Тарифы против комиссий

Финансовые консультанты по-разному взимают плату за свои услуги. Некоторые из них взимают комиссионные, основанные на активности или результатах работы портфеля, а другие используют модель, основанную на гонорарах. Платное планирование может дать несколько преимуществ по сравнению с комиссионным планированием. Одно из главных преимуществ — прозрачность, поскольку клиенты точно знают, за что они платят и что получают взамен. Платные консультанты обычно взимают почасовую или фиксированную плату, что избавляет клиентов от необходимости изучать сложные коммерческие материалы, чтобы обнаружить скрытые комиссии или штрафы. Кроме того, платные консультанты более склонны предоставлять комплексное финансовое планирование и дополнительные услуги, поскольку не зависят исключительно от получения дохода от комиссионных.

Зарегистрированные инвестиционные советники (RIA)

Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) — это финансовые консультанты, зарегистрированные в соответствующих регулирующих органах и придерживающиеся фидуциарных стандартов. Многие RIA структурируют свои гонорары как процент от активов под управлением (AUM), что позволяет согласовать их финансовые интересы с интересами клиентов. Это означает, что по мере роста средств клиентов вознаграждение консультанта пропорционально увеличивается. RIA также чаще предоставляют дополнительные услуги, такие как комплексное финансовое планирование и анализ. Они придерживаются более высоких фидуциарных стандартов, которые требуют от них ставить интересы клиентов выше своих собственных. Этот стандарт гарантирует, что клиенты могут быть уверены в том, что их консультант действует в их интересах.

Сравнение структур, основанных на гонораре

Структура, основанная на гонорарах, может предложить клиентам налоговые преимущества, поскольку расходы, оплаченные из собственного кармана, могут быть включены в список различных инвестиционных расходов. Однако важно отметить, что в некоторых случаях инвесторы могут получить большую экономию за счет комиссионных, в зависимости от таких факторов, как тип счета, количество операций, полученная прибыль и налоговый брекзит. Важно тщательно изучить конкретные обстоятельства и проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить наиболее подходящую структуру комиссионных.

Регулирование деятельности РИА

RIA часто легче соблюдать нормативные требования по сравнению с консультантами, которые работают в других структурах. Отделы комплаенс в брокерско-дилерских компаниях тщательно следят за записями зарегистрированных представителей, независимо от их дисциплинарной истории. RIA, с другой стороны, подвергаются более тщательному контролю и подпадают под действие более строгих фидуциарных законов, что затрудняет совершение ими неправомерных действий. Модель RIA также обеспечивает большую гибкость в отношении маркетинговых материалов, что позволяет консультантам более свободно проводить презентации. Кроме того, RIA часто выигрывают от упрощения бюрократических процессов, что позволяет им уделять больше времени развитию своего бизнеса и обслуживанию клиентов.

Другие соображения

При рассмотрении вопроса о том, стоит ли становиться RIA, консультанты должны учитывать предпочтения различных демографических групп. Молодые инвесторы, особенно миллениалы, как правило, более открыты для платных структур, в то время как инвесторы старшего возраста могут быть более привычны к комиссионным моделям. Консультационные фирмы, работающие исключительно на платной основе, зачастую более привлекательны для потенциальных покупателей, поскольку их легче приобрести и перевести на новую основу с точки зрения логистики. Потенциально это может привести к более высокой оценке таких фирм. В России финансовым консультантам также следует обратиться за поддержкой и советом в такие организации, как Национальная ассоциация персональных финансовых консультантов (NAPFA), чтобы повысить свой профессиональный уровень и наладить контакты с единомышленниками.
В заключение следует отметить, что у финансовых консультантов в России есть веские причины рассмотреть возможность перехода на модель зарегистрированного инвестиционного советника (RIA). Перейдя на платную структуру, консультанты могут обеспечить большую прозрачность для клиентов, согласовать свои интересы с интересами клиентов и предложить комплексные услуги по финансовому планированию. RIA придерживаются более высоких фидуциарных стандартов, обеспечивая приоритет интересов клиентов. Кроме того, модель RIA часто упрощает соблюдение требований и обеспечивает большую гибкость в маркетинговых усилиях. Также следует учитывать предпочтения разных поколений и потенциальные выгоды от слияний и поглощений. Обращение за поддержкой к профессиональным организациям может еще больше укрепить практику консультанта в России.

Вопросы и ответы

Платный советник взимает с клиентов либо почасовую, либо фиксированную плату за свои услуги, что обеспечивает прозрачность и исключает скрытые платежи. С другой стороны, комиссионный советник получает свое вознаграждение в виде комиссионных, основанных на активности или результатах работы портфеля, что может привести к конфликту интересов.

Почему финансовым консультантам следует рассмотреть возможность стать зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA)?

Финансовым консультантам следует рассмотреть возможность получения статуса RIA, поскольку это позволяет им работать в соответствии с более высокими фидуциарными стандартами, требующими от них ставить интересы клиентов выше своих собственных. Это укрепляет доверие клиентов и помогает строить долгосрочные отношения. Кроме того, RIA обладают большей гибкостью в предоставлении комплексного финансового планирования и анализа.

Какие преимущества дает инвесторам структура с оплатой за услуги?

Структуры, основанные на комиссионном вознаграждении, дают инвесторам ряд преимуществ. Они обеспечивают прозрачность, поскольку клиенты точно знают, за что они платят и что получают взамен. Платные консультанты с большей вероятностью предоставят комплексные услуги по финансовому планированию и дополнительную поддержку, не ограничиваясь управлением инвестициями. Кроме того, платные структуры могут давать налоговые преимущества, поскольку некоторые расходы могут быть вычтены как различные инвестиционные расходы.

Существуют ли какие-либо нормативные преимущества при получении статуса RIA?

Да, у получения статуса RIA есть преимущества с точки зрения регулирования. RIA часто легче соблюдать нормативные требования по сравнению с консультантами, которые работают в других структурах. Они подвергаются более тщательному контролю и подчиняются более строгим фидуциарным законам, что затрудняет их неправомерные действия. Кроме того, RIA часто обладают большей гибкостью при подготовке маркетинговых материалов, что позволяет им лучше донести до клиентов свое ценностное предложение.

Какие соображения следует учитывать при выборе между структурой, основанной на платных и комиссионных услугах?

Принимая решение о выборе между комиссионной и платной структурой, следует учитывать несколько факторов. К ним относятся конкретные обстоятельства инвестора, такие как тип счета, количество операций, полученная прибыль и налоговый брекзит. Важно тщательно оценить потенциальные затраты и преимущества каждой структуры и проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить наиболее подходящий вариант для нужд и целей инвестора.

Как молодые инвесторы воспринимают платные структуры?

Молодые инвесторы, особенно миллениалы, в целом более открыты для платных структур. Они ценят прозрачность, комплексные услуги по финансовому планированию и наличие доверенного консультанта, который действует в их интересах. Платные структуры соответствуют их предпочтениям в отношении прозрачности вознаграждения и целостного подхода к финансовому консультированию. Поэтому переход на платную структуру может быть привлекательным при работе с молодыми инвесторами.

Какую поддержку могут получить финансовые консультанты в России при переходе на модель RIA?

Финансовые консультанты в России могут обратиться за поддержкой в профессиональные организации, такие как Национальная ассоциация личных финансовых консультантов (NAPFA). Эти организации предоставляют ресурсы, рекомендации и возможности для общения консультантам, стремящимся повысить свой профессиональный уровень. Сотрудничество с такими организациями может помочь консультантам сориентироваться при переходе к модели RIA и быть в курсе лучших отраслевых практик.