Время в силе: Определение, типы и примеры
Время в силе — это важнейшее понятие в трейдинге, определяющее, как долго ордер будет оставаться активным до его исполнения или истечения срока действия. Оно особенно важно для активных трейдеров, поскольку позволяет им задавать временные параметры своих сделок. В этой статье мы рассмотрим определение, типы и примеры ордеров, находящихся в силе, сфокусировавшись на их применимости на российском торговом рынке.
Основы тайм форса
Ордера Time in force предоставляют активным трейдерам возможность избежать непреднамеренного исполнения сделок и контролировать продолжительность действия своих ордеров. Устанавливая временные параметры, трейдеры могут предотвратить неопределенное время нахождения своих ордеров в открытом состоянии и потенциальное возникновение значительных расходов, особенно в условиях нестабильного рынка.
Наиболее распространенным типом ордера, действующего по времени, является дневной ордер. Дневные ордера автоматически отменяются, если они не исполняются до конца торгового дня. Этот тип ордера часто используется по умолчанию на брокерских счетах. Однако существуют и другие типы ордеров, которые трейдеры могут использовать в зависимости от своих торговых стратегий и предпочтений.
Типы ордеров с принудительным исполнением
- Дневные приказы: Дневные ордера — это наиболее часто используемые временные ордера. Они отменяются, если сделка не будет исполнена до закрытия торгового дня. Этот тип ордеров подходит для трейдеров, которые предпочитают, чтобы их ордера были активны только в течение текущего торгового дня.
- Ордера Good-Til-Canceled (GTC): Ордера GTC остаются активными до тех пор, пока сделка не будет исполнена или отменена трейдером. Этот тип ордера особенно полезен для долгосрочных инвесторов, которые готовы ждать, пока акции достигнут желаемой цены, прежде чем совершить сделку. Трейдеры могут установить ордер GTC и оставить его открытым на длительный период, что позволит им воспользоваться благоприятными рыночными условиями.
- Ордера «заполни или убей» (FOK): Ордера FOK немедленно отменяются, если весь ордер не может быть исполнен, как только он станет доступен. Трейдеры используют ордера FOK, чтобы гарантировать исполнение всего ордера по одной цене и избежать покупки акций несколькими пакетами по разным ценам. Ордера FOK популярны среди дневных трейдеров, работающих на быстро меняющихся рынках, где получение хорошей цены по сделке имеет решающее значение.
- Ордера Market-on-Open (MOO) и Limit-on-Open (LOO): Ордера MOO и LOO исполняются сразу после открытия рынка. Эти ордера подходят для трейдеров, которые хотят войти в позицию по цене открытия рынка.
- Ордера Immediate-or-Cancel (IOC): Ордера IOC должны быть исполнены немедленно или отменены. Если весь ордер не может быть исполнен немедленно, неисполненная часть отменяется. Ордера IOC обычно используются, когда трейдеры отдают предпочтение немедленному исполнению и готовы согласиться на частичное исполнение.
- Ордера «день до отмены» (DTC): Ордера DTC остаются активными до конца торгового дня, но не отменяются, а деактивируются. Это позволяет трейдерам повторно выставить ордер позже, не отправляя его заново.
Пример действующего времени
Рассмотрим пример, иллюстрирующий применение времени в силе на российском торговом рынке. Алексей считает, что цена акции XYZ, которая в настоящее время торгуется на уровне 1000 рублей, вырастет в течение следующих двух недель. Он решает разместить лимитный ордер на покупку акций XYZ со сроком действия в одну неделю.
Алексей устанавливает лимитную цену в 1100 рублей и указывает, что ордер должен оставаться активным в течение одной недели. Если в течение следующей недели цена XYZ достигнет или опустится ниже 1100 рублей, его ордер будет исполнен. Однако если ордер останется невыполненным к концу недельного периода, он будет автоматически отменен.
Используя ордер, действующий по времени, Алексей может контролировать продолжительность своей торговли и гарантировать, что его ордер будет активен только в течение указанного периода времени. Это позволяет ему активно управлять своей торговой стратегией и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.
Заключение
Понимание того, что такое временные ордера, очень важно для трейдеров на российском рынке и может существенно повлиять на результаты их торговли. Используя различные типы временных ордеров, такие как дневные ордера, ордера GTC, ордера FOK и другие, трейдеры могут адаптировать свои торговые стратегии в соответствии со своими конкретными целями и допустимым риском.
Для трейдеров очень важно выбрать подходящий тип ордера, исходя из своих торговых целей и преобладающих рыночных условий. Это позволит им повысить эффективность торговли, снизить риск непреднамеренного исполнения сделок и обеспечить лучший контроль над своей торговой деятельностью на российском рынке.
Вопросы и ответы
Что такое действующий приказ?
Ордер time in force — это указание, которое дается при размещении сделки, чтобы определить, как долго ордер будет оставаться активным до его исполнения или истечения срока действия. Он позволяет трейдерам устанавливать временные параметры для своих ордеров.
Почему время действия ордера важно для активных трейдеров?
Время в силе очень важно для активных трейдеров, поскольку оно помогает им избежать непреднамеренного исполнения сделок и контролировать продолжительность действия своих ордеров. Это позволяет им адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и не допускать, чтобы ордера оставались открытыми бесконечно долго, что может привести к дорогостоящим последствиям.
Каковы распространенные типы ордеров, действующих по времени?
К распространенным типам ордеров, действующих в течение времени, относятся дневные ордера, ордера good-til-canceled (GTC), ордера fill-or-kill (FOK), ордера market-on-open (MOO) и limit-on-open (LOO), ордера immediate-or-cancel (IOC) и ордера day-til-canceled (DTC). Каждый тип ордеров имеет свои особенности и подходит для различных торговых стратегий.
Когда следует использовать дневной ордер?
Дневной ордер подходит для тех случаев, когда вы хотите, чтобы ваш ордер оставался активным только в течение текущего торгового дня. Если ордер не будет исполнен до конца торгового дня, он будет автоматически отменен.
В чем преимущество использования заказа GTC?
Ордер GTC остается активным до тех пор, пока он не будет исполнен или отменен трейдером. Этот тип ордера выгоден для долгосрочных инвесторов, которые готовы ждать, пока акции достигнут желаемой цены, прежде чем совершить сделку. Это позволяет им улавливать благоприятные рыночные условия в течение длительного периода времени.
Зачем мне использовать ордер FOK?
Ордера FOK используются для обеспечения исполнения всего ордера, как только он становится доступным, или для отмены ордера. Трейдеры используют ордера FOK, чтобы избежать покупки акций несколькими пакетами по разным ценам. Этот тип ордеров популярен среди дневных трейдеров, работающих на быстро меняющихся рынках, где обеспечение хорошей цены по сделке имеет решающее значение.
Могу ли я изменить или отменить действующий ордер?
Да, вы можете изменить или отменить действующий ордер до тех пор, пока он не исполнен. Однако важно отметить, что изменение параметров ордера может изменить его временные характеристики, поэтому перед внесением изменений необходимо изучить и понять их последствия.