Получение информации о Berkshire Hathaway: 5 компаний, принадлежащих конгломерату

Berkshire Hathaway Inc., возглавляемая миллиардером Уорреном Баффетом, является известным конгломератом и одной из крупнейших компаний в мире. Основанная в 1955 году в результате слияния двух текстильных предприятий Новой Англии, Berkshire Hathaway превратилась в холдинговую компанию, которая осуществляет многочисленные приобретения и инвестиции в различных отраслях. С рыночной капитализацией почти 640 миллиардов долларов США она является одной из крупнейших публично торгуемых компаний в мире и занимает шестое место в рейтинге S&P 500.
Баффетт, признанный одним из самых успешных инвесторов, продал текстильный бизнес в 1985 году и впоследствии начал путь приобретения компаний из различных секторов, таких как страхование, железные дороги, производство, коммунальные услуги и логистика. Его инвестиционная философия основана на выявлении компаний с «экономическим рвом», который означает устойчивые конкурентные преимущества, защищающие их бизнес от конкурентов. Например, железные дороги и коммунальные службы имеют значительные барьеры для входа на рынок из-за значительных капиталовложений, необходимых для создания инфраструктуры, а производители, такие как Precision Castparts, предлагают специализированную и сложную продукцию, которую трудно повторить.
Одно из заметных нововведений Баффета — использование страхового флота в качестве инвестиционного капитала. В страховых компаниях Berkshire Hathaway хранится значительная сумма денег, собранных в виде страховых взносов, которые выплачиваются только при наступлении страхового случая. Этот «страховой запас» дает Баффету возможность делать крупные инвестиции, способствуя его выдающемуся успеху.

Изучение лучших приобретений Berkshire Hathaway

Давайте рассмотрим пять значимых компаний, принадлежащих Berkshire Hathaway, каждая из которых представляет отдельную отрасль и вносит свой вклад в успех конгломерата.

1. GEICO

• Вид деятельности: Страхование
• Стоимость приобретения: $2,3 млрд
• Дата приобретения: 2 января 1996 года
• Доход (2020 финансовый год): $35,1 млрд.
• Прибыль до налогообложения (2020 финансовый год): $3,4 млрд.

GEICO, аббревиатура от «Government Employees Insurance Company», изначально ориентировалась на федеральных служащих и военных. Отличительной чертой GEICO стала ее новаторская маркетинговая стратегия «прямого контакта с клиентом», сделавшая ее первым крупным страховщиком, применившим этот подход. Уоррен Баффет постепенно приобрел около половины акций GEICO, а в 1996 году выкупил оставшиеся акции. Примечательно, что GEICO была не первой попыткой Баффета войти в страховую индустрию: ранее, в 1967 году, он приобрел компанию National Indemnity. Такие страховые компании, как GEICO, аккумулируют значительную сумму денег в виде страховых взносов, которые остаются невостребованными до тех пор, пока страхователи не предъявят претензии. Этот страховой поплавок обеспечил Баффетту значительный инвестиционный капитал, способствуя реализации его общей инвестиционной стратегии. По состоянию на конец 2020 года общая сумма страховых активов Berkshire Hathaway составляла 138 миллиардов долларов.

2. Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF)

• Вид деятельности: Грузовая железная дорога
• Цена приобретения: $34,5 млрд (включая ранее приобретенные акции)
• Дата приобретения: 12 февраля 2010 г.
• Годовая выручка (2020 финансовый год): $20,2 млрд.
• Прибыль до уплаты налогов (2020 финансовый год): $6,8 млрд.

Корпорация Burlington Northern Santa Fe, широко известная как BNSF, возникла в результате слияния компаний Burlington North Inc. и Santa Fe Pacific Corp. в сентябре 1995 года. Имея разветвленную сеть, простирающуюся на 32 500 миль по центральной и западной части США, BNSF является важнейшим игроком в перевозке сельскохозяйственной продукции, потребительских товаров, промышленной продукции и угля.

3. McLane Co.

• Тип бизнеса: Услуги в области цепочек поставок
• Цена приобретения: $1,5 млрд
• Дата приобретения: 23 мая 2002 года
• Доход (2020 финансовый год): $46,8 млрд.
• Прибыль до налогообложения (2020 финансовый год): $0,3 млрд.

Основанная в 1894 году как небольшой продуктовый магазин, компания McLane Co. превратилась в крупного игрока в индустрии цепочек поставок. Компания специализируется на поставках продуктов в продуктовые магазины, аптеки, сетевые рестораны и магазины у дома. Первоначально компания была приобретена Walmart в 1990 году, а после того, как Баффетт выкупил ее у Walmart, McLane Co. вошла в портфель Berkshire Hathaway. Сегодня McLane Co. управляет более чем 80 распределительными центрами по всей территории США, обеспечивая эффективную и своевременную доставку товаров.

4. Precision Castparts Company (PCC)

• Вид деятельности: Производство промышленных компонентов
• Цена приобретения: 37,2 миллиарда долларов (включая долг и ранее приобретенные акции)
• Дата приобретения: 29 января 2016 г.
• Выручка (2020 финансовый год): $7,3 млрд.
• Прибыль до налогообложения (2020 финансовый год): $0,7 млрд.

Основанная в 1953 году, компания Precision Castparts Company (PCC) специализируется на производстве металлических компонентов для различных отраслей промышленности, включая аэрокосмическую, энергетическую и промышленную. Продукция PCC варьируется от сложных отливок до крепежа и других критических компонентов. Компания специализируется на производстве высокотехнологичных, индивидуальных и специализированных деталей, требующих передовых технологий производства. Ее приобретение компанией Berkshire Hathaway еще больше расширило присутствие конгломерата в промышленном секторе.

5. Berkshire Hathaway Energy

• Вид деятельности: Энергетика и коммунальные услуги
• Стоимость приобретения: Несколько приобретений в течение нескольких лет
• Доход (2020 финансовый год): $82,7 млрд.
• Прибыль до налогообложения (2020 финансовый год): $4,1 млрд.

Berkshire Hathaway Energy (ранее известная как MidAmerican Energy Holdings Company) — это компания, в состав которой входят различные дочерние предприятия, занимающиеся производством, передачей и распределением энергии. Эти дочерние компании работают в различных секторах, включая регулируемые электрические и газовые предприятия, возобновляемые источники энергии и брокерскую деятельность в сфере недвижимости. Berkshire Hathaway Energy инвестирует значительные средства в возобновляемые источники энергии, уделяя особое внимание ветровой и солнечной энергетике. Компания стремится к устойчивому развитию энергетики и снижению углеродного следа.

Заключение

Владение Berkshire Hathaway этими пятью разнообразными компаниями демонстрирует стратегию конгломерата, направленную на приобретение предприятий с устойчивыми конкурентными преимуществами и долгосрочным потенциалом роста. Благодаря своим дочерним компаниям в сфере страхования, железных дорог, производства, услуг по снабжению и энергетики Berkshire Hathaway продолжает генерировать значительные доходы и прибыль. Инвестиционная философия Уоррена Баффета и его проницательный выбор компаний способствовали успеху конгломерата, превратив его в компанию мирового значения.
Обратите внимание, что финансовые показатели, приведенные в этой статье, основаны на самых последних доступных данных и могут быть изменены.

Вопросы и ответы

Что такое Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway — это конгломерат и одна из крупнейших публично торгуемых компаний в мире. Возглавляемая Уорреном Баффетом, компания владеет и управляет различными предприятиями в таких отраслях, как страхование, железные дороги, производство, услуги по снабжению и энергетика.

Как Уоррен Баффет выбирает компании для приобретения?

Уоррен Баффет ищет компании с устойчивыми конкурентными преимуществами, которые принято называть «экономическим рвом». Эти преимущества могут включать в себя узнаваемость бренда, высокие барьеры для входа на рынок, превосходные технологии, уникальные продукты или услуги. Баффет ищет компании, которые, скорее всего, сохранят свои конкурентные преимущества и будут приносить прибыль в долгосрочной перспективе.

Какое значение имеет страховое плавание для Berkshire Hathaway?

Страховой запас — это деньги, собранные в виде страховых взносов, которые страховые компании хранят до момента предъявления претензий. Страховые компании Berkshire Hathaway накапливают значительную сумму, которую Уоррен Баффет использует в качестве инвестиционного капитала. Это позволяет ему делать крупные инвестиции и получать прибыль, способствуя общему успеху конгломерата.

Какой вклад вносит Berkshire Hathaway в развитие транспортной отрасли?

Berkshire Hathaway владеет корпорацией Burlington Northern Santa Fe (BNSF), одной из крупнейших сетей грузовых железных дорог в США. BNSF играет важнейшую роль в транспортировке сельскохозяйственной продукции, потребительских товаров, промышленной продукции и угля по центральным и западным регионам страны.

В каких отраслях работает компания McLane Co., принадлежащая Berkshire Hathaway?

McLane Co., дочерняя компания Berkshire Hathaway, работает в сфере цепочек поставок. Она поставляет товары в продуктовые магазины, аптеки, сетевые рестораны и магазины у дома. Широкая сеть дистрибуции McLane Co. обеспечивает эффективную и своевременную доставку товаров своим клиентам.

Что отличает компанию Precision Castparts Company (PCC) в производственном секторе?

Компания Precision Castparts специализируется на производстве высокотехнологичных металлических компонентов для таких отраслей, как аэрокосмическая промышленность, энергетика и промышленные рынки. Опыт PCC заключается в производстве сложных отливок, крепежных деталей и других критически важных компонентов, требующих передовых технологий производства. Способность компании поставлять специализированные и индивидуальные детали выделяет ее в производственном секторе.

На что ориентируется Berkshire Hathaway Energy в энергетическом секторе?

Berkshire Hathaway Energy, включающая в себя различные дочерние компании, работает в секторе энергетики и коммунальных услуг. Она занимается производством, передачей и распределением энергии, включая регулируемые электрические и газовые компании. Berkshire Hathaway Energy сделала значительные инвестиции в возобновляемые источники энергии, в частности в ветряную и солнечную энергетику, в рамках своего стремления к устойчивому развитию энергетики и сокращению выбросов углекислого газа.