Топ-5 ETF с обратными облигациями

На этой неделеотрасль биржевых фондов (ETF) отметила свой 20-летний юбилей.Согласно статье, опубликованной Yahoo! Finance, первый ETF, был запущенв январе 1993 года. SPDR Trust, также называемыйSPDR S & P500 ETF (ARCA:SPY ), был запущен и собрал 500 миллионов долларов в активах. По состоянию на июнь 2020 года, согласно оценкам, его активы составляют более 270 миллиардов долларов, чтобы считаться одними из крупнейших.

За последние два десятилетия предложения ETF увеличились. Сегодня идет настоящая гонка вооружений за внедрение уникальных и более сложных ETF, в том числе тех, которые позволяют инвесторам извлекать выгоду из снижения стоимости класса активов. К ним относятся ETF, которые позволяют инвесторам получать прибыль от повышения процентных ставок, что сказывается на ценах на облигации, поскольку они движутся в противоположных направлениях. Ниже приведены пять таких ETF, которые позволяют инвестору открывать короткие позиции на рынке облигаций.

Основные инвестиционные тенденции на 2013 год : мы предлагаем вам подумать о нескольких инвестиционных тенденциях на 2013 год.

ProShares Short 20+ Year TreasuryProShares Short 20+ Year Treasury (ARCA:TBF ) стремится к совпадению инверсию ежедневного исполнения ICE рынка США казначейских облигаций.Базовый индекс инвестирует в казначейские ценные бумаги со сроком погашения более 20 лет. Из-закорреляции между ценой облигаций и доходностью ETF совсем не работал в течение последних пяти лет, что связано с тем простым фактом, что доходность облигаций за этот период падала.Однако по мере роста ставок за последние несколько месяцев стоимость ETF выросла и по состоянию на июнь 2020 года составляет более 16 долларов за акцию4.

Коэффициент расходов для ETF довольно высок и составляет 92 базисных пункта (BPS), или 0,92%.Тем не менее, он довольно ликвиден, его активы составляют около 175 миллионов долларов. Если долгосрочные ставки продолжат расти, фонд продолжит свою деятельность и, вероятно, также получит дополнительные активы.

ProShares Short 7-10-летние казначейские инвесторы, которыенастроены « медвежьим» по отношению к облигациям, должны будут принять решение о том, насколько далеко они хотят зайти по шкале погашения. ProShares также предлагает более среднесрочный обратный фонд в форме своегократкосрочного казначейства ProShares на 7-10 лет (ARCA:TBX ).Он стремится соответствовать обратной дневной динамике индекса 7-10-летних казначейских облигаций ICE США.Расходы снова навысоком уровне 95 БПС и только вокруг с апреля 2011 года По существу, уровень его активов достаточно мал в $ 15,5 млн в июне 2020 года

Direxion Daily 20+ Year Treasury медведь 3x ETFDirexion Daily 20+ Year Treasury медведь 3x ETF (ARCA:ВТМ ) предложения облигаций счета возможность пари большой на повышение процентных ставок или значительное падение спроса на казначейские облигации покупать. ETF рассчитывает получить обратную выгоду в размере 300% от индекса казначейских облигаций NYSE 20 Year Plus. Коэффициент расходов снова высок для ETF — 93 BPS, но фонд настолько волатилен, что снижение прибыли или дополнительных затрат на 1% будет незначительным для инвесторов.Со снижением ставок за последние несколько лет ETF фактически был убит.С середины 2009 года объем фонда снизился с 460 долларов на основе скорректированной обратной разбивки до более поздних 50 долларов.Но с разворотом ставок потенциал роста не менее велик.Это вообще не для слабонервных.

ProShares Short High Yield.ProShares Short High Yield (ARCA:SJB ) стремится к обратнойзависимости дневных ценовых показателей от индекса Markit iBoxx $ Liquid High Yield.Инвесторы, возможно, заметили, что высокодоходные облигации, которые являются просто эвфемизмом для мусорных облигаций, находятся в разгаре сильного бычьего движения, поскольку инвесторы назначают эти облигации, чтобы повысить общую доходность своих портфелей.Отмена роста цен на мусорные облигации творит чудеса для этого ETF.Расходы снова составляют 95 BPS, и фонд является новичком, запущенным еще в марте 2011 года.

Инвеско DB Inverse японского Govt Bond Future Инвеско DB Inverse японский Govt Bond Future (ARCA: JGBs ) представляет собой более экзотический способ получить прибыль от любого возможного повышения процентных ставок в Японии, или если начинается спрос иссякать для японских правительственных ценных бумаг с фиксированным доходом. Он ищет инверсию индекса DB USD Inverse JGB Futures. Японская экономика борется с трудностями примерно столько же, сколько существует отрасль ETF, с одной из самых низких доходностей среди развитых стран. Возможно, так будет не вечно, но инвесторам обязательно стоит провести исследования, прежде чем делать ставку против повышения ставок в Японии.

Итоги Новые ETF с обратными облигациями продолжают разворачиваться, поэтому обязательно уточняйте у Morningstar или других поставщиков финансовых услуг список обновлений. Вышеупомянутые предложения должны дать инвесторам хорошее представление о некоторых доступных вариантах. В целом, ставка на падение класса активов должна быть сделана с достаточной осмотрительностью, но есть веские основания полагать, что бычий рынок облигаций приближается к концу.

На момент написания Райан К. Фурманн не владел акциями ни одной компании, упомянутой в этой статье.