего суверенитета:

«На мой взгляд, кризис в Украине и связанные с ним санкции представляют собой серьезный вызов для криптоиндустрии. Если криптовалюты будут использоваться для обхода санкций, следует ожидать сильного регулятивного подавления. Суверенные государства вряд ли смирятся с потерей возможности вводить санкции».

Хаохань Сюй, генеральный директор глобальной торговой сети цифровых активов Apifiny, не исключает сценария, при котором российские элиты действительно попытаются использовать цифровые активы в качестве глобального инструмента транзакций наряду с более очевидными вариантами, такими как китайская государственная сеть UnionPay. В беседе с Cointelegraph он пояснил:

«Метод исключения России из участия в контролируемых США глобальных финансовых системах заставит Россию принять другие системы, что, естественно, будет стимулировать рост этих систем, которые США не контролируют. […] В этом случае криптовалюта будет узаконена в некоторых частях мира и станет жертвой жесткого регулирования со стороны стран, которые являются врагами России.»

Финал дискуссии между мировыми регуляторами и криптоиндустрией будет определяться готовностью последней отказаться от анонимности и децентрализации, которые являются жизненно важными составляющими ее ДНК.

Как отметил Сюй: «В то время как большая часть сообщества поддерживает Украину, люди расходятся во мнениях по поводу того, что крупные игроки индустрии спешат соблюдать требования». В противовес проактивному подходу Coinbase и заверениям лидеров отрасли, некоторые голоса подчеркнули необходимость придерживаться основных принципов криптовалют.

Хотя эта позиция может звучать менее убедительно в разгар гуманитарного кризиса, в долгосрочной перспективе она, несомненно, более понятна. «Речь идет о более широком аргументе: централизация и контроль против децентрализации и свободы», — утверждает Сюй.

Это представляет собой уникальную проблему для криптоиндустрии, считает Бакли, поскольку ее децентрализация делает избежание сценария жесткого регулирования «практически невозможным». Его не убеждают аргументы, указывающие на возможность отслеживания децентрализованных активов, он сомневается, что новая цифровая экономика имеет много преимуществ перед устоявшейся оффшорной системой в плане ее прозрачности:

«В отсутствие централизованного координатора отрасли я не вижу, как криптовалюты в целом не будут использованы для обхода санкций и тем самым не спровоцируют сильную ответную реакцию регулятора».

Хотя Бакли считает, что криптовалюты, безусловно, могут быть силой добра, он полагает, что, возможно, западные державы не будут воспринимать их таким образом, если Россия успешно использует их для смягчения последствий санкционного давления.