State Street снова побьет прогнозы прибыли; целевая цена $132 в лучшем случае
Ожидается, что базирующаяся в Бостоне компания по оказанию финансовых услуг и банковскому холдингу State Street сообщит о прибыли за четвертый квартал в размере $1,93 на акцию, что представляет собой рост чуть более чем на 14% по сравнению с $1,69 на акцию за аналогичный период прошлого года.
Выручка второго старейшего банка США вырастет более чем на 3% до $3,007 млрд с $2,92 млрд год назад. Стоит отметить, что в последние два года компания постоянно превосходила консенсус-оценки прибыли.
По данным ZACKS Research, в четвертом квартале чистый процентный доход ожидается в диапазоне от $475 млн до $490 млн. В результате небольшого подъема ставок на коротком конце рынка и некоторого движения на более длинном конце кривой, этот показатель заметно улучшился по сравнению с предыдущим прогнозом в 460-470 миллионов долларов. Руководство ожидает, что прибыль на акцию вырастет на 10-15%, а рентабельность собственного капитала достигнет 12-15% в среднесрочной перспективе. Ожидается, что общий коэффициент выплат превысит 80%.
В пятницу акции State Street закрылись на 0,319% выше, на отметке $103,77. В этом году акции выросли почти на 12% после роста более чем на 27% в 2021 году.
«Перевес по оценке, так как мы считаем, что State Street (STT) должна торговаться на уровне 12x 2023 PE или 1,6x PB, учитывая наши ожидания 14% рентабельности собственного капитала в 2023 году. Текущая оценка 1,2x PB подразумевает 12%-ную стоимость капитала для акций с относительно низким уровнем риска, что, на наш взгляд, слишком высоко. Мы считаем, что STT должна торговаться с 8% стоимости собственного капитала, что больше похоже на BK и NTRS», — отметила Бетси Грасек, аналитик по акциям Morgan Stanley.
«STT — одна из наиболее чувствительных к ставкам компаний в нашем рейтинге. Это особенно актуально для коротких позиций, поскольку повышение ставок на 50 б.п. увеличивает прибыль на акцию на 9%. STT нацелена на повышение эффективности и обеспечение операционного рычага даже в условиях инфляции».
Тринадцать аналитиков, предложивших рейтинги акций State Street за последние три месяца, прогнозируют среднюю цену через 12 месяцев на уровне $115,92 при высоком прогнозе в $132,00 и низком прогнозе в $99,00.
Средняя целевая цена изменилась на 11,71% по сравнению с последней ценой в $103,77. По данным Tipranks, из этих 13 аналитиков девять дали оценку «покупать», четыре — «держать» и ни один не дал оценку «продавать».
Morgan Stanley установил базовую целевую цену в $700 с максимумом в $900 при «бычьем» сценарии и $440 при наихудшем сценарии. Фирма присвоила акциям компании рейтинг «Overweight».
Несколько других аналитиков также обновили свои прогнозы по акциям. Deutsche Bank понизил целевую цену до $132 со $133. UBS повысил целевую цену до $119 со $116. Citigroup повысил целевую цену до $120 со $115. JPMorgan повысил целевую цену до $110 со $107,50.
Технический анализ также говорит о том, что это хорошая возможность для покупки, так как 100-дневная скользящая средняя и 100-200-дневный осциллятор MACD сигнализируют о сильной возможности покупки.
Ознакомьтесь с календарем заработков FX Empire
Эта статья была первоначально опубликована на сайте FX Empire