Что такое S-Score?

S-Score — это числовое значение, отражающее настроение потребителей и инвесторов по отношению к определенной компании, акции, биржевому фонду (ETF), сектору или индексу, выраженное через социальные медиа-платформы. Это инструмент, используемый для оценки настроений на рынке и принятия обоснованных инвестиционных решений. S-Score рассчитывается на основе данных, собранных системами мониторинга социальных сетей, которые анализируют и интерпретируют комментарии и посты в социальных сетях, связанные с финансовыми рынками.

Понимание S-Score

Концепция S-Scores была представлена в 2013 году компаниями NYSE Technologies и Social Market Analytics (SMA). Изначально она была разработана для финансового сектора и призвана помочь торговым компаниям, портфельным менеджерам, хедж-фондам, риск-менеджерам и брокерам в принятии решений. SMA предлагает ряд метрик, называемых S-факторами, включая показатели S-Mean, S-Delta, S-Volatility, S-Buzz и S-Dispersion, которые в совокупности участвуют в расчете S-Score.
S-Score предназначен для определения настроений на финансовых рынках путем анализа объема, изменений и дисперсии комментариев в социальных сетях. Отсеивая нерелевантные и дублирующие комментарии, а также спам, S-Score фокусируется на подмножестве комментариев, содержащих значимую информацию. Это позволяет инвесторам получить представление о том, как потребители и инвесторы воспринимают ту или иную компанию или акцию.

Измерение S-Score

Процесс измерения S-Score в SMA включает в себя три основных компонента: экстрактор, оценщик и калькулятор. Экстрактор получает доступ к платформам социальных сетей, таким как Twitter, и агрегаторам данных, таким как GNIP, через веб-сервисы API. Эти источники постоянно опрашиваются для сбора релевантных комментариев по акциям, охватываемым SMA.
Затем каждый отдельный комментарий или твит анализируется на предмет соответствия финансовому рынку с помощью собственных алгоритмов на стадии оценщика. Также учитываются характеристики человека, оставившего комментарий, чтобы определить его намерения. На этапе калькулятора сигнатуры настроений для каждой акции, покрываемой SMA, определяются путем группировки и взвешивания на основе времени. Процесс нормализации и подсчета баллов в конечном итоге позволяет получить S-Score.
Показатель S-Score выше +2 указывает на значительные позитивные настроения, а показатель ниже -2 — на значительные негативные. Баллы выше +3 считаются крайне позитивными, а ниже -3 — крайне негативными. Показатели между -1 и +1 считаются нейтральными. Более высокие показатели S-Scores могут быть связаны с более высокими коэффициентами Sharpe, что указывает на потенциально лучшие инвестиционные возможности, в то время как более низкие показатели S-Scores могут быть связаны с более низкими коэффициентами Sharpe.

Использование S-Score

Инвесторы могут использовать S-Score как инструмент, помогающий в выборе акций. Предполагается, что при изменении S-Score цена акций также будет меняться. Исследования, проведенные SMA, показали, что акции с S-Score выше +2 превзошли индекс S&P 500 с декабря 2011 года по декабрь 2015 года. И наоборот, акции с S-Scores ниже -2 недотягивали до индекса.
Охват SMA выходит за рамки акций, входящих в основные индексы, и включает в себя криптовалюты. S-Score позволяет использовать малоиспользуемый источник данных — шумиху в социальных сетях — для дополнительного анализа, который может помочь инвесторам в оценке акций.

Что считается хорошим показателем S-Score?

Хорошим показателем S-Score обычно считается +2 или выше. Чем выше этот показатель, тем более позитивными считаются настроения. Показатель S-Score выше +3 считается отличным и свидетельствует о крайне позитивных настроениях. Баллы -1 и +1 считаются нейтральными, а баллы ниже -2 свидетельствуют о негативных настроениях.

Влияние S-Score на цену акций

Изменения в S-Score часто приводят к соответствующим изменениям в цене акций. Исследования показывают, что акции со значительно высокими показателями S-Score в определенные периоды опережали индекс S&P 500, что указывает на положительную корреляцию между настроениями и динамикой акций. И наоборот, акции с низкими показателями S-S, как правило, не дотягивают до индекса.

Как создаются S-коэффициенты?

S-коэффициенты формируются с помощью систем мониторинга социальных сетей. Эти системы отслеживают и анализируют «шумиху» вокруг определенной компании или акции. Используя запатентованные алгоритмы, они оценивают релевантность твитов и комментариев и анализируют намерения лиц, стоящих за ними. Процесс оценки включает в себя определение сигнатур настроений для каждой акции на основе времени и применение процесса распределения по группам и взвешивания для получения окончательного S-Score.

Нижняя линия

S-Score — это ценный инструмент для инвесторов, которые стремятся оценить настроение рынка и принять обоснованные инвестиционные решения. Используя данные социальных сетей, S-Score дает представление о том, как потребители и инвесторы воспринимают конкретные компании или акции. Инвесторы могут использовать S-Score в качестве дополнительного инструмента при анализе акций и оценивать его корреляцию с ценами на акции. Однако важно отметить, что S-Score следует рассматривать наряду с другими инструментами фундаментального и технического анализа для формирования комплексной инвестиционной стратегии.

Вопросы и ответы

Для чего нужен S-Score?

Цель S-Score — предоставить числовое значение, отражающее настроения потребителей и инвесторов по отношению к определенной компании, акции, ETF, сектору или индексу, выраженные в социальных сетях. Это помогает инвесторам оценивать настроения на рынке и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Как рассчитывается S-Score?

S-Score рассчитывается на основе данных, собранных системами мониторинга социальных сетей. Эти системы анализируют и интерпретируют комментарии и посты в социальных сетях, связанные с финансовыми рынками. Комментарии фильтруются, чтобы исключить неактуальную и дублирующую информацию, и сосредоточиться на тех, которые содержат значимые сведения. Для расчета S-Score используются различные метрики и показатели, включая объем, изменение, дисперсию и сигнатуры настроения, связанные с конкретными акциями.

На что указывает высокий показатель S-Score?

Высокий показатель S-Score, как правило, выше +2, указывает на позитивное отношение к компании, акции, ETF, сектору или индексу, выраженное в социальных сетях. Более высокие показатели S-Score могут указывать на лучшие инвестиционные возможности и могут быть связаны с более высокими коэффициентами Шарпа. Однако перед принятием инвестиционных решений важно провести дополнительный анализ и учесть другие факторы.

Можно ли использовать S-Score для анализа криптовалют?

Да, S-Score можно использовать для анализа криптовалют. Системы мониторинга социальных сетей могут отслеживать и анализировать разговоры в социальных сетях, связанные с криптовалютами, и генерировать S-Score, отражающие настроения по отношению к конкретным криптовалютам. Это может дать дополнительные сведения для инвесторов, оценивающих криптовалютные инвестиции.

Является ли S-Score единственным фактором, который следует учитывать при принятии инвестиционных решений?

Нет, S-Score не должен быть единственным фактором, учитываемым при принятии инвестиционных решений. Хотя он предоставляет ценные данные о настроениях, важно проводить всесторонний фундаментальный и технический анализ, учитывать другие факторы рынка и оценивать общий инвестиционный ландшафт. S-Score следует использовать как дополнительный инструмент в процессе принятия инвестиционных решений.