2 лучших ETF для стартапов

Со времен Великой рецессии технологические стартапы стали источником величайшего создания ценности и возможностей. Некоторые из областей с наиболее динамичным ростом включают смартфоны, экономику совместного использования, облачные вычисления и биотехнологии. Некоторые компании извлекли немалую прибыль из этих тенденций.

Технологические разработки позволяют новым компаниям познакомиться с миллионами людей через Интернет. Кроме того, для многих технологических компаний стоимость разработки и сопровождения программного обеспечения существенно не меняется в зависимости от количества клиентов, что дает этим компаниям возможность расширяться. Таким образом, эти компании могут принести инвесторам исключительную прибыль, поскольку они, как правило, имеют высокую маржу с потенциалом быстрого роста.

Стартап-инвестирование

К сожалению для большинства инвесторов, стартапы недоступны на открытых рынках. Одна из тенденций со времен Великой рецессии — огромные потоки денег, хлынувшие на частные рынки. Таким образом, компании могут расти до больших размеров, не выходя на открытые рынки. Оценка Uber как частной компании выросла до 50 миллиардов долларов.

Стартапы склонны оставаться частными как можно дольше, чтобы основатели могли осуществлять более значительный контроль с точки зрения капитала и видения. Когда компании становятся публичными, их оценка зависит от прихотей и желаний Уолл-стрит, которые, как правило, ориентированы на краткосрочный период.

Тем не менее, на публичных рынках существует несколько инструментов, которые открывают инвесторам доступ к стартапам.

Ренессанс IPO ETF

ETF Renaissance IPO (NYSEARCA: IPO ) позволяет инвесторам получить доступ к широкому, диверсифицированному составу компаний, которые только что стали публичными. Конечно, это не прямая связь со стартапами, но те же тенденции, которые определяют оценку стартапов на частных рынках, также влияют на оценку новых компаний.

Таким образом, IPO является эффективным показателем склонности к риску при инвестировании в стартапы. Когда инвесторы настроены оптимистично в отношении IPO, это служит хорошим предзнаменованием для оценки стартапов. Обратное также верно, поскольку частные стартап-инвесторы держат акции новых публичных компаний или приобретают их, если оценки сопоставимы с частными рынками. Учитывая пелену на частных рынках, многие находят лучшие возможности на публичных рынках через биржевые фонды (ETF), такие как IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC ) технически не является ETF, поскольку его решения основаны не на индексе или формуле, а на усмотрении его управленческой команды. В некотором смысле он превосходит ETF, поскольку отсутствует коэффициент расходов. Тем не менее, он выполняет ту же функцию, что и ETF, предоставляя инвесторам недорогие, диверсифицированные возможности в секторе экономики. GSVC дает инвесторам возможность познакомиться с некоторыми из самых быстрорастущих инновационных стартапов.

По состоянию на август 2015 года некоторые из основных холдингов GSVC включали Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify и Jawbone. Все эти компании продемонстрировали значительный рост количества пользователей или доходов, и их IPO очень ожидаются. Инвестор, который ожидает продолжения инфляции на частных рынках по сравнению с общедоступными, может сыграть эту тему, купив GSVC.

GSVC, подходящая для инвестирования в стартапы на ранних стадиях, была довольно нестабильной. Акция дебютировала в июне 2011 года по цене 15 долларов. В то время он стал популярной собственностью, поскольку владел акциями Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) и Twitter, что позволяло инвесторам получить доступ к сделкам до их IPO. Однако после того, как эти компании дебютировали, спрос на GSVC снизился, и акции сократились вдвое. С тех пор он медленно восстановился до 10 долларов по состоянию на август 2015 года.