Руководство по техническому анализу

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это изучение исторических рыночных данных, включая цену и объем. Используя выводы из рыночной психологии, поведенческой экономики и количественного анализа, технические аналитики стремятся использовать прошлые результаты для прогнозирования будущего поведения рынка. Двумя наиболее распространенными формами технического анализа являются графические модели и технические (статистические) индикаторы.

Что вам говорит технический анализ?

Технический анализ — это общий термин для множества стратегий, которые зависят от интерпретации поведения цены на акции. Большая часть технического анализа сосредоточена на определении того, продолжится ли текущий тренд, а если нет, то когда он развернется. Некоторые технические аналитики придерживаются линий тренда, другие используют свечные формы, а третьи предпочитают полосы и прямоугольники, созданные с помощью математической визуализации. Большинство технических аналитиков используют определенную комбинацию инструментов для распознавания потенциальных точек входа и выхода из сделок. Формирование графика может указывать на точку входа, например, для короткого продавца, но трейдер будет смотреть на скользящие средние за разные периоды времени, чтобы подтвердить вероятность пробоя.

Краткая история технического анализа

Технический анализ акций и трендов используется сотни лет.В Европе Джозеф де ла Вега применил ранние методы технического анализа для прогнозирования голландских рынков в 17 веке.Однако в своей современной форме технический анализ во многом обязанЧарльзу Доу, Уильяму П. Гамильтону, Роберту Реа, Эдсону Гулду имногим другим, в томчисле танцору бальных танцев по имени Николас Дарвас.Эти люди представляли новый взгляд на рынок как прилив, который лучше всего измерять по максимумам и минимумам на графике, а не по характеристикам компании, лежащей в основе.Разнообразный сборник теорий ранних технических аналитиков был объединен и формализован в 1948 году с публикациейРоберта Д. Эдвардса и Джона Маги« Технического анализа фондовых тенденций ».

Свечные модели восходят к японским торговцам, которые стремились определить торговые модели для урожая риса. Изучение этих древних моделей стало популярным в 1990-х годах в США с появлением дневной торговли через Интернет. Инвесторы анализировали исторические графики акций, стремясь обнаружить новые закономерности для использования при рекомендации сделок. В частности, для инвесторов критически важны модели разворота свечей, и есть несколько других часто используемых моделей построения свечей. Дожи и шаблон поглощающих все используются для предсказания неизбежного медвежьего разворота.

Как использовать технический анализ

Основной принцип, лежащий в основе технического анализа, заключается в том, что рыночная цена отражает всю доступную информацию, которая может повлиять на рынок. В результате нет необходимости смотреть на экономические, фундаментальные или новые разработки, поскольку они уже включены в стоимость данной ценной бумаги. Технические аналитики обычно считают, что цены движутся в соответствии с тенденциями, и история имеет тенденцию повторяться, когда дело доходит до общей психологии рынка. Два основных типа технического анализа — это графические модели и технические (статистические) индикаторы.

Графические паттерны — это субъективная форма технического анализа, когда технические специалисты пытаются определить области поддержки и сопротивления на графике, глядя на конкретные паттерны. Эти паттерны, подкрепленные психологическими факторами, предназначены для предсказания, куда направятся цены после прорыва или пробоя от определенной ценовой точки и времени. Например, фигура восходящего треугольника — это фигура бычьего графика, которая показывает ключевую область сопротивления. Прорыв этого сопротивления может привести к значительному движению вверх с большим объемом.

Технические индикаторы — это статистическая форма технического анализа, в которой техники применяют различные математические формулы к ценам и объемам. Наиболее распространенными техническими индикаторами являются скользящие средние, которые сглаживают ценовые данные, чтобы облегчить определение тенденций. Более сложные технические индикаторы включают расхождение конвергенции скользящих средних (MACD), которое рассматривает взаимодействие между несколькими скользящими средними. Многие торговые системы основаны на технических индикаторах, поскольку их можно рассчитать количественно.

Разница между техническим анализом и фундаментальным анализом

Фундаментальный анализ и технический анализ — две большие части в финансах. В то время как технические аналитики полагают, что лучший подход — это следить за тенденцией по мере ее формирования в результате рыночных действий, фундаментальные аналитики считают, что рынок часто упускает из виду стоимость. Фундаментальные аналитики будут игнорировать тенденции на графиках в пользу изучения баланса и рыночного профиля компании в поисках внутренней стоимости, которая в настоящее время не отражается в цене. Есть много примеров успешных инвесторов, использующих фундаментальный или технический анализ для управления своей торговлей, и даже тех, кто включает в себя элементы и того, и другого. В целом, однако, технический анализ поддается более быстрому темпам инвестирования, тогда как фундаментальный анализ обычно имеет более длительные сроки принятия решений и период удержания в силу времени, необходимого для дополнительной комплексной проверки.

Ограничения технического анализа

Технический анализ имеет те же ограничения, что и любая стратегия, основанная на определенных торговых триггерах. График можно неверно истолковать. Формирование может быть основано на небольшом объеме. Периоды, используемые для скользящих средних, могут быть слишком длинными или слишком короткими для того типа сделки, которую вы собираетесь совершить. Если оставить это в стороне, технический анализ акций и трендов имеет уникальное уникальное ограничение.

Поскольку все больше и больше стратегий, инструментов и методов технического анализа получают широкое распространение, они оказывают существенное влияние на поведение цены. Например, формируются ли эти три черные вороны потому, что информация о ценах оправдывает медвежий разворот, или потому, что трейдеры все согласны с тем, что за ними должен последовать медвежий разворот и вызвать это, открыв короткие позиции? Хотя это интересный вопрос, истинному техническому аналитику на самом деле все равно, пока торговая модель продолжает работать.

Дальнейшее чтение:

В Investopedia есть несколько статей и руководств по техническому анализу. Следуйте ссылкам на статьи в этом путешествии в строке меню слева от этой страницы. Кроме того, для дальнейшего чтения вы можете проверить следующее:

• Стратегии технического анализа для начинающих
• Лучшие способы изучить технический анализ
• 7 лучших книг для изучения технического анализа
• Введение в ценовые модели технического анализа
• Фундаментальный и технический анализ: в чем разница?
• Разоблачение 8 мифов о техническом анализе
• Является ли технический анализ самореализующимся пророчеством?
• Лучшие инструменты технического анализа для трейдеров