Наиболее торгуемые ETF с кредитным плечом во втором квартале 2021 года

Опубликовано · Обновлено

Биржевые фонды ( ETF ) предлагают инвесторам простой способ владеть одной ценной бумагой, эффективность которой основана на гораздо большей корзине ценных бумаг. Обычно корзина строится для отслеживания эффективности базового индекса, такого как S&P 500. Точно так же ETF с кредитным плечом предоставляют инвесторам единый инвестиционный инструмент, представляющий широкую корзину ценных бумаг. Но эти ETF с кредитным плечом являются гораздо более сложными инструментами, чем традиционные ETF, и, как правило, в значительной степени сосредотачивают свои активы на долговых и финансовых производных инструментах, таких как свопы, чтобы увеличить доходность отслеживаемого индекса. Многие из этих ETF за последний год были одобрены инвесторами для использования волатильности на рынках из-за пандемии COVID-19 и связанных с этим сбоев в мировой экономике и экономике США.

Ключевые выводы

  • ETF с кредитным плечом и максимальным средним дневным объемом за 3 месяца: UVXY, SQQQ и TQQQ.
  • Эти ETFs обеспечивают доступ к индексу краткосрочных фьючерсов S&P 500 VIX с кредитным плечом, обратный кредитный риск по Nasdaq 100 и кредитный кредит по Nasdaq 100 соответственно.
  • Наиболее торгуемые ETF с кредитным плечом обеспечивают длительную подверженность волатильности, а также долгую и короткую подверженность основным рыночным индексам в условиях пандемии COVID-19.

ETF с кредитным плечом часто дают инвесторам возможность в 2 или 3 раза превышать дневную доходность своего индекса. Но некоторые предлагают 0,5x, 1,5x или даже обратное кредитное плечо, например -2x и -3x производительности. Таким образом, ETF с кредитным плечом подходят только для опытных инвесторов с высоким уровнем толерантности к риску. Чаще всего они используются в качестве краткосрочных торговых инструментов, когда большинство инвесторов закрывают свои позиции всего за день или несколько дней.

Краткий обзор

ETF с кредитным плечом могут быть более рискованными инвестициями, чем ETF без кредитного плеча, учитывая, что они реагируют на ежедневные движения базовых ценных бумаг, которые они представляют, и убытки могут увеличиваться во время неблагоприятных движений цен. Кроме того, ETF с кредитным плечом предназначены для достижения своего мультипликатора при однодневной доходности, но не следует ожидать, что они будут делать это при более долгосрочной доходности. Например, 2x ETF может приносить 2% в день, когда его эталонный показатель повышается на 1%, но не следует ожидать, что он вернет 20% в год, когда его эталонный показатель вырастет на 10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.

В США торгуют 82 различных ETF с кредитным плечом, за исключением фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов  (AUM). Высокие объемы торгов являются ключевым показателем, на который обращают внимание многие инвесторы, чтобы решить, какие ETF с кредитным плечом вызывают наибольший интерес. Эти высоко торгуемые ETF, вероятно, обеспечат наибольшую ликвидность, и, следовательно, их будет легче продавать и продавать.

Краткий обзор

Обратные ETF могут быть более рискованными инвестициями, чем неинверсные ETF, потому что они предназначены только для достижения однодневной доходности, обратной их эталону. Не стоит ожидать, что они сделают это в случае долгосрочной прибыли. Например, обратный ETF может возвращать 1% в день, когда его контрольный показатель падает на -1%, но не следует ожидать, что он вернет 10% через год, когда его контрольный показатель упадет на -10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.

Для этих фондов не существует контрольных показателей, и каждый из них на ежедневной основе стремится к достижению своей инвестиционной цели.Таким образом, перечисленные ниже три фонда не ранжируются по общей годовой прибыли.Вместо этого они ранжируются по объему торгов — показателю ликвидности.Самый торгуемый ETF с кредитным плечом, основанный на среднесуточном объеме торгов за 3 месяца, — это краткосрочные фьючерсы ProShares Ultra VIX (UVXY ).Ниже мы рассмотрим 3 самых торгуемых ETF с кредитным плечом.Все цифры ниже по состоянию на 4 марта 2021 г.

Краткосрочные фьючерсы ProShares Ultra VIX (UVXY)

  • Средний дневной объем за 3 месяца: 78,850,248
  • Производительность за 1 год: -64,1%
  • Коэффициент расходов: 1,65%
  • Годовая дивидендная доходность: нет данных
  • Активы под управлением: 2,0 миллиарда долларов
  • Дата создания: 3 октября 2011 г.
  • Эмитент: ProShares

UVXY предлагает 1,5-кратный ежедневный доступ к индексу краткосрочных фьючерсов S&P 500 VIX, индексу, разработанному для измерения эффективности ежемесячныхфьючерсных контрактов наиндекс волатильности Cboe ( VIX ) со средневзвешенным значением за один месяц до истечения срока. VIX обычно называют «индикатором страха» или «индексом страха», и он резко вырос в начале прошлого года в начале пандемии и с тех пор остается на повышенных уровнях. UVXY предоставляет инвесторам возможность получить прибыль от ожидаемого увеличения волатильности, предлагая 1,5-кратную дневную производительность своего индекса.Когда индекс фонда вырастает на 1% за один день, ожидается, что фонд вырастет на 1,5%.Фонд использует фьючерсы и свопы для достижения запланированной целевой доходности.Он предназначен для краткосрочных стратегий опытных инвесторов и не должен использоваться как частьпортфеля « купи и держи».2

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

  • Средний дневной объем за 3 месяца: 68 535 056
  • Результативность за 1 год: -86,4%
  • Коэффициент расходов: 0,95%
  • Годовая дивидендная доходность: 0,47%
  • Активы под управлением: 1,6 миллиарда долларов
  • Дата создания: 9 февраля 2010 г.
  • Эмитент: ProShares

SQQQ предлагает 3-кратные ежедневные короткиепозиции по индексу Nasdaq-100, основному рыночному индексу, состоящему из 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, на основе рыночной капитализации. ETF предоставляет медвежьим инвесторам возможность делать спекулятивные ставки на то, что индекс снизится в определенный день.Если индекс фонда упадет на 1% в течение одного дня, ожидается, что фонд вернет 3%.Он сбрасывается ежедневно, а это означает, что хранение фонда в течение периодов, превышающих один день, приведет к сложению доходов и результатов, которые могут значительно отличаться от целевого дохода. SQQQ использует различные свопы индексов на Nasdaq 100 для достижения своей цели — 3-кратного краткосрочного кредитного плеча в день.5 Высокий объем торгов фонда предполагает значительный интерес со стороны инвесторов, желающих открывать короткие позиции по крупному индексу на фоне повышенной волатильности за последний год.

ProShares UltraPro QQQ

  • Средний дневной объем за 3 месяца: 33 566 872
  • Результативность за 1 год: 112,8%
  • Коэффициент расходов: 0,95%
  • Годовая дивидендная доходность: нет данных
  • Активы под управлением: 11,1 миллиарда долларов
  • Дата создания: 9 февраля 2010 г.
  • Эмитент: ProShares

TQQQ обеспечивает трехкратную ежедневную длительную подверженность индексу Nasdaq-100. ETF предоставляет оптимистичным инвесторам возможность получить значительную прибыль на восходящих движениях индекса в течение определенного дня.Если Nasdaq 100 вырастет на 1% в течение одного дня, ожидается, что фонд вырастет на 3%.Из-за функции ежедневного сброса удержание фонда дольше одного дня приведет к сложению доходов и результатов, которые, вероятно, будут значительно отличаться от целевого дохода. TQQQ — это мощный инструмент для опытных инвесторов, который не предназначен для людей с низкой толерантностью к риску или как часть инвестиционной стратегии «купи и держи».Фонд владеет акциями компаний, входящих в индекс Nasdaq 100, и использует различные свопы индексов для обеспечения доступа к индексу с кредитным плечом.7

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.


Похожие статьи