Остановить ордер

Что такое стоп-приказ?

Стоп-приказ — это приказ на покупку или продажу ценной бумаги, когда ее цена движется за определенную точку, обеспечивая более высокую вероятность достижения заранее определенной цены входа или выхода, ограничивая убытки инвестора или фиксируя прибыль. Как только цена пересекает предопределенную точку входа / выхода, стоп-приказ становится рыночным.

Также называемый «стоп», стоп-ордер на продажу, связанный с лимитным ордером, называется « стоп-ордером ».

Как работает стоп-ордер

Инвесторы и трейдеры могут выполнять свои ордера на покупку и продажу, используя несколько стратегий ордеров, чтобы ограничить вероятность убытков. Базовый рыночный ордер исполняет ордер по текущей рыночной цене ценной бумаги. Стоп-приказ вместо этого размещается, когда инвестор или трейдер хочет, чтобы приказ был исполнен после того, как ценная бумага достигнет определенной цены. Эта цена известна как стоп-цена, и она обычно инициируется инвесторами, уезжающими на праздники, входящими в ситуации, когда они не могут отслеживать свои портфели в течение длительных периодов времени, или торговлей нестабильными активами, такими как криптовалюты, которые могут быть неблагоприятный поворот в одночасье.

Трейдеры часто вводят стоп-приказы, чтобы ограничить убытки или зафиксировать прибыль на колебаниях цен. Эти типы ордеров очень распространены как в торговле акциями, так и на форексе, где внутридневные колебания могут принести большую прибыль трейдерам, но также полезны для среднего инвестора, торгующего акциями, опционами или форекс. Есть  два похожих по звучанию типа ордеров  , которые немного отличаются друг от друга. Первый, стоп-ордер, запускает последующий рыночный ордер, когда цена достигает обозначенной точки. С другой стороны, стоп-лимитный ордер запускает лимитный ордер, введенный при достижении назначенной ценовой точки.

Трейдеры, использующие технический анализ, размещают стоп-приказы ниже основных скользящих средних, линий тренда, максимумов и минимумов колебаний или других ключевых уровней поддержки или сопротивления.

Стоп-лосс для медвежьих рынков и стоп-лосс для бычьих рынков

Ордер стоп-лосс — это, по сути, автоматический торговый приказ, отданный инвестором своему брокеру, чтобы инициировать продажу при достижении определенного уровня цены вниз. Затем сделка (рыночный или лимитный) выполняется, как только цена рассматриваемой акции упадет до указанной стоп-цены. Такие ордера предназначены для ограничения убытков инвестора по позиции.

Основной риск, связанный с ордером стоп-лосс, — это возможность быть остановленным. Остановка происходит, когда ценная бумага неожиданно достигает точки стоп-лосса, активируя ордер. Стоп мог вызвать убыток по сделке, которая была бы прибыльной или более прибыльной, если бы не сработал внезапный стоп. Эта ситуация может быть особенно неприятной, если цены падают, как во время внезапного обвала рынка —  резко падая, но впоследствии восстанавливаясь. Независимо от того, насколько быстро цена отскочит, как только срабатывает стоп-лосс, он срабатывает.

Описанные выше стратегии используют стоп-ордер на покупку для защиты от бычьего движения ценной бумаги. Другая менее известная стратегия использует стоп-ордер на покупку, чтобы получить прибыль от ожидаемого восходящего движения цены акций.  Технические аналитики  часто обращаются к уровням  сопротивления и поддержки  акции. Цена может идти вверх и вниз, но на верхнем уровне она ограничена сопротивлением, а на нижнем — поддержкой. Их также можно назвать ценовым потолком и нижним пределом цен.

Некоторые инвесторы, однако, ожидают, что акция, которая в конечном итоге поднимется выше линии сопротивления в ходе так называемого  прорыва, продолжит рост. Стоп-приказ на покупку может быть очень полезным для получения прибыли от этого явления. Инвестор откроет стоп-ордер на покупку чуть выше линии сопротивления, чтобы зафиксировать прибыль, доступную после прорыва. Стоп-лосс может защитить от последующего снижения цены акций.

Типы стоп-приказов

Например, если 5 января 2018 года AAPL торговался по 175 долларов за акцию в 13:00, рыночный ордер не гарантирует, что цена покупки или продажи инвестора будет исполнена на уровне 175 долларов. Инвестор может получить цену ниже или выше 175 долларов, в зависимости от времени заполнения. В случае неликвидных или чрезвычайно волатильных ценных бумаг размещение рыночного ордера может привести к цене исполнения, которая значительно отличается от 175 долларов.

С другой стороны, лимитный ордер исполняет ордер на покупку или продажу по цене (или лучше), указанной инвестором. Используя наш пример AAPL выше, если инвестор устанавливает лимит в 177,50 долларов на ордер на продажу, и если цена вырастает до 177,50 долларов или выше, его ордер будет исполнен. Лимитный ордер, по сути, устанавливает максимум или минимум, при котором человек готов купить или продать определенную акцию.