Понимание портфеля Уоррена Баффета: 5 лучших позиций
Уоррен Баффет, которого многие считают одним из самых успешных инвесторов всех времен, создал впечатляющий инвестиционный портфель благодаря своей холдинговой компании Berkshire Hathaway. В этой статье мы рассмотрим пять основных позиций в портфеле Уоррена Баффета и исследуем их значение. Хотя контекст статьи применим к глобальной аудитории, включая Россию, информация представлена на английском языке.
1. Apple Inc. (AAPL)
Apple Inc. занимает первое место в портфеле Уоррена Баффета. По состоянию на второй квартал 2024 года доля Berkshire Hathaway в Apple оценивалась в 177,6 миллиарда долларов и составляла 50 % портфеля акций компании. Акции Apple составляют около 5,8 % акций компании, находящихся в обращении.
Berkshire Hathaway начала накапливать свою долю в Apple в период с 2016 по 2019 год, инвестировав более 35 миллиардов долларов. Баффетт выразил свое восхищение бизнес-моделью Apple, заявив, что она превосходит другие виды бизнеса в портфеле Berkshire.
2. Bank of America Corp (BAC)
Bank of America — второй по величине пакет акций в портфеле Уоррена Баффета. По состоянию на середину 2023 года доля Berkshire Hathaway в Bank of America оценивалась в 29,6 миллиарда долларов и составляла 8 % портфеля. Berkshire Hathaway владеет примерно 12,9 % акций Bank of America, находящихся в обращении.
Изначально Баффетт приобрел 700 миллионов акций Bank of America в 2022 году благодаря варрантам, полученным в результате инвестиций в привилегированные акции банка на сумму 5 миллиардов долларов в 2011 году.
3. American Express Company (AXP)
American Express занимает третью позицию в портфеле Уоррена Баффета. Доля Berkshire Hathaway в American Express оценивалась в $26,4 млрд по состоянию на середину 2023 года, составляя 7,5% портфеля Berkshire и около 20,4% акций American Express.
Отношения Баффета с American Express начались в 1994 году, когда он приобрел акции компании в обмен на варранты от инвестиций в привилегированные акции на сумму 300 миллионов долларов. За последнее десятилетие Berkshire Hathaway значительно увеличила свою долю в American Express.
4. The Coca-Cola Company (KO)
Coca-Cola Company — еще один значительный пакет акций в портфеле Уоррена Баффета. Berkshire Hathaway владеет долей в Coca-Cola стоимостью 24,1 миллиарда долларов, что составляет 6,8 % ее портфеля акций. На этот пакет приходится около 9,25% акций Coca-Cola, находящихся в обращении.
Баффетт не раз заявлял о своей привязанности к Coca-Cola, ежедневно употребляя пять порций этого напитка объемом 12 унций. Он заявил о своем намерении держать акции компании в долгосрочной перспективе, подчеркнув, что предпочитает владеть выдающимися предприятиями с исключительным менеджментом.
5. Chevron (CVX)
Chevron, нефтяной гигант, занимает пятую позицию в портфеле Уоррена Баффета. По состоянию на 30 июня 2023 года доля Berkshire Hathaway в Chevron оценивалась в $19,4 млрд, что составляет 5,5% портфеля. На долю Berkshire приходится около 7 % акций Chevron, находящихся в обращении.
Баффетт высказал опасения по поводу роли Chevron в изменении климата, заявив, что у него нет никаких сомнений относительно владения акциями компании, и признав, что Chevron не является «злой компанией».
Заключение
Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета, который отдает предпочтение крупным компаниям «голубых фишек» с сильным балансом и привлекательной оценкой, способствовала успеху его инвестиционного портфеля. Пять ведущих позиций в портфеле Баффета — Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola и Chevron — представляют собой значительные инвестиции, которые были тщательно отобраны и управлялись.
Обратите внимание, что информация, представленная в этой статье, основана на данных, доступных до второго квартала 2024 года, и может быть изменена. Перед принятием инвестиционных решений всегда рекомендуется провести тщательное исследование и проконсультироваться с финансовым консультантом.
Вопросы и ответы
Почему Уоррен Баффет имеет такую большую долю в Apple?
Уоррен Баффет имеет большую долю в Apple, потому что он верит в бизнес-модель компании и считает ее лучшей инвестицией по сравнению с другими предприятиями в своем портфеле. Он начал накапливать акции Apple в период с 2016 по 2019 год и продолжает удерживать значительную позицию в компании.
Почему Уоррен Баффет приобрел акции Bank of America?
Уоррен Баффет приобрел акции Bank of America через варранты, полученные в результате инвестиций в привилегированные акции банка на сумму $5 млрд в 2011 году. Bank of America — один из крупнейших банков США, и Баффет увидел ценность компании и ее потенциал для долгосрочного роста.
Как начались отношения Уоррена Баффета с American Express?
Отношения Уоррена Баффета с American Express начались в 1994 году, когда он приобрел акции компании в обмен на варранты от инвестиций в привилегированные акции на сумму 300 миллионов долларов. За прошедшие годы Berkshire Hathaway увеличила свою долю в American Express и продолжает занимать значительную позицию в компании.
Чем обусловлена привязанность Уоррена Баффета к компании Coca-Cola?
Уоррен Баффет выразил свою симпатию к Coca-Cola, заявив, что ежедневно употребляет пять порций этого напитка объемом 12 унций. Он считает Coca-Cola выдающимся бизнесом с исключительным менеджментом и заявил о своем намерении держать акции компании в долгосрочной перспективе.
Есть ли у Уоррена Баффета какие-либо сомнения по поводу владения акциями Chevron, учитывая опасения по поводу изменения климата?
Уоррен Баффетт заявил, что у него нет никаких сомнений относительно владения акциями компании Chevron, несмотря на опасения по поводу ее роли в изменении климата. Он признает, что Chevron не является «злой компанией», и верит в долгосрочные перспективы нефтяной отрасли. Инвестиционные решения Баффетта основаны на его оценке общей стоимости компании и потенциальной доходности.
Принимает ли Уоррен Баффет все инвестиционные решения для Berkshire Hathaway?
Несмотря на то, что Уоррен Баффет является председателем совета директоров и генеральным директором Berkshire Hathaway и оказывает значительное влияние на принятие инвестиционных решений, он больше не принимает все инвестиционные решения в компании. Баффет постепенно передал больше ответственности своим инвестиционным менеджерам, Тодду Комбсу и Теду Вешлеру, которые получили право самостоятельно принимать инвестиционные решения в рамках определенных параметров.
Являются ли эти позиции единственными в портфеле Уоррена Баффета?
Нет, пять ведущих позиций, о которых идет речь в этой статье, представляют собой значительные пакеты акций в портфеле Уоррена Баффета, но они не являются единственными. Портфель Berkshire Hathaway диверсифицирован и включает в себя различные другие акции, облигации и дочерние компании. Эти ведущие позиции выделяют некоторые из наиболее заметных инвестиций в портфеле Баффета.