Финансовая энциклопедия

Лучшие ETF TIPS на второй квартал 2021 года

Опубликовано · Обновлено

Биржевые фонды ( ETF ), которые инвестируют в ценные бумаги с защитой от инфляции ( TIPS )Казначейства США,представляют собой удобный способ для инвесторов получить доступ к этим гарантированным государством инструментам с фиксированным доходом. TIPS — это казначейские ценные бумаги, индексированные с учетом инфляции, что означает, что при повышении инфляции увеличивается и основная сумма ценных бумаг и связанные с ними процентные платежи. Спред TIPS — важный связанный показатель, который показывает разницу в доходности между TIPS и обычными ценными бумагами Казначейства США с одинаковым сроком погашения.Это показывает, сколько люди готовы платить за защиту от инфляции, а также показывает, сколько инфляции ожидают инвесторы.Распределение 10-летних TIPS по состоянию на 26 февраля 2021 г. составляет 2,15%.Это означает, что 10-летние TIPS имеют доходность на 2,15% ниже, чем 10-летние казначейские облигации, поэтому инфляция должна быть в среднем 2,15% в год, чтобы у этих двух облигаций была одинаковая доходность. СОВЕТЫ ETFs позволяют инвесторам сохранять стоимость своих портфелей, предотвращая снижение покупательной способности, вызванное инфляцией.

Ключевые выводы

  • За последний год TIPS отстали от рынка акций в целом.
  • ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью — это IVOL, TDTF и SCHP.
  • Каждый из этих ETF имеет TIPS с различными сроками погашения напрямую или через другие ETF.

В США торгуют 14 различных TIPS ETF, за исключением обратных ETF и ETF с кредитным плечом, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов  (AUM). TIPS, измеряемый индексом облигаций, связанных с инфляцией, Bloomberg Barclays US Treasury (Series-L), показал более низкую динамику рынка с общей доходностью 6,5% за последние 12 месяцев по сравнению с общей доходностью S&P 500 в размере 24,5%, поскольку от 26 февраля 2021 г. Лучшим ETF TIPS, основанным на результатах за последний год, является ETF с квадратичной волатильностью процентной ставки и хеджированием инфляции (IVOL ).Ниже мы рассмотрим 3 основных TIPS ETF.Каждый из этих фондов имеет TIPS с различным сроком погашения, напрямую или через другие инвестиции.Все цифры ниже по состоянию на 1 марта 2021 года.

Квадратичная волатильность процентной ставки и хеджирование инфляции ETF (IVOL)

  • Результативность за 1 год: 16,2%
  • Коэффициент расходов: 0,99%
  • Годовая дивидендная доходность: 3,50%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 1 237 100
  • Активы под управлением: 2,0 миллиарда долларов
  • Дата создания: 13 мая 2019 г.
  • Эмитент: Quadratic Capital

IVOL предназначен для хеджирования относительных изменений процентных ставок, будь то падение краткосрочных ставок или повышение долгосрочных ставок.Он также стремится получить прибыль от увеличения волатильности фиксированного доходаи повышения крутизны кривой доходности. Этот ETF получает основную опционы с фиксированным доходом.

Индексный фонд FlexShares iBoxx с 5-летней целевой продолжительностью TIPS (TDTF)

  • Результативность за 1 год: 6,8%
  • Коэффициент расходов: 0,18%
  • Годовая дивидендная доходность: 1,14%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 67 562
  • Активы под управлением: 579,8 млн долларов
  • Дата создания: 19 сентября 2011 г.
  • Эмитент: FlexShares

TDTF отслеживает 5-летний целевой показатель продолжительности iBoxx, индекс, состоящий из TIPS со средней продолжительностью около 5 лет. Фонд может использоваться либо в стратегии «покупай и держи», либо в качестве тактической игры для смещения распределения в пользу активов с низким уровнем риска в ожидании резкого роста инфляции.Инвесторы должны знать, что TDTF — это целевой инструмент, используемый для узкой части рынка облигаций.

Schwab US TIPS ETF (SCHP)

  • Результативность за 1 год: 6,3%
  • Коэффициент расходов: 0,05%
  • Годовая дивидендная доходность: 1,14%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 1,485,321
  • Активы под управлением: 15,4 млрд долларов США
  • Дата создания: 5 августа 2010 г.
  • Эмитент: Charles Schwab

SCHP стремится отслеживать индекс облигаций, связанных с инфляцией казначейских облигаций США Bloomberg Barclays (Series-L), широкий индекс, охватывающий большую часть рынка TIPS. Как и другим фондам этой категории, SCHP обычно получает повышенный вес в портфеле, если инвесторы обеспокоены инфляционным давлением. SCHP отличается от других общих фондов TIPS очень низким коэффициентом расходов.

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

 


Похожие статьи