Субпрайм: Значение, мировой финансовый кризис и примеры

Что означает субстандартное кредитование?

Subprime — это термин, используемый для классификации заемщиков с испорченной или ограниченной кредитной историей, а также кредитов, выданных таким заемщикам. В финансовой индустрии субстандартные заемщики считаются более рискованными по сравнению со средними заемщиками. В результате субстандартные кредиты часто сопровождаются более высокими процентными ставками, чтобы компенсировать повышенный риск.

Что такое субстандартный заемщик?

Субстандартный заемщик — это человек, который попадает в категорию субстандартных по разным причинам. Как правило, субстандартные заемщики испытывали трудности с оплатой счетов в прошлом, что отражается в их кредитных отчетах и кредитных баллах. Сюда также можно отнести людей, которые еще не успели создать солидную кредитную историю, например недавних выпускников вузов или иммигрантов с ограниченной кредитной историей, которую часто называют «тонким досье».
Иногда заемщики могут быть отнесены к категории subprime, несмотря на хорошую кредитную историю. Это может произойти, если в процессе подачи заявки на кредит они не предоставили достаточных документов о доходах или активах.

Что такое субстандартный кредит?

Субстандартный кредит — это вид кредита, разработанный специально для заемщиков с низким уровнем доходов. Такие кредиты бывают разных видов. Например, кредиты с указанным доходом и указанными активами (SISA), а также кредиты без дохода и активов (NINA) — это виды субстандартных кредитов, при которых кредитор не полностью проверяет информацию, предоставленную заемщиком.
В ипотечном кредитовании субстандартные заемщики представляют собой относительно меньший риск по сравнению с другими видами кредитов, поскольку залогом служит дом. При необходимости кредитор может обратить взыскание на недвижимость и продать ее, чтобы вернуть часть долга. Однако субстандартные заемщики могут столкнуться с трудностями при получении ипотеки и ожидать более высоких процентных ставок по сравнению с обычными заемщиками.
В последние годы финтех-компании, в том числе онлайн-кредиторы, сосредоточились на обслуживании субстандартного рынка, особенно заемщиков с ограниченной кредитной историей. Рейтинговые агентства также разработали новые методики кредитного скоринга для субстандартных заемщиков, расширив доступные варианты для этого сегмента. Обеспеченные кредитные карты, по которым заемщики вносят денежную сумму в качестве залога, и необеспеченные кредитные карты с более высокими процентными ставками являются одними из альтернативных продуктов, доступных для субстандартных заемщиков.

Субстандартные кредиты и мировой финансовый кризис

Субстандартные кредиты сыграли значительную роль в мировом финансовом кризисе, разразившемся в 2007 году. Многие субстандартные ипотечные кредиты, выданные до кризиса, имели регулируемые процентные ставки. Поначалу заемщики наслаждались низкими процентными ставками и приемлемыми ежемесячными платежами. Однако через несколько лет процентные ставки изменились в сторону увеличения, что сделало выплаты по ипотеке недоступными для многих заемщиков. Кроме того, снижение стоимости жилья сделало невозможным рефинансирование ипотечных кредитов.
До кризиса субстандартные кредиты часто объединялись в группы, секьюритизировались как ипотечные ценные бумаги и продавались инвесторам. Предполагалось, что даже если некоторые заемщики объявят дефолт, большинство будет продолжать вносить платежи, тем самым обеспечивая сохранность денег инвесторов. Однако, когда большое количество заемщиков объявило дефолт, это предположение оказалось неверным, что привело к тяжелым последствиям.
В ответ на кризис в США был принят закон Додда-Франка, а в других странах — реформы, регулирующие рискованную кредитную практику, которая в основном и стала причиной кризиса.

Заключение

Понимание концепции субстандартных кредитов и заемщиков имеет решающее значение для понимания динамики мирового финансового кризиса. Субстандартные заемщики с ограниченной или испорченной кредитной историей сталкиваются с более высокими процентными ставками и большими трудностями в получении кредитов по сравнению с обычными заемщиками. Влияние субстандартных кредитов на финансовую систему во время мирового финансового кризиса подчеркнуло необходимость более жесткого регулирования и практики управления рисками в кредитной отрасли.
Примечание: Приведенное выше содержание основано на информации из статьи Investopedia «Subprime: Значение, мировой финансовый кризис, пример». Статья была адаптирована для предоставления актуальной информации в контексте России, хотя она написана на английском языке.

Вопросы и ответы

Какие риски связаны с субстандартными кредитами?

Субстандартные кредиты несут в себе повышенные риски из-за ограниченной или испорченной кредитной истории заемщиков. Такие заемщики с большей вероятностью могут не выплатить кредит, что может привести к финансовым потерям для кредиторов. Кроме того, субстандартные кредиты могут способствовать возникновению системных рисков, если их объединяют и продают в виде ипотечных ценных бумаг, как это произошло во время мирового финансового кризиса.

Доступны ли субстандартные кредиты в России?

Да, субстандартные кредиты доступны в России. Однако условия и доступность могут отличаться в разных финансовых учреждениях. Заемщикам важно тщательно изучить условия субстандартных кредитов и оценить свои возможности по погашению кредита, прежде чем брать на себя такие финансовые обязательства.

Могут ли заемщики субстандартных кредитов со временем улучшить свою кредитоспособность?

Да, субстандартные заемщики могут со временем улучшить свою кредитоспособность. Осуществляя последовательные и своевременные платежи по кредитам, ответственно относясь к своим кредитным обязательствам и демонстрируя финансовую стабильность, субстандартные заемщики могут постепенно улучшить свой кредитный рейтинг. Это, в свою очередь, может позволить им получить доступ к более выгодным условиям кредитования в будущем.

Какую роль сыграли субстандартные кредиты в мировом финансовом кризисе?

Субстандартные кредиты сыграли значительную роль в мировом финансовом кризисе. Многие субстандартные ипотечные кредиты выдавались с регулируемыми процентными ставками, которые изначально предлагали низкие платежи, но затем значительно увеличивались. Когда заемщики оказались не в состоянии позволить себе более высокие платежи, начался резкий рост дефолтов, что привело к широкомасштабной финансовой нестабильности. Секьюритизация и продажа связанных в пучок субстандартных ипотечных кредитов также распространила риск на всю финансовую систему, усугубив кризис.

Были ли внесены изменения в нормативно-правовую базу для борьбы с практикой субстандартного кредитования?

Да, в ответ на мировой финансовый кризис были внесены изменения в нормативно-правовую базу, направленные на борьбу с практикой субстандартного кредитования. Например, в США закон Додда-Франка ввел более строгие правила кредитования и усилил надзор за финансовыми учреждениями. В других странах также были проведены реформы, направленные на совершенствование методов управления рисками и предотвращение чрезмерной рискованности в кредитной отрасли.

Существуют ли альтернативные варианты финансирования для субстандартных заемщиков?

Да, для субстандартных заемщиков существуют альтернативные варианты финансирования. Некоторые финансовые учреждения предлагают обеспеченные кредитные карты, по которым заемщики предоставляют депозит в качестве залога, что позволяет им создать или восстановить свою кредитную историю. Кроме того, существуют специализированные кредиторы и финтех-компании, которые специализируются на обслуживании субстандартных заемщиков, предоставляя им доступ к кредитам с учетом их конкретных потребностей, хотя и по более высоким процентным ставкам.