Интерпретация отчета о реализации стратегии
Современные платформы анализа рынка позволяют трейдерам быстро просматривать торговую систему. Независимо от того, смотрите ли вы на гипотетические результаты или на реальные торговые данные, можно применить сотни показателей производительности. Эти показатели производительности обычно отображаются в отчете об эффективности стратегии, совокупности данных, основанной на различных математических аспектах производительности системы. Знание того, что следует искать в отчете об эффективности стратегии, может помочь трейдерам проанализировать сильные и слабые стороны системы.
Отчет об эффективности стратегии — это объективная оценка работы торговой системы. Трейдеры могут создавать отчеты об эффективности стратегии для анализа фактических торговых результатов. Набор торговых правил также может применяться к историческим данным, чтобы определить, как система будет работать в течение указанного периода — процесс, называемый бэктестированием. Большинство платформ анализа рынка позволяют трейдерам создавать отчет об эффективности стратегии во время тестирования на истории, что является ценным инструментом для трейдеров, желающих протестировать торговую систему перед ее использованием на рынке.
Элементы отчета о реализации стратегии
«Первая страница» отчета об эффективности стратегии — это сводка по эффективности. На рисунке 1 показан пример сводной информации о производительности, включающей множество показателей производительности. Показатели перечислены в левой части отчета; соответствующие вычисления находятся справа, разделенные на столбцы. Подчеркнуты пять ключевых показателей отчета; мы обсудим их подробно позже.
Рисунок 1. «Первая страница» отчета об эффективности стратегии — это сводка по эффективности. Ключевые показатели, указанные в этой статье, подчеркнуты.
В дополнение к сводной информации о производительности, показанной на рисунке 1, отчеты об эффективности стратегии могут также включать торговые списки, периодические доходы и графики производительности. В торговом списке содержится отчет о каждой совершенной сделке, включая такую информацию, как тип сделки ( длинная или короткая ), дата и время, цена, чистая прибыль, совокупная прибыль и процентная прибыль. Список сделок позволяет трейдерам точно видеть, что происходило во время каждой сделки.
Просмотр периодической доходности системы позволяет трейдерам видеть производительность с разбивкой на дневные, еженедельные, ежемесячные или годовые сегменты. Этот раздел полезен при определении прибыли или убытка за определенный период времени. Трейдеры могут быстро оценить, как система работает на ежедневной, еженедельной, ежемесячной или годовой основе. Важно помнить, что в торговле имеет значение совокупная прибыль (или убытки). Взгляд на один торговый день или одну торговую неделю не так важен, как просмотр ежемесячных и годовых данных.
Один из самых быстрых методов анализа эффективности стратегии — это график эффективности. Он показывает торговые данные различными способами, от гистограммы, показывающей ежемесячную чистую прибыль, до кривой собственного капитала. В любом случае график производительности обеспечивает визуальное представление всех сделок за период, позволяя трейдерам быстро определить, соответствует ли система стандартам. На рисунке 2 показаны два графика производительности: один — столбчатая диаграмма ежемесячной чистой прибыли; другой — как кривая капитала.
Рисунок 2 — Каждый график производительности представляет одни и те же торговые данные, показанные в разных форматах.
Ключевые показатели отчета о реализации стратегии
Отчет об эффективности стратегии может содержать огромное количество информации о производительности торговой системы. Хотя вся статистика важна, полезно сузить начальную область до пяти ключевых показателей производительности:
- Общая чистая прибыль
- Фактор прибыли
- Процент прибыльности
- Средняя торговая чистая прибыль
- Максимальная просадка
Эти пять показателей обеспечивают хорошую отправную точку для тестирования потенциальной торговой системы или оценки реальной торговой системы.
Общая чистая прибыль
Суммарная чистая прибыль представляет собой нижнюю линию для торговой системы в течение определенного периода времени. Этот показатель рассчитывается путем вычитания валового убытка всех убыточных сделок (включая комиссии) из валовой прибыли всех прибыльных сделок. Формула была бы такой:
Итак, на Рисунке 1 общая чистая прибыль рассчитывается как:
Хотя многие трейдеры используют общую чистую прибыль в качестве основного средства измерения эффективности торговли, сам по себе показатель может быть обманчивым. Сама по себе эта метрика не может определить, работает ли торговая система эффективно, а также не может нормализовать результаты торговой системы на основе величины поддерживаемого риска. Хотя общая чистая прибыль, безусловно, является ценным показателем, ее следует рассматривать вместе с другими показателями эффективности.
Фактор прибыли
Коэффициент прибыли определяется как валовая прибыль, разделенная на валовой убыток (включая комиссионные) за весь торговый период. Этот показатель производительности связывает сумму прибыли на единицу риска, причем значения больше единицы указывают на прибыльную систему. Например, отчет об эффективности стратегии, показанный на Рисунке 1, показывает, что тестируемая торговая система имеет коэффициент прибыли 1,98. Он рассчитывается путем деления валовой прибыли на валовой убыток:
149 020 долл. США ÷ 75 215 долл. США = 1,98
Это разумный коэффициент прибыли и означает, что эта конкретная система приносит прибыль. Все мы знаем, что не каждая сделка будет прибыльной и что нам придется терпеть убытки. Показатель коэффициента прибыли помогает трейдерам анализировать, в какой степени выигрыши превышают потери.
149 020 долл. США ÷ 159 000 долл. США = 0,94
Вышеприведенное уравнение показывает ту же валовую прибыль, что и первое уравнение, но заменяет валовой убыток гипотетическим значением. В этом случае валовой убыток больше валовой прибыли, в результате чего коэффициент прибыли меньше единицы. Это будет проигрышная система.
Процент прибыльности
Показатель процента прибыльности также известен как вероятность выигрыша. Этот показатель рассчитывается путем деления количества прибыльных сделок на общее количество сделок за указанный период. В виде уравнения:
Wяппяпграмм ТраdеsТотал Траdеsзнак равно%прожятабле\ frac {Winning \ Trades} {Total \ Trades} = \% прибыльностиТотал Традес
В примере, показанном на Рисунке 1, процент прибыльности будет следующим:
102 (выигрышные сделки) ÷ 163 (общее количество сделок) = 62,58% (процент прибыльных)
Идеальное значение показателя процентной прибыльности будет варьироваться в зависимости от стиля трейдера. Трейдерам, которые обычно идут на более крупные ходы с большей прибылью, требуется только низкий процент прибыльной стоимости для поддержания выигрышной системы, потому что сделки, которые действительно выигрывают, то есть прибыльные, обычно довольно велики. Обычно это происходит со стратегией, известной как торговля по тренду. Те, кто следуют этому подходу, часто обнаруживают, что всего лишь 40% сделок могут приносить прибыль и при этом давать очень прибыльную систему, потому что сделки, которые действительно приносят прибыль, следуют за трендом и обычно приносят большую прибыль. Сделки, которые не приносят результата, обычно закрываются с небольшим убытком.
Внутридневным трейдерам, и особенно скальперам, которые стремятся получить небольшую сумму на любой одной сделке, рискуя такой же суммой, потребуется более высокий процент прибыльности для создания выигрышной системы. Это связано с тем, что прибыльные сделки имеют тенденцию быть близкими по стоимости к убыточным сделкам; для того, чтобы «вырваться вперед», должен быть значительно более высокий процент прибыльности. Другими словами, должно быть больше сделок, чтобы выиграть, поскольку каждый выигрыш относительно невелик.
Средняя торговая чистая прибыль
Средняя чистая прибыль от сделки — это ожидаемое значение системы: она представляет собой среднюю сумму денег, которая была выиграна или потеряна за сделку. Средняя чистая прибыль сделки рассчитывается путем деления общей чистой прибыли на общее количество сделок. В виде уравнения:
В нашем примере на Рисунке 1 средняя чистая прибыль по сделке будет:
$ 73 805 (общая чистая прибыль) ÷ 166 (общее количество сделок) = 452,79 $ (средняя чистая прибыль по сделке)
Другими словами, со временем мы могли ожидать, что каждая сделка, созданная этой системой, будет в среднем 452,79 доллара. При этом учитываются как выигрышные, так и проигрышные сделки, поскольку он основан на общей чистой прибыли.
Это число может быть искажено выбросом — единственной сделкой, которая приносит прибыль (или убыток), во много раз превышающую обычную сделку. Выброс может привести к нереалистичным результатам, завышая среднюю чистую прибыль от торговли. Один выброс может сделать систему значительно более (или менее) прибыльной, чем она является статистически. Выброс можно удалить для более точной оценки. Если успех торговой системы в тестировании на исторических данных зависит от выброса, систему необходимо усовершенствовать.
Максимальная просадка
Показатель максимальной просадки относится к «наихудшему сценарию» для торгового периода. Он измеряет наибольшее расстояние или убыток от предыдущего пика капитала. Эта метрика может помочь измерить степень риска, которому подвергается система, и определить, практична ли система, исходя из размера счета. Если наибольшая сумма денег, которой трейдер готов рискнуть, меньше максимальной просадки, торговая система не подходит для трейдера. Следует разработать другую систему с меньшей максимальной просадкой.
Эта метрика важна, потому что она проверяет реальность для трейдеров. Практически любой трейдер мог бы заработать миллион долларов, если бы он мог рискнуть 10 миллионами долларов. Показатель максимальной просадки должен соответствовать допустимому риску трейдера и размеру торгового счета.
Суть
Отчеты об эффективности стратегии, независимо от того, применяются ли они к историческим или реальным результатам торговли, могут стать мощным инструментом для помощи трейдерам в оценке их торговых систем. Хотя это легко обратить внимание на только в нижней строке или общей чистой прибыли (все мы хотим знать, сколько денег мы делаем), с учетом дополнительных показателей производительности может обеспечить более полное представление системы в эффективности-и его способность к достичь наших торговых целей.