Определение коэффициента общего капитала уровня 1

Что такое коэффициент общего капитала первого уровня?

Коэффициент общего капитала первого уровня — это показатель основного собственного капитала банка по сравнению с его совокупными активами, взвешенными с учетом риска, и свидетельствует о финансовой устойчивости банка. Норматив общего капитала первого уровня используется регулирующими органами и инвесторами, поскольку он показывает, насколько хорошо банк может выдерживать финансовый стресс и оставаться платежеспособным. Из обыкновенного капитала первого уровня не включаются привилегированные акции или неконтролирующие доли, что отличает его от тесно связанного коэффициента капитала первого уровня.

Формула для коэффициента общего капитала первого уровня:

О чем вам говорит коэффициент общего капитала первого уровня?

Фирмы взвешенного по риску активы включают все активы, которые фирма считает, что систематически взвешенные по кредитному риску. Центральные банки обычно разрабатывают шкалу весов для различных классов активов; наличные деньги и государственные ценные бумаги несут нулевой риск, в то время как ипотечный кредит или автокредит несут больший риск. Активам, взвешенным с учетом риска, будет присвоен возрастающий вес в соответствии с их кредитным риском. Денежные средства будут иметь вес 0%, а ссуды с повышенным кредитным риском будут иметь вес 20%, 50% или 100%.

Регулирующие органы используют коэффициент общего капитала первого уровня для оценки достаточности капитала фирмы как одного из следующих: хорошо капитализированный, адекватно капитализированный, недостаточно капитализированный, значительно недокапитализированный или критически недокапитализированный. Чтобы быть классифицированной как хорошо капитализированная, компания должна иметь коэффициент общего капитала первого уровня, равный 7% или выше, и не выплачивать какие-либо дивиденды или выплаты, которые снизили бы этот коэффициент ниже 7%.

Фирма, охарактеризованная как системно значимое финансовое учреждение (SIFI), подлежит дополнительной подушке в размере 3% для ее коэффициента общего капитала первого уровня, что делает ее пороговой величиной 10% с хорошей капитализацией. На фирмы, не считающиеся хорошо капитализированными, распространяются ограничения на выплату дивидендов и обратный выкуп акций.

Коэффициент обычного капитала первого уровня отличается от тесно связанного с ним коэффициента капитала первого уровня. Капитал 1 уровня включает сумму собственного капитала банка, его раскрытых резервов и невозвратных некумулятивных привилегированных акций. Однако в обыкновенный капитал первого уровня не входят все типы привилегированных акций, а также неконтролирующие доли. Общий капитал первого уровня включает обыкновенные акции фирмы, нераспределенную прибыль и прочий совокупный доход.

Инвесторы банков обращают внимание на коэффициент обыкновенного капитала первого уровня, потому что он показывает, есть ли у банка не только средства для выплаты дивидендов и обратного выкупа акций, но и разрешения на это от регулирующих органов. Федеральная резервная система оценивает коэффициент общего капитала первого уровня в ходе стресс-тестов, чтобы определить, сможет ли банк противостоять экономическим потрясениям и волатильности рынка.

Пример коэффициента общего капитала первого уровня

В качестве примера предположим, что у банка есть активы на сумму 100 миллиардов долларов, взвешенные с учетом риска, после присвоения соответствующих весов его денежным средствам, кредитным линиям, ипотечным и личным кредитам. Его общий капитал первого уровня включает 4 миллиарда долларов США в виде обыкновенных акций и 4 миллиарда долларов нераспределенной прибыли, в результате чего общий капитал первого уровня составляет 8 миллиардов долларов. Компания также выпустила привилегированные акции на сумму 500 миллионов долларов. Разделение общего капитала первого уровня в размере 8 миллиардов долларов за вычетом 500 долларов по привилегированным акциям на общую сумму взвешенных с учетом риска активов в размере 100 миллиардов долларов дает коэффициент общего капитала первого уровня в 7,5%.

Если бы мы вместо этого вычисляли стандартный коэффициент капитала первого уровня, он был бы рассчитан как 8%, так как он включал бы привилегированные акции.