Stopped Out: Что это значит, как это работает, пример

Термин «stop out» широко используется в мире трейдинга, особенно в отношении исполнения стоп-лосс ордера. В этой статье мы рассмотрим, что значит «stop out», как он работает, и приведем пример, иллюстрирующий его применение. Хотя статья написана на английском языке, обсуждаемые в ней понятия применимы к трейдерам в России и за ее пределами.

Понимание Stopped Out

Когда трейдер получает «стоп-аут», это означает, что его позиция была закрыта в результате исполнения стоп-лосс ордера. Ордер стоп-лосс — это инструмент, используемый трейдерами для ограничения потенциальных убытков путем автоматического срабатывания рыночного ордера при достижении ценой определенного уровня.

Как работает Stopped Out

В большинстве случаев для того, чтобы получить стоп-аут, используется стоп-лосс ордер. Этот ордер служит для трейдеров страховочной сеткой, позволяя им защитить свой капитал путем автоматического закрытия позиции, если цена движется против них. Когда цена достигает заранее установленного уровня стоп-лосса, исполняется рыночный ордер, в результате чего позиция трейдера закрывается.
Трейдеры могут получить стоп-лосс независимо от того, находятся ли они в длинной или короткой позиции, и по различным типам ценных бумаг, включая акции, облигации, ETF, опционы и деривативы. Ордера стоп-лосс обычно используются дневными трейдерами на рынках акций, опционов и индексных фьючерсов.

Особые соображения

Хотя ордера стоп-лосс являются эффективным инструментом управления рисками, следует помнить о некоторых моментах:

Whipsawing

Трейдеры часто оказываются в минусе, когда на рынке происходит «бичевая волна», характеризующаяся резким движением в одном направлении с последующим быстрым разворотом. Такие «бичи» могут возникать во время таких событий, как объявление о доходах или другие подвижные события на рынке. Трейдерам важно знать о возможности возникновения «бипсов» и их влиянии на стоп-лосс ордера.

Техники, позволяющие избежать ненужных стоп-лоссов

В распоряжении трейдеров есть несколько приемов, позволяющих минимизировать риск ненужных стоп-аутов:
Ментальные стопы
Один из подходов заключается в использовании мысленных стопов, когда трейдеры держат в уме цену стоп-лосса вместо того, чтобы выставлять фактический ордер. Это позволяет им избежать остановки во время колебаний. Однако важно отметить, что, полагаясь только на мысленные стопы, вы рискуете забыть или не продать акции в нужный момент, что в конечном итоге сводит на нет цель использования стоп-лосс ордеров.
Альтернативные стратегии хеджирования
Трейдеры также могут использовать альтернативные стратегии, такие как использование опционов или других форм хеджирования в качестве альтернативы традиционным ордерам стоп-лосс. Например, покупая опционы «пут» на акции, трейдеры могут хеджировать свою позицию, не продавая акции. Это может помочь защитить от риска падения без преждевременного закрытия позиции.

Пример получения стоп-лосса

Чтобы проиллюстрировать концепцию stop out, давайте рассмотрим пример:
Предположим, трейдер покупает 100 акций по цене 100 долларов за акцию и устанавливает стоп-лосс ордер на уровне 98 долларов. Трейдер также устанавливает ордер take-profit на уровне $102. Во время объявления ключевой прибыли цена акции резко падает до $95, а затем быстро поднимается до $103. В этом сценарии трейдер был бы остановлен.
Даже если бы цена резко упала до 95 долларов, стоп-лосс ордер на уровне 98 долларов сработал бы, что привело бы к выходу трейдера из позиции. Хотя сделка могла быть прибыльной, если бы ее разрешили продолжить, стоп-лосс ордер предотвратил потенциальные убытки.

Заключение

Выйти из позиции — это обычное явление в трейдинге, которое означает исполнение стоп-лосс ордера. Трейдеры используют стоп-лосс ордера для защиты своего капитала, автоматически закрывая позиции, когда цена достигает заранее определенного уровня. Хотя исполнение стоп-аута может привести к убыткам, он служит важным инструментом управления рисками для трейдеров. Понимая, как работает стоп-аут, и применяя соответствующие методы, трейдеры могут более уверенно ориентироваться на рынке и минимизировать потенциальные потери.

Вопросы и ответы

Что значит быть остановленным?

Стоп-аут — это закрытие позиции трейдера в результате исполнения стоп-лосс ордера. Это происходит, когда цена достигает определенного уровня, установленного трейдером, что приводит к срабатыванию рыночного ордера на закрытие позиции.

Почему трейдеры используют стоп-лосс ордера?

Трейдеры используют стоп-лосс ордера в качестве инструмента управления рисками для ограничения потенциальных потерь. Установив уровень стоп-лосса, трейдеры могут автоматически выйти из позиции, если цена движется против них, защищая свой капитал от дальнейшего падения.

Что происходит, когда трейдер выходит из позиции?

Когда трейдер выходит из позиции, его позиция закрывается, и он больше не подвергается воздействию рынка. Ордер стоп-лосс запускает рыночный ордер, что приводит к автоматической продаже акций или активов трейдера.

Может ли стоп-лосс привести к убыткам?

Да, стоп-лосс может привести к убыткам. Цель стоп-лосс ордера — ограничить потенциальные убытки, но он не гарантирует, что трейдер выйдет из позиции с прибылью. Если цена достигнет уровня стоп-лосс и сработает ордер, трейдер может понести убытки.

Существуют ли альтернативы ордерам стоп-лосс?

Да, существуют альтернативы ордерам стоп-лосс. Трейдеры могут изучить стратегии хеджирования, такие как использование опционов или деривативов, для защиты своих позиций, не полагаясь исключительно на ордера стоп-лосс. Эти альтернативные стратегии обеспечивают дополнительную гибкость и возможности управления рисками.

Как трейдеры могут избежать ненужных стоп-аутов?

Трейдеры могут использовать различные методы, чтобы минимизировать риск ненужных стоп-аутов. Один из подходов заключается в использовании мысленных стопов, когда трейдер держит в уме цену стоп-лосса вместо того, чтобы выставлять фактический ордер. Кроме того, учет рыночных условий, волатильности и потенциальной возможности «бипсов» может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения при установке уровней стоп-лоссов.