Стремитесь к дивидендной доходности не менее 7%? Этот аналитик предлагает 3 дивидендные акции для покупки
Мы находимся примерно на полпути к получению прибыли, и среди компаний, входящих в список S&P, которые представили отчетность, более 80% превзошли прогнозы по прибыли, выручке или по обоим показателям. Уолл-стрит прогнозирует, что прибыль в третьем квартале вырастет более чем на 35% по сравнению с прошлым годом.
Еще одним позитивным моментом является рост потребительского доверия в США в прошлом месяце: октябрьский показатель составил 113,8, что выше ожиданий 108 и выше сентябрьского показателя 109,8. Октябрьский рост ознаменовал собой разворот трехмесячного падения.
Наблюдая за ситуацией в Piper Sandler, главный технический специалист по рынкам Крейг Джонсон комментирует: «Аппетит к риску остается на уровне американских акций». Далее он добавляет: «Корпоративные доходы стали ключевым катализатором недавнего рекордно высокого ралли, поскольку устойчивый спрос продолжает компенсировать известные ограничения предложения и ценовое давление».
На этом фоне фондовый аналитик компании Piper Sandler Криспин Лав искал на рынке «правильные» покупки, и его выбор заслуживает более пристального внимания. Интересно, что в качестве инвестиционной игры он выбрал высокодоходные компании, выплачивающие дивиденды.
База данных TipRanks проливает дополнительный свет на три из выбранных аналитиком акций — акции «сильной покупки» с дивидендной доходностью 7% и выше. Давайте рассмотрим их подробнее.
Геркулес Капитал (HTGC)
Первая — Hercules Capital. Эта компания по развитию бизнеса (BDC) занимает уникальную нишу в мире специализированного финансирования, инвестируя в венчурные долговые обязательства. Иными словами, Hercules предоставляет варианты финансирования для компаний, выходящих на IPO, предлагая альтернативу венчурным капиталистам. С момента своего появления 18 лет назад компания Hercules предоставила финансирование более 540 компаниям, общая сумма финансирования достигла 12 миллиардов долларов США. Инвестиции Hercules сосредоточены на фирмах-клиентах, ориентированных на науку.
Hercules предлагает своим клиентам кредиты в размере от 1 млн до 200 млн долларов США и обеспечивает их активами на сумму более 2,14 млрд долларов США. Компания может предоставить гибкие графики финансирования, чтобы сделать капитализацию возможной для своих клиентов. Это выгодный подход; Hercules может похвастаться высокой доходностью своих инвестиций, в среднем 5,9%. Благодаря этому акции компании выросли на 73% за последние 12 месяцев.
В своем недавнем отчете за 3 квартал 21 года компания Hercules показала прибыль на акцию в размере 33 центов. Это соответствовало показателям компании за последние 7 кварталов, когда прибыль на акцию колебалась между 30 центами и 37 центами. В то же время компания объявила о выплате дивидендов в размере 40 центов на одну обыкновенную акцию. Это была самая высокая дивидендная выплата с февраля 2020 года. Текущий дивиденд состоит из регулярной выплаты в размере 33 центов на акцию — на один цент больше, чем в прошлом квартале, и соответствует EPS — и специальной выплаты в размере 7 центов. При годовой ставке $1,60 дивиденды дают доходность 7,4%.
Криспин Лав указывает на силу дивиденда, когда пишет: «Мы признаем, что увеличение составляет всего лишь пенни, но мы считаем, что это увеличение носит скорее символический характер, поскольку компания в последнее время только корректировала свое дополнительное распределение, а не вносила какие-либо изменения в регулярное распределение. Это первое увеличение регулярного распределения HTGC со 2Q19. Мы рады увеличению, так как не ожидали изменений в распределении до начала 2022 года».
Далее аналитик добавляет: «Мы по-прежнему считаем, что HTGC может объявить о доплате свыше $0,28 в начале 2022 года, учитывая значительный переток прибыли, который генерирует компания и который в конечном итоге придется выплатить акционерам».
В соответствии с этими оптимистичными комментариями, Лав оценивает акции HTGC как Overweight (т.е. «Покупать») с ценовым ориентиром $19. (Чтобы посмотреть послужной список Лава, нажмите здесь)
Согласны ли с этим другие аналитики? Да. За последние три месяца были опубликованы только рейтинги «покупать», а точнее 6. Таким образом, сигнал ясен: HTGC — это сильная покупка. Доходность, однако, является истинной привлекательной стороной. (См. анализ акций HTGC на TipRanks)

Ellington Financial (EFC)
Вторая дивидендная акция, которую мы рассматриваем, — Ellington Financial, инвестиционный траст недвижимости (REIT). Эти компании хорошо известны своими надежными и высокими дивидендными выплатами. Ellington использует широкий подход к нише REIT, инвестируя в коммерческие и жилищные ипотечные кредиты, инвестиции в акционерный капитал и ипотечные ценные бумаги.
Акции компании Ellington сильно выросли после разгара кризиса COVID в прошлом году. За последние 12 месяцев акции выросли на 55%, опередив рост как S&P 500 (39%), так и Dow Jones (33%) за тот же период.
Что касается доходов, то в последние несколько кварталов компания наблюдала падение прибыли на акцию с максимума в 1,44 доллара в 4Q20 до 75 центов во 2Q21, последнем отчетном квартале. Доход на акцию за 2 квартал 21 года также снизился на 10 центов по сравнению с кварталом прошлого года. Однако доходы поддерживают дивиденды, которые были выплачены в конце октября в размере 15 центов на акцию. Дивиденды выплачиваются ежемесячно, поэтому в годовом исчислении они составляют $1,80. При такой ставке прогнозируемая доходность составляет 9,9%.
В октябре компания воспользовалась относительно высокой стоимостью своих акций для привлечения средств путем публичного размещения обыкновенных акций. В ходе этого размещения Ellington выручила 91,3 миллиона долларов США после продажи 5 миллионов акций.
Криспин Лав, освещающий Ellington в Piper Sandler, придерживается целостной точки зрения, говоря: «…мы не были сильно удивлены тем, что EFC привлекает капитал, учитывая историю компании, которая делала это по балансовой стоимости или близко к ней. Мы считаем, что это предложение должно поддержать рост кредитного и агентского портфелей EFC в 2021 и 2022 годах… столпами нашего тезиса остаются защита балансовой стоимости, основной доход, покрывающий дивиденды, и возможности роста».
В связи с этим Лав оценивает EFC как Overweight (т.е. «Покупать») с ценовым ориентиром $19,50.
Консенсус-рейтинг Ellington Financial «Сильная покупка» — это еще одно единогласное мнение «Стрит», основанное на 4 положительных отзывах. Тем не менее, реальной привлекательностью для инвесторов здесь является высокая дивидендная доходность. (См. анализ акций EFC на TipRanks)

Ellington Residential Mortgage (EARN)
Последним в нашем списке идет еще один REIT — Ellington Residential Mortgage. Эта компания, как и одноименная EFC выше, является филиалом Ellington Management Group; ее отличает направленность портфеля недвижимости. EARN строит свои инвестиции вокруг приобретения и управления ипотечными жилищными активами и недвижимостью. Основное внимание компания уделяет жилищным MBS с гарантиями по основной сумме и процентам со стороны государственных учреждений США или организаций, финансируемых правительством США.
Заручиться поддержкой Дяди Сэма — хорошая сделка, если вы можете ее провернуть. Это позволило EARN оставаться прибыльной: во втором квартале этого года прибыль на акцию составила 37 центов, а квартальная выручка — 12,9 млн долларов. Показатели третьего квартала планируется опубликовать 2 ноября; тогда мы увидим, выполнит ли компания прогноз по прибыли на акцию в 33 цента или побьет его. За последние четыре квартала EARN дважды побила прогнозы.
Выплатив дивиденды за октябрь, EARN внесла изменения в свою политику выплаты дивидендов. Выплаты за третий квартал были произведены в сентябре в размере 30 центов на акцию; в октябре компания перешла на ежемесячный формат, сохранив при этом общую ставку на прежнем уровне. Другими словами, EARN выплатила дивиденды в размере 10 центов в октябре и планирует выплачивать их ежемесячно в дальнейшем. При текущей ежемесячной ставке дивиденды составляют $1,20 в год, а доходность — 9,8%.
Автор заметки Piper Sandler о EARN, Криспин Лав, говорит: «Мы освещали деятельность кредитно-ориентированной компании EMG Ellington Financial с 2017 года, поэтому мы хорошо знакомы с командой менеджеров. Агентские ипотечные REITs чувствительны к процентным ставкам, и хотя есть опасения относительно роста ставок и сокращения сроков действия ФРС, мы считаем, что риск/вознаграждение EARN является привлекательным для инвесторов, учитывая оценку компании относительно аналогов и другие факторы».
Лав оценивает акции EARN как «Overweight» и устанавливает ценовой ориентир в $12,50. (Чтобы посмотреть послужной список Лава, нажмите здесь)
В целом, аналитики единодушны в этом вопросе; только на основании покупок — всего 3 — эти акции могут похвастаться консенсус-рейтингом «Сильная покупка». Акции торгуются по цене $12,19, а средняя целевая цена составляет $12,5. Как это нередко бывает с высокодоходными дивидендными плательщиками, доходность здесь заключается в распределении. (См. анализ акций EARN на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для дивидендных акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.