Техническая коррекция: Что это такое, как это работает

Понимание технической коррекции

Техническая коррекция, также известная как коррекция рынка, — это значительное снижение рыночной цены акции, индекса или других ценных бумаг или активов. Она происходит, когда цена ценной бумаги снижается более чем на 10 %, но менее чем на 20 % по сравнению с недавними максимумами. Технические коррекции часто обусловлены корректировкой настроений инвесторов в масштабах всего рынка и могут происходить как на бычьем, так и на медвежьем рынке.
На бычьем рынке техническая коррекция может произойти, когда цена на ценную бумагу становится чрезмерно завышенной из-за чрезмерного оптимизма инвесторов. Такое завышение приводит к распродаже, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать прибыль или сократить свою долю в ценной бумаге. С другой стороны, на медвежьем рынке техническая коррекция может произойти, когда цена ценной бумаги становится слишком раздутой из-за чрезмерного пессимизма. Такая дефляция побуждает к выкупу, поскольку инвесторы считают ценную бумагу недооцененной.
Термин «коррекция» подразумевает, что цены, возможно, завышены и должны вернуться к рыночному консенсусу о стоимости ценной бумаги. Часто ее обозначают средней или усредненной ценой. Технические коррекции непредсказуемы и редко продолжаются в течение длительного периода времени. Однако они происходят чаще, чем развороты, которые характеризуются более значительным падением цены, превышающим 20 %.

Основные характеристики технической коррекции

  1. Непредсказуемость: Технические коррекции трудно предсказать, поскольку на них могут влиять различные рыночные факторы и поведение инвесторов.
  2. Продолжительность: Хотя технические коррекции, как правило, носят временный характер, они могут продолжаться в течение разного времени. Однако их продолжительность обычно меньше по сравнению с долгосрочными разворотами.
  3. Беспокойство краткосрочных инвесторов: Технические коррекции больше беспокоят краткосрочных инвесторов, которые могут быть более чувствительны к краткосрочным колебаниям цен. Долгосрочные инвесторы могут рассматривать технические коррекции как возможность приобрести качественные акции по сниженным ценам.
  4. Оценка риска портфеля: Технические коррекции побуждают всех инвесторов, особенно долгосрочных, пересмотреть степень допустимого риска своего портфеля и внести необходимые коррективы.

Техническая коррекция против разворота

Важно проводить различие между технической коррекцией и разворотом. В то время как техническая коррекция представляет собой временное снижение цены в определенном диапазоне (от 10 до 20 %), разворот означает более значительное и устойчивое изменение общей тенденции рынка.
Трейдеры и аналитики используют различные методы для выявления технических коррекций, например, следят за графическими паттернами, анализируют объем, отслеживают новости и настроения на рынке. В отличие от них, развороты требуют более широкой оценки фундаментальных факторов и рыночных условий.

Макротехнические коррекции

Помимо технического анализа, важнейшую роль в выявлении и понимании технических коррекций играют макроиндикаторы. Теория Доу, появившаяся в 1890-х годах, предполагает, что цены на ценные бумаги следуют за трендами, и служит основой для выявления технических коррекций.
Каналы конвертов, такие как полосы Боллинджера, являются популярными инструментами, используемыми для создания трендовых линий сопротивления и поддержки на графических паттернах. Эти каналы помогают трейдерам выявлять значительные изменения в направлении тренда без влияния линий поддержки или сопротивления. Объем — еще один важный макрофактор, поскольку технические коррекции часто происходят при низком объеме торгов.
Мониторинг новостей и объявлений, связанных с ценной бумагой, необходим для подтверждения технической коррекции. Значимые новости или события, влияющие на цену ценной бумаги, могут дать дополнительные сведения о том, имеет ли место коррекция.

Паттерны технической коррекции

Помимо макроиндикаторов, технические аналитики используют различные паттерны и исследования для выявления коррекционных моделей. Два распространенных паттерна включают в себя отскоки и откаты, которые могут указывать на коррекцию. Волновая теория Эллиотта — еще одна популярная методология, используемая для объяснения коррекций с помощью движущих и корректирующих волн.
Откаты происходят, когда цена ценной бумаги ненадолго возвращается в направлении, противоположном преобладающему тренду, прежде чем возобновить свое первоначальное направление. Откаты означают временное снижение цены в рамках восходящего тренда. Оба паттерна указывают на коррекцию в рамках более широкого рыночного тренда.
Понимая и распознавая эти модели, трейдеры могут разработать эффективные торговые стратегии для извлечения прибыли из технических коррекций.

Заключение

Технические коррекции — это временное снижение цен, происходящее в определенном диапазоне (от 10 до 20 %) от недавних максимумов. Они обусловлены общерыночной корректировкой настроений инвесторов и могут происходить как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Технические коррекции непредсказуемы, относительно недолговечны и происходят чаще, чем развороты.
Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить за макроиндикаторами, графиками, объемом и новостными событиями, чтобы выявлять и понимать технические коррекции. Понимая характеристики и закономерности, связанные с техническими коррекциями, участники рынка могут принимать обоснованные решения и потенциально извлекать выгоду из этих рыночных движений.
Хотя эта статья дает общее представление о технических коррекциях, важно провести дополнительные исследования и анализ, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Вопросы и ответы

Что такое техническое исправление?

Техническая коррекция, также известная как коррекция рынка, означает значительное снижение рыночной цены акции, индекса или других ценных бумаг или активов. Она происходит, когда цена снижается более чем на 10 %, но менее чем на 20 % по сравнению с недавними максимумами.

Что вызывает техническую коррекцию?

Техническая коррекция может быть вызвана различными факторами, включая чрезмерное раздувание цен на бычьем рынке или чрезмерный пессимизм на медвежьем рынке. Часто она вызвана общерыночной корректировкой настроений инвесторов, что приводит к распродаже или выкупу ценных бумаг.

Как долго длится техническая коррекция?

Продолжительность технической коррекции может быть разной. Хотя они обычно носят временный характер и длятся относительно недолго, точную продолжительность коррекции предсказать сложно. Однако технические коррекции, как правило, менее продолжительны по сравнению с долгосрочными разворотами.

Предсказуемы ли технические коррекции?

Нет, технические коррекции, как правило, непредсказуемы. На них могут влиять различные рыночные факторы и поведение инвесторов, поэтому сложно предугадать, когда произойдет коррекция. Трейдеры и аналитики могут использовать различные методы, такие как графические модели и анализ объемов, для определения потенциальных коррекций, но гарантий нет.

Как инвесторы должны реагировать на техническую коррекцию?

Инвесторы должны использовать техническую коррекцию как возможность переоценить рискованность своего портфеля и внести необходимые коррективы. В то время как краткосрочные инвесторы могут быть более чувствительны к колебаниям цен, долгосрочные инвесторы могут рассматривать технические коррекции как шанс приобрести качественные акции по сниженным ценам.

В чем разница между технической коррекцией и разворотом?

Техническая коррекция представляет собой временное снижение цен в определенном диапазоне (от 10 до 20 %) от недавних максимумов. В отличие от нее, разворот означает более значительное и устойчивое изменение общей тенденции рынка. Развороты требуют более широкой оценки фундаментальных факторов и рыночных условий, в то время как технические коррекции сосредоточены на краткосрочном движении цен в определенном диапазоне.

Как определить паттерны технической коррекции?

Технические аналитики используют различные паттерны и исследования для выявления коррекционных моделей. К двум распространенным паттернам относятся отскоки и откаты, которые указывают на временный разворот в рамках более широкого рыночного тренда. Волновая теория Эллиотта — еще одна популярная методология, которая объясняет коррекции с помощью движущих и корректирующих волн. Распознав эти закономерности, трейдеры могут разработать эффективные торговые стратегии во время технических коррекций.