Срок выхода
Что такое срок?
Срок действия — это финансовое понятие, используемое для описания передачи долга внутри компании в рамках баланса компании. Это достигается за счет капитализации краткосрочной задолженности в долгосрочную. Изменение классификации долга в балансе позволяет компаниям увеличить свой оборотный капитал и воспользоваться более низкими процентными ставками.
Ключевые выводы
- Срок действия — это перевод долга внутри компании — капитализация краткосрочной задолженности в долгосрочную на своем балансе.
- Это изменение позволяет компаниям увеличить оборотный капитал и воспользоваться более низкими процентными ставками.
- Способность компании или кредитного учреждения «отсрочить» ссуду является важной стратегией управления долгом и обычно проявляется в двух ситуациях — с кредитами под кредитную линию или с бессрочными ссудами.
Как работает Term Out
Срок действия — это бухгалтерская практика капитализации краткосрочной задолженности в долгосрочную без приобретения нового долга. Способность компании или кредитного учреждения «погасить» ссуду является важной стратегией управления долгом и обычно возникает в двух ситуациях.
Типы Term Out
Кредит под залог
Кредитная линия — это банковское соглашение, которое позволяет компании периодически заимствовать краткосрочное финансирование. Банковские услуги создаются компанией для обеспечения постоянного доступа к наличным деньгам и ликвидности в любой момент времени. Компании с циклическими циклами продаж или сезонностью обычно берут ссуду в банке, чтобы иметь достаточно наличных денег для покупки товарно-материальных запасов в часы пик и оплаты труда сотрудников в периоды затишья.
Компании-производители, например, сталкиваются с высокой сезонностью. Часто большая часть бизнеса производителя приходится на летние месяцы, когда он производит продукцию для розничной торговли в четвертом квартале. Это означает, что у производителей бывают периоды спада в конце года, когда у розничных продавцов обычно самый загруженный период продаж. Однако розничные торговцы не делают много покупок в это время, а некоторым производителям не хватает денег, поскольку они пытаются поддерживать платежную ведомость.
Когда возникает подобная ситуация, производитель может взять ссуду на покрытие расходов в четвертом квартале. Затем, если сальдо ссуды особенно велико, компания может погасить ссуду и продлить период погашения, эффективно переклассифицируя ее из краткосрочной задолженности в долгосрочную. Срок получения кредита очень выгоден для компаний, у которых есть проблемы с денежным потоком.
Вечнозеленый заем
Вечнозеленые кредиты представляют собой возобновляемые долговые инструменты. Это означает, что компания может использовать вечнозеленую ссуду, вернуть деньги и сразу же использовать их снова. Кредитное учреждение ежегодно проверяет кредитное учреждение, и, если компания продолжает выполнять определенные требования, оно может использовать кредит постоянно. Самый распространенный тип вечнозеленой ссуды — это возобновляемая кредитная линия (LOC).
Однако возникают ситуации, когда компании полностью предоставляют ссуду и никогда не выплачивают основную сумму, вместо этого выплачивая только ежемесячные процентные платежи. Когда это происходит, кредитное учреждение может погасить ссуду, амортизируя основную сумму, эффективно конвертируя выплаты компании только по процентам в ежемесячные платежи, сочетающие проценты и основную сумму.