10 лучших книг об индустрии хедж-фондов


Интерес к хедж-фондам и торговым стратегиям хедж-фондов заметно вырос в последние годы, поскольку инвестирование в стиле хедж-фондов стало более доступным для средних инвесторов, в первую очередь за счет расширения биржевых фондов ( ETF ).


Для инвесторов, которые хотят узнать больше о хедж-фондах и о том, как они работают, или для начинающих менеджеров хедж-фондов, желающих расширить свои знания, вот десять лучших книг, написанных об индустрии хедж-фондов.

Ключевые выводы

  • Хедж-фонд – это широкая категория альтернативных инвестиционных фондов, которые инвестируют более агрессивно или в другие типы активов, чем традиционные паевые инвестиционные фонды.
  • Хедж-фонды, как правило, обладают аурой загадочности, поскольку они часто были доступны только аккредитованным инвесторам и требовали больших минимальных вложений.
  • Вы можете избавиться от этой мистики и заглянуть под капот, прочитав одну из этих прекрасных книг по теме хедж-фондов.

Больше денег, чем у Бога: хедж-фонды и создание новой элиты Себастьяна Маллаби

Купить на Amazon

Книга Себастьяна Маллаби «Больше денег, чем Бог» предлагает исчерпывающую историю индустрии хедж-фондов с момента ее зарождения в 1960-х годах до финансового кризиса 2008 года. Излагая концепции, лежащие в основе развития и структуры хедж-фондов, Маллаби приводит аргумент в пользу того, что хедж-фонды, хотя их часто высмеивают, приносят пользу для экономики в целом, поскольку они дают прямой ответ на рыночные силы и используют такие стратегии, как арбитражная торговля, которая эффективно исправляет неправильные цены или другие аномалии на рынке.

Книга Маллаби, составленная отчасти благодаря нескольким сотням часов интервью с менеджерами хедж-фондов, предлагает редкую информацию об эволюции индустрии хедж-фондов, разработке торговых стратегий хедж-фондов, а также психологии и мировоззрении людей, которые управляют миллиардами долларов инвестиционного капитала ежедневно. Эта книга, опубликованная в 2010 году, была удостоена премии Джеральда Леба 2011 года за выдающиеся достижения в деловой и финансовой журналистике.

Книга о хедж-фондах: учебное пособие для профессионалов и руководителей, занимающихся привлечением капитала, Ричард Уилсон

Купить на Amazon

Книга Ричарда Уилсона, ориентированная на людей, которые планируют начать карьеру в индустрии хедж-фондов, использует формат тематического исследования, чтобы направлять читателей через анализ различных хедж-фондов на различных этапах развития и на протяжении их жизненных циклов, предоставляя полезную информацию для обоих потенциальных инвесторам хедж-фондов, инвестиционным банкирам или другим финансовым профессионалам.

Уилсон дает представление о повседневных операциях хедж-фондов и деятельности менеджеров хедж-фондов в отношении как торговли, так и маркетинга хедж-фонда. Уилсон, консультант по хедж-фондам, написал книгу, по сути, в формате учебника, и фактически она стала стандартным чтением по индустрии хедж-фондов для финансовых профессионалов, желающих получить звание сертифицированного специалиста по хедж-фондам (CHP).

Ежик Бартона Биггса

Купить на Amazon

Многие из самых популярных и информативных книг по индустрии хедж-фондов представляют собой книги, которые дают глубокое понимание жизни и умы успешных менеджеров хедж-фондов. Одна из таких книг – автобиографическая «Hedge Hogging» Бартона Биггса, в которой он рассказывает историю своего основания и управления многомиллиардным хедж-фондом Traxis Partners после долгой выдающейся карьеры инвестиционного аналитика в Morgan Stanley (NYSE: MS ). В дополнение к своей занимательной жизненной истории Биггс предлагает проницательные, а иногда и юмористические взгляды на инвестиционные стратегии, классические ошибки, которые часто совершают инвесторы, и на мир высокофинансовых трейдеров хедж-фондов.

Рыночно-нейтральное инвестирование: длинные / короткие стратегии хедж-фондов, Джозеф Николас

Купить на Amazon

В книге Джозефа Николаса рассматривается одна из самых популярных торговых стратегий хедж-фондов – длинная / короткая или рыночно нейтральная торговля. Торговые стратегии, нейтральные к рынку, являются предпочтительным средством управления рисками в нестабильных рыночных условиях, таких как те, которые были характерны для первых недель 2016 года. Инвесторов все больше привлекают стратегии длинных / коротких акций, многие из которых значительно превзошли общие среднерыночные показатели между 2005 и 2015 гг.

Николас использует базу данных, которая включает более тысячи хедж-фондов, чтобы представить восемь различных длинных / коротких стратегий, которые инвесторы могут рассмотреть. Он предоставляет как исторические данные о производительности по каждой стратегии, так и многочисленные примеры, призванные максимально упростить инвесторам понимание того, как работает каждая торговая стратегия.

Лучшие инвесторы в хедж-фонды: истории, стратегии и советы Кэтлин Риттерайзер и Лоуренс Кочард

Купить на Amazon

Авторы Кэтлин Риттерайзер и Лоуренс Кочард составили развлекательную и познавательную книгу, наполненную информацией, собранной из сотен интервью с инвесторами и менеджерами хедж-фондов, а также подробной информацией об общих стратегиях торговли хедж-фондами. В книге ряд очень успешных инвесторов и менеджеров хедж-фондов, включая инвестиционных аналитиков и директоров крупных институциональных инвесторов, а также состоятельных лиц (HNWI) делятся интересными историями из своего собственного опыта инвестирования, а также конкретными инвестиционными стратегиями. и полезный совет для других инвесторов. Книге удается быть одновременно чрезвычайно интересной и интересной, в то же время предоставляя информацию, которая может быть очень полезной как для индивидуальных инвесторов, так и для профессиональных управляющих деньгами.

Все о хедж-фондах: легкий способ начать работу Роберт А. Джегер

Купить на Amazon

«Все о хедж-фондах» развенчивает несколько мифов о хедж-фондах  и объясняет, как любой инвестор может воспользоваться высокой потенциальной доходностью хедж-фондов, включая меры безопасности, чтобы ограничить их волатильность и риск. Этот ясный и здравый смысл подсказывает инвесторам: что такое хедж-фонды и чем они не являются; Четыре ключевые стратегии хедж-фондов; Как включить хедж-фонды в существующий портфель; Типы рисков, связанных с инвестированием в хедж-фонд.

Хедж-фонды для чайников, Энн С. Лог

Купить на Amazon

Эта книга из серии «Для чайников» демистифицирует хедж-фонды простым для понимания способом, используя непонятную терминологию, полезную инфографику и диаграммы. Это базовая книга о сложном мире хедж-фондов. Если вам интересна тема и вы новичок в игре, подумайте о том, чтобы получить это.

Маленькая книга хедж-фондов Энтони Скарамуччи

Купить на Amazon

Энтони Скарамуччи – известный менеджер хедж-фонда, который в течение короткого времени был директором по коммуникациям Белого дома при президенте Дональде Трампе. В этой книге из первых рук рассказывается о процессе создания и управления хедж-фондом в удобной для чтения и понимания форме. Он дает хорошее представление о росте отрасли и о потенциале более высокой доходности хедж-фондов с поправкой на риск по сравнению с общими рынками и взаимными фондами и ETF. Он также берет интервью у других известных менеджеров хедж-фондов, чтобы изложить свою позицию.

Хедж-фонды: окончательные стратегии и методы от IMCA

Купить на Amazon

Это более сложная и насыщенная математикой книга о хедж-фондах и торговых стратегиях, ориентированная на опытных финансовых профессионалов. Книга охватывает измерение рисков, хеджирование, альтернативные классы активов и многое другое, опираясь на ряд авторов-экспертов как из академических кругов, так и из практики хедж-фондов. Если вы новичок в математических уравнениях, эта книга, вероятно, не для вас. Но если вы серьезно настроены погрузиться в секреты стратегий хедж-фондов, купите эту книгу.

Мастера рынка хедж-фондов, Джек Д. Швагер

Купить на Amazon

Джек Швагер возвращается с новой книгой, ориентированной на хедж-фонды, в своей серии Market Wizards, здесь он берет интервью у успешных менеджеров хедж-фондов, чтобы собрать идеи и мнения экспертов об индустрии хедж-фондов. Написанный разговорным тоном, он обязательно привлечет внимание как новых, так и опытных читателей с Уолл-стрит.