Субстандартный кредит


Что такое Субстандартный кредит?

Субстандартная ссуда – это тип ссуды, предлагаемый по ставке выше основной для физических лиц, которые не имеют права на получение ссуд по основной ставке . Довольно часто ипотечные заемщики получают отказ от традиционных кредиторов из-за их низких кредитных рейтингов или других факторов, позволяющих предположить, что у них есть разумные шансы не выполнить обязательства по выплате долга.


Ключевые моменты

  • По субстандартным кредитам процентные ставки выше, чем основная ставка.
  • Субстандартные заемщики, как правило, имеют низкие кредитные рейтинги или считаются людьми, склонными к дефолту по ссуде.
  • Процентные ставки по субстандартным кредитам могут варьироваться в зависимости от кредиторов, поэтому рекомендуется присмотреться к ним, прежде чем выбрать один.

Как работает субстандартный заем

Когда банки ссужают друг другу деньги посреди ночи для покрытия своих резервных требований, они взимают друг с друга основную ставку – процентную ставку, основанную на ставке по федеральным фондам, установленной Федеральным комитетом по открытым рынкам Федерального резервного банка.Как объясняется на веб-сайте ФРС: «Хотя Федеральная резервная система не играет прямой роли в установлении основной ставки, многие банки предпочитают устанавливать свои основные ставки, частично основываясь на целевом уровне ставки по федеральным фондам – ​​ставке, которую банки взимают друг с друга. для краткосрочных кредитов – устанавливается Федеральным комитетом по открытым рынкам ».1

Основная ставка колебалась от минимума в 2% в 1940-х годах до максимального 21,5% в 1980-х годах.2 Назаседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 15 марта 2020 года Федеральная резервная система понизила целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 0–0,25%.3 Это действие стало результатом усилий Федеральной резервной системы по борьбе с экономическими последствиями пандемии COVID-19.С 1990-х годов основная ставка обычно устанавливалась на 300 базисных пунктов выше ставки ФРС, что переводится в базовую ставку в 3,25% на основе последних действий ФРС на момент написания этой статьи.45

5,25%

Базовая ставка в США примерно год назад.2

Основная ставка играет большую роль в определении процентов, которые банки взимают со своих заемщиков. Традиционно корпорации и другие финансовые учреждения получают ставки, равные или очень близкие к основной ставке. Частные клиенты с хорошей кредитной историей и хорошей кредитной историей, которые берут ипотечные ссуды, ссуды для малого бизнеса и автокредиты, получают ставки немного выше, но основанные на основной ставке. Кандидатам с низким кредитным рейтингом или другими факторами риска кредиторы предлагают ставки, которые значительно выше, чем основная ставка – отсюда и термин «субстандартный заем».

Конкретная сумма процентов, взимаемых по субстандартной ссуде, не указана на камне. Разные кредиторы могут по-разному оценивать риск заемщика. Это означает, что заемщик по субстандартной ссуде имеет возможность сэкономить деньги, покупая вокруг. Тем не менее, по определению, все ставки по субстандартным кредитам выше, чем по основным ставкам.

Кроме того, заемщики могут случайно натолкнуться на рынок субстандартного кредитования, например, отреагировав на объявление об ипотеке, когда они фактически имеют право на более высокую ставку, чем им предлагают, когда они отслеживают объявление. Заемщикам следует всегда проверять, имеют ли они право на более высокую ставку, чем та, которую им изначально предлагают.

Краткая справка

Более высокие процентные ставки по субстандартным кредитам могут привести к дополнительным выплатам процентов на десятки тысяч долларов в течение срока действия кредита.

Особые соображения в отношении субстандартных кредитов

По крупным ссудам , таким как ипотека, дополнительные процентные пункты часто переводятся в десятки тысяч долларов дополнительных процентных платежей в течение срока действия ссуды.Это может затруднить выплату субстандартных кредитов для заемщиков с низкими доходами, как это было в конце 2000-х годов.В 2007 году большое количество заемщиков, владеющих субстандартной ипотекой, начали дефолт.В конечном счете, Великую рецессию .6 В результате ряд крупных банков вышел из бизнеса по кредитованию субстандартного кредитования. Однако в последнее время это начало меняться .

Хотя любое финансовое учреждение может предложить ссуду с субстандартной ставкой, есть кредиторы, которые сосредотачиваются на субстандартных ссудах с высокими ставками. Возможно, эти кредиторы предоставляют заемщикам, у которых есть проблемы с получением низких процентных ставок, возможность доступа к капиталу для инвестирования, развития своего бизнеса или покупки жилья.

Субстандартное кредитование часто рассматривается как хищническое кредитование , которое представляет собой практику предоставления заемщикам ссуд с необоснованными ставками и фиксации их в долг или повышения их вероятности дефолта. Тем не менее получение субстандартной ссуды может быть разумным вариантом, если ссуда предназначена для погашения долгов с более высокими процентными ставками, таких как кредитные карты, или если у заемщика нет других средств получения кредита.