Срок сдачи
Что такое период капитуляции?
Период сдачи — это время, в течение которого инвестор должен ждать, пока он сможет вывести средства из аннуитета, не столкнувшись с штрафом. Периоды Surrender могут быть много лет долго, и снимать деньги до конца срока капитуляции могут привести к капитуляции заряда, который по существу является отложенным взносом продаж. Как правило, но не всегда, чем дольше период сдачи, тем лучше другие условия аннуитета.
Ключевые выводы
- Период сдачи — это период времени, в течение которого инвестор не может снимать средства из аннуитета без уплаты комиссии за сдачу.
- Период возврата может длиться несколько лет, и аннуитенты могут понести значительные штрафы, если инвестированные средства будут сняты до истечения этого периода.
- Другие финансовые продукты также содержат период отказа, например паевые инвестиционные фонды B и полисы полного страхования жизни.
Понимание периодов капитуляции
Периоды капитуляции призваны удержать инвесторов от расторжения, как правило, долгосрочных контрактов. Хотя это может помешать инвестору принять эмоциональное, поспешное решение на циклическом рынке, это также может ограничить гибкость инвестора в выводе денег, если активы не работают хорошо. И наоборот, периоды капитуляции обычно не являются проблемой для инвесторов, которым не нужны быстрые деньги или ликвидность, или для тех, кто получает прибыль выше рыночной.
По истечении периода сдачи инвестор может снять средства без комиссии. Обычно комиссия за возврат — это процент от суммы вывода. Во многих случаях комиссия за возврат со временем снижается. Некоторые аннуитеты не имеют периода сдачи и, следовательно, комиссий за сдачу. Типичный аннуитет может иметь период сдачи в шесть лет и комиссию за сдачу, которая начинается с 6% и уменьшается на 1% каждый год.
Пример периодов капитуляции
В качестве гипотетического примера предположим, что вы приобрели аннуитет на сумму 10 000 долларов в 2010 году с периодом сдачи, при котором комиссия за возврат составляет 6% в первый год, а затем ежегодно уменьшается на 1%. Если вы закрыли аннуитет в 2013 году, то есть в течение третьего года периода отказа, вы должны будете заплатить комиссию в размере 4% от 10 000 долларов США, или 400 долларов США. Период сдачи закончится в 2017 году, после чего вы сможете вывести свои 10000 долларов без уплаты комиссии за сдачу. Чтобы избежать возможных комиссий за сдачу, вы не должны вкладывать деньги в аннуитет, которые вам, возможно, придется снять в течение периода сдачи.
Если вы делаете дополнительные инвестиции или взносы в аннуитет, для каждой инвестиции может быть отдельный период возврата. Предположим, вы заплатили 5000 долларов в качестве аннуитета в 2012 году и еще 5000 долларов в 2013 году. Опять же, предположим, что шестилетний период отказа с 6% комиссией, которая уменьшается на 1% каждый год. Если вы сняли все 10 000 долларов в 2014 году, вы были бы во втором году периода сдачи ваших первых инвестиций в 5000 долларов, поэтому ваша комиссия составит 5% или 250 долларов, но вы будете только в первом году периода сдачи вашего вторая инвестиция в размере 5000 долларов, так что ваша комиссия за сдачу будет 6%, или 300 долларов, при общей комиссии за сдачу в размере 550 долларов за снятие ваших 10000 долларов.